Вы знали, что существуют финансовые показатели, которые могут дать намек на потенциального мультибеггера? Обычно нам следует обратить внимание на тенденцию роста доходности от использованного капитала (ROCE) и параллельно с этим, на расширяющуюся базу использованного капитала. Это показывает нам, что это машина для накопления капитала, способная непрерывно реинвестировать свои прибыли обратно в бизнес и генерировать более высокие доходы. Сказав это, на первый взгляд на Ciena (NYSE:CIEN) мы не восклицаем от восторга по поводу того, как развивается доходность, но давайте рассмотрим это глубже.
Мы нашли 21 американских акций, по прогнозам которых дивидендная доходность в следующем году превысит 6%. Посмотрите полный список бесплатно.
Доходность от использованного капитала (ROCE): Что это?
Если вы раньше не работали с ROCE, то это показатель \'доходности\' (до налогообложения) компании от использованного в ее бизнесе капитала. Формула для этого расчета на Ciena следующая:
Доходность от использованного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0.045 = US$207 млн (US$5.7 млрд - US$1.0 млрд) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до мая 2025 года).
Таким образом, у Ciena ROCE составляет 4,5%. В конечном итоге, это низкая доходность и она уступает среднему показателю отрасли связи в 14%.
Посмотрите наш последний анализ Ciena
Выше вы можете увидеть, как текущая доходность от использованного капитала для Ciena сравнивается с ее предыдущими показателями доходности от капитала, но из прошлого можно сделать только ограниченные выводы. Если вы хотите узнать, что прогнозируют аналитики на будущее, вам следует ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом о Ciena .
Что нам может рассказать тенденция ROCE
Когда мы рассмотрели тенденцию ROCE у Ciena, мы не приобрели много уверенности. Более конкретно, ROCE снизилась с 14% за последние пять лет. Однако, кажется, что Ciena может реинвестировать для долгосрочного роста, потому что, хотя использованный капитал увеличился, объем продаж компании в последние 12 месяцев практически не изменился. Следует внимательно следить за прибылью компании, чтобы увидеть, сыграют ли эти инвестиции роль в конечном итоге.
Наше мнение о ROCE Ciena
В заключение, Ciena реинвестирует средства обратно в бизнес для роста, но, к сожалению, похоже, что объем продаж пока не увеличился слишком сильно. Поскольку акции выросли на внушительные 48% за последние пять лет, инвесторы, должно быть, думают, что лучшее только впереди. Однако, если эти основные тенденции не станут более положительными, мы бы не возлагали слишком больших надежд.
Как и у большинства компаний, у Ciena есть свои риски, и мы выявили 1 предупреждающий знак , о котором вы должны знать.
Если вы хотите найти надежные компании с хорошей прибылью, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний с хорошими балансами и впечатляющими доходами по акциям.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Наша цель - предоставлять вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
