Может ли покупка акций Remitly Global сегодня обеспечить вас на всю жизнь?

Основные моменты

• Remitly быстро растет, но сталкивается с множеством потенциальных угроз из-за новостей о стейблкоинах и налогах на денежные переводы.

• Компания может преодолеть любые нарушения на рынке денежных переводов и имеет превосходное предложение стоимости по сравнению с конкурентами.

• Акции компании выглядят дешево после снижения на треть.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Remitly Global.

Акции на фондовом рынке продолжают расти, но Remitly Global (NASDAQ: RELY) не присоединился к веселью. Акции мобильной платформы для денежных переводов снизились на 33% с установленных ранее в этом году максимумов из-за возможных рисков из-за уменьшения иммиграции в США, потенциальных налогов на денежные переводы и роста стейблкоинов для международных денежных переводов.

На текущий момент наблюдается много негатива вокруг акций Remitly Global. Я считаю, что эти сомнения преувеличены. Вот почему покупка акций Remitly может обеспечить ваш портфель на всю жизнь.

Захват доли на рынке денежных переводов

По сравнению с традиционными денежными переводами, Remitly Global является намного превосходящим вариантом для практически любого клиента, желающего отправить деньги из одной страны в другую. У Remitly есть удобное мобильное приложение и более низкие комиссии, чем у традиционных игроков, таких как Western Union. Это возможно благодаря тому, что она не управляет никакими физическими центрами денежных переводов, но все еще сотрудничает с физическими точками получения в зарубежных странах, когда это предпочтительный вариант для получателя денег.

Благодаря этому растущему конкурентному преимуществу объем отправленных денег Remitly растет с самой высокой скоростью в отрасли. В прошлом квартале объем отправок вырос на 41% год к году до 16,2 миллиарда долларов. И все же, она по-прежнему занимает лишь малую долю глобального рынка международных денежных переводов. Она активно инвестирует в новые продукты, такие как интеграция с WhatsApp и инструменты для микробизнеса, а также расширяется на новые коридоры за пределы своих первоначальных ключевых рынков отправки из США в Индию, Филиппины и Мексику.

Все это привело к феноменальной скорости роста доходов Remitly за последние несколько лет. С 2019 года доходы составляли 57% ежегодно, выросли с 126 миллионов до 1,36 миллиарда долларов.

Конкуренция стейблкоинов и налоги

Может быть запутывающим видеть, как быстро растет Remitly, в то время как его акции падают. Это связано с двумя огромными повестками дня, которые вызывают страх у инвесторов.

Во-первых, все шумиха вокруг стейблкоинов. Стейблкоины - это криптовалюты, привязанные к фиатной валюте, обычно к доллару США. В теории, отправка денег цифровыми стейблкоинами должна быть дешевле, обходя традиционные системы. В США было много регулирования вокруг стейблкоинов, поскольку отраслевые быки пытаются добиться принятия продукта. Однако при использовании стейблкоинов для перевода денег возникает проблема, которая заключается в конвертации указанного стейблкоина в валюту, которую ваш получатель действительно может использовать в реальной жизни. На этом шаге вы все равно заплатите ту же комиссию, что и ранее, просто с дополнительным шагом. Я не сомневаюсь, что Remitly сможет начать принимать стейблкоины в качестве средств, как только получит регуляторное одобрение. Это не является огромным риском для бизнеса.

Во-вторых, Remitly сталкивается с потенциальным давлением из-за депортации иммигрантов, что может создать небольшое сопротивление для бизнеса. Также предлагается налог на денежные переводы. Изменяющаяся иммиграционная обстановка может немного затормозить рост Remitly, но этот налог не стоит беспокоиться. Это всего лишь 1% и налог на только наличные платежи. На данный момент налог должен помочь Remitly завоевать конкурентное преимущество над традиционными способами денежных переводов.

Данные о доходах RELY (TTM) от YCharts

Акции Remitly обеспечат вас на всю жизнь?

После резкого падения цены акций, я считаю, что акции Remitly дешевы и отлично подходят для инвесторов, желающих купить и удерживать на протяжении следующих 10 лет. У нее всего 2% до 3% рынка денежных переводов, что дает ей много места для захвата доли в секторе, который вырос с глобализацией труда.

На сегодняшний день у компании рыночная капитализация 3,8 миллиарда долларов. За последние 12 месяцев она сгенерировала 1,36 миллиарда долларов доходов, и ожидается, что в этом году она сгенерирует более 1,5 миллиарда долларов доходов. У компании сильная юнит-экономика благодаря своей цифровой стратегии, с чистой маржой на продукт в 60%, которая растет с каждым годом. Эти широкие маржи должны превратиться в чистые маржи на уровне 20% или выше на масштабе, хотя сегодня компания мало что получает в виде прибыли из-за интенсивных затрат на разработку продуктов и маркетинг.

Доходы Remitly в размере 1,5 миллиарда долларов с чистой маржой в 20% равны 300 миллионам долларов прибыли, или теоретическому коэффициенту цены к прибыли (P/E) всего 12. Через пять или 10 лет доходы Remitly будут намного выше 1,5 миллиарда долларов, что должно подтолкнуть цену акций вверх. Акции Remitly выглядят как мультипликатор в процессе создания; инвесторы, скорее всего, смогут купить и наблюдать за прибылью в течение следующего десятилетия.

Следует ли вам инвестировать 1 000 долларов в Remitly Global прямо сейчас?

Перед тем, как покупать акции Remitly Global, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают лучшими 10 лучших акций для инвесторов купить сейчас, и Remitly Global не входит в их число. 10 акций, которые пробились, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Помните, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации,у вас было бы 699,558 долларов!*Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации,у вас было бы 976,677 долларов!*

Следует отметить, чтоОбщий средний доход Stock Advisor составляет1,060% - превосходящий рынок результат по сравнению с180%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем списке топ-10, доступном при вступлении вStock Advisor.

Посмотреть 10 акций

*Доходы Stock Advisor на 30 июня 2025 года

Бретт Шейфер имеет позиции в Remitly Global. The Motley Fool не имеет позиции во всех упомянутых акциях. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Может ли покупка акций Remitly Global сегодня обеспечить вас на всю жизнь? была изначально опубликована The Motley Fool