Если вы покупаете акцию и удерживаете ее в течение многих лет, вы, конечно, надеетесь на прибыль. Но скорее всего, вы хотите, чтобы она росла быстрее среднерыночной ставки. К сожалению, для акционеров акции компании Booz Allen Hamilton Holding Corporation (NYSE:BAH) за последние пять лет поднялись на 45%, что меньше рыночной доходности. К сожалению, цена акций упала на 29% за последний год.
После успешной недельной динамики давайте проверим, какую роль в обеспечении долгосрочной доходности акционеров сыграли фундаментальные показатели компании.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Цитируя Баффетта, 'Корабли будут плавать по всему миру, но Общество Плоской Земли будет процветать. В рынке всегда будут значительные различия между ценой и стоимостью...'. Один из неполных, но простых способов оценить, как изменилось восприятие рынка компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
За полтора десятилетия Booz Allen Hamilton Holding удалось увеличить прибыль на акцию на 17% в год. Этот рост EPS выше среднегодового прироста цены акций в 8%. Похоже, что рынок сегодня не так энтузиастично относится к акциям.
На рисунке ниже показано, как отслеживалась EPS со временем (если нажать на изображение, можно увидеть больше деталей).
Мы считаем позитивным то, что за последний год внутренние лица совершили значительные покупки. Тем не менее, большинство людей считают тенденции роста прибыли и выручки более значимым путеводителем для бизнеса. Возможно, стоит взглянуть на наш бесплатный отчет о прибыли, выручке и денежных потоках Booz Allen Hamilton Holding.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении инвестиционной доходности важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR включает стоимость любых отделений или скидок на увеличение капитала, а также любые дивиденды с предположением их реинвестирования. Можно сказать, что TSR дает более полную картину доходности, генерируемой акцией. В случае Booz Allen Hamilton Holding TSR за последние 5 лет составляет 57%. Это превышает доходность от цены акций, о которой мы упоминали ранее. И, неудивительно, дивиденды в значительной степени объясняют эту разницу!
Иной взгляд
Инвесторы в Booz Allen Hamilton Holding пережили трудный год, с общей потерей в 27% (включая дивиденды), в то время как рынок вырос примерно на 15%. Даже цены акций хороших компаний иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявлять слишком большой интерес. С позитивной стороны, долгосрочные акционеры заработали деньги, с приростом в 10% в год в течение полутора десятилетий. Если фундаментальные данные продолжают указывать на долгосрочный устойчивый рост, текущее снижение цен может быть интересной возможностью для рассмотрения. Хотя стоит учесть различное влияние рыночных условий на цену акций, есть другие факторы, которые еще важнее. Риски, например - Booz Allen Hamilton Holding имеет 3 предупреждения (и 1 значительное), о которых, на наш взгляд, вам следует знать.
Есть много других компаний, в которых внутренние лица покупают акции. Вам, вероятно, не стоит упустить этот бесплатный список недооцененных компаний малой капитализации, в которых покупают внутренние лица.
Обратите внимание, что рыночные доходности, указанные в этой статье, отражают средневзвешенные средние доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Недельные рекомендации от сообщества
Инвестиционные рассказы с объективной стоимостью
Следующая глава Suncorp: только страхование и готовность к росту
By Robbo Участник сообществаОценка справедливой стоимости:
A$22.83 0.1% переоцененаThyssenkrupp Nucera достигнет двузначной прибыли к 2030 году за счет роста водорода
By Chris1 Участник сообществаОценка справедливой стоимости:
14.40 0.3% переоцененаТеслы Момент Nvidia Точка перегиба в ИИ и робототехнике
By BlackGoat Участник сообществаОценка справедливой стоимости:
$359.72 0.1% переоценена
Просмотрите другие рекомендации
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цену или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.