Компания Micron Technology (MU), ведущий американский производитель полупроводников, постепенно становится ключевым игроком в мире полупроводников. Недавно Micron сообщила о отличных результатах финансового третьего квартала.
В результате аналитик Citi повысил целевую цену на акции до $150 с $130, что отражает потенциал роста на 23,2% от текущего уровня. Акции Micron выросли на 45,6% с начала года, значительно превосходя общий рыночный индекс.
Больше новостей от Barchart
Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман планирует создать фундаментально новый тип компьютера, который сделает искусственный интеллект трансцендентно хорошим
Акции Meta Platforms выглядят дешево - короткие опционы за пределами денег для получения доходности 2% в течение одного месяца
Стоит ли покупать, продавать или удерживать акции SoundHound AI в июле 2025 года?
Наш эксклюзивный бесплатный информационный бюллетень Barchart Brief - ваш гид по акциям, секторам и настроениям инвесторов в середине дня - доставляется прямо в нужный момент. Подпишитесь сегодня!
Давайте выясним, что заставило аналитика Citi быть таким оптимистичным по поводу акций и стоит ли их покупать сейчас.
Сила полупроводников
Повышение целевой цены аналитика Citi Кристофера Данили следует за сильными результатами и прогнозами Micron, которые в значительной степени обусловлены улучшением цен и увеличением поставок. Большая часть потенциала роста пришла из NAND, а не из DRAM, что могло объяснить падение акций после звонка по результатам прибыли, однако Данили остается бычим. Citi также повысил прогнозы по прибыли, указав на восстановление цен DRAM и увеличение экспозиции Micron к искусственному интеллекту (ИИ) как ключевым двигателям роста.
Основной бизнес Micron - производство продукции памяти и хранения, такой как DRAM, NAND Flash Memory и высокоскоростная память (HBM). Он обеспечивает цифровой мир памятью и технологиями хранения для центров обработки данных и облачных вычислений, ИИ и машинного обучения, смартфонов и мобильных устройств, автомобилей и бытовой электроники. Эта полезность отражена в финансовых результатах компании за третий квартал финансового года 2025. Общий доход увеличился на 36,6% по сравнению с прошлым годом, достигнув $9,3 миллиарда. Скорректированная чистая прибыль выросла на 208% до $1,91 за акцию. Скорректированная валовая маржа увеличилась до 39% с 28,1% в предыдущем квартале прошлого года. Этот рост был обусловлен сильным спросом от центров обработки данных с ИИ, более высокими, чем ожидалось, ценами на DRAM и улучшением динамики рынка NAND.
Micron делает значительные инвестиции в долгосрочные инновации. Он объявил о много миллиардных проектах по расширению производственных мощностей в США, поддерживаемых правительственными поощрениями в рамках Закона о микросхемах. Несмотря на значительные инвестиции, балансовое состояние компании остается крепким, с почти $12,2 миллиардов наличных и ценных бумаг, и $1,95 миллиарда скорректированного свободного денежного потока к концу третьего квартала. Это дает компании гибкость для инвестиций в инновации продуктов и преодоления волатильности.
По прогнозам руководства на четвертый квартал ожидается доход в размере $10,7 миллиарда (плюс-минус $300 миллионов). Это представляло бы увеличение на 39% по сравнению с четвертым кварталом финансового года 2024.
Аналитики ожидают, что объем продаж в финансовом году 2025 увеличится на 46,5% до $36,8 миллиарда, за которым последует увеличение прибыли на 28% по сравнению с предыдущим годом в финансовом году 2026. Акции Micron в настоящее время торгуются по множителю 15 к прогнозируемой прибыли, что довольно скромно по сравнению с конкурентами в отрасли полупроводников, такими как Nvidia (NVDA) или Advanced Micro Devices (AMD), особенно учитывая их перспективы роста.
Что говорят другие аналитики об акциях Micron?
Помимо Citi, многие другие фирмы оптимистично смотрят на акции MU после сильного отчета за третий квартал. Например, аналитик Barclays Том ОМэлли повысил целевую цену акций MU до $140 с $95 с рейтингом Buy, ссылаясь на сильный спрос на высокоскоростную память.
Точно так же, KeyBanc повысил целевую цену для MU до $160 с $135 и подтвердил свой рейтинг Overweight. Фирма указала на сильные результаты MU за третий квартал и лучшие, чем ожидалось, прогнозы на четвертый квартал, которые были обусловлены выгодными ценами, улучшенным ассортиментом продукции и сильным спросом, особенно на DRAM и HBM.
Аналитик DBS Джим Хин Квонг Ау подтвердил свой рейтинг Buy и целевую цену $149, указав на сильное положение компании на рынке памяти, ориентированном на ИИ. Аналитик считает, что передовые технологии Micron поставят его на передовую позицию в удовлетворении растущего спроса от центров обработки данных с ИИ и систем на базе GPU. С учетом ожидаемой устойчивости цен, он считает, что Micron будет испытывать сильный долгосрочный рост выручки и маржи.
В общем, на Уолл-стрит акции Micron получили рейтинг Strong Buy. Из 30 аналитиков, следящих за MU, 22 оценивают их как Strong Buy, четыре - как Moderate Buy, три рекомендуют удерживать и один считает, что это Strong Sell. Средняя целевая цена на акции составляет $150,72, что на 23% выше текущего уровня. Плюс, максимальная оценка на уровне $200 предполагает потенциал роста на 64% за следующие 12 месяцев.
На момент публикации Сушри Моханти не имела (непосредственно или косвенно) позиций в каких-либо из упомянутых ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была изначально опубликована на Barchart.com