Статистически говоря, долгосрочное инвестирование прибыльное занятие. Но это не означает, что долгосрочные инвесторы могут избежать крупных потерь. Например, цена акций Baxter International Inc. (NYSE:BAX) упала на 64% за пять лет. Это неприятный опыт для долгосрочных держателей.
Поскольку акционеры понесли убытки в течение длительного периода, давайте посмотрим на основные фундаментальные показатели за это время и посмотрим, были ли они согласованы с доходностью.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают инвестиционное настроение, а не только финансовую производительность компании. Одним из ошибочных, но разумных способов оценить, как изменилось отношение к компании, является сравнение прибыли на акцию (EPS) с ценой акций.
За пять лет прибыль на акцию Baxter International значительно снизилась, перешла в убыток, при этом цена акций также снизилась. Это было частично вызвано экстраординарными событиями, влияющими на прибыль. В настоящее время трудно проводить действительные сравнения между EPS и ценой акций. Но в данной ситуации мы в целом ожидаем более низкой цены.
На графике ниже показано, как менялась прибыль на акцию со временем (для раскрытия точных значений щелкните по изображению).
Мы рады сообщить, что главный исполнительный директор получает более скромное вознаграждение, чем большинство главных исполнительных директоров компаний с аналогичным капитализированием. Всегда стоит следить за выплатами главного исполнительного директора, но более важный вопрос заключается в том, вырастет ли компания прибыль в течение лет. Глубже погрузитесь в прибыль, проверив этот интерактивный график прибыли, выручки и денежных потоков Baxter International.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционера (TSR). TSR включает стоимость любых разделений компании или скидочных капиталовложений, а также дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доходность акций. Мы отмечаем, что для Baxter International TSR за последние 5 лет составил -60%, что лучше, чем упомянутая выше доходность акций. Это в значительной степени результат его дивидендных выплат!
Иная перспектива
Акционеры Baxter International понесли убытки в размере 9.1% за год (включая дивиденды), но сам рынок вырос на 15%. Даже цены акций хороших компаний иногда падают, но мы хотим видеть улучшения в фундаментальных показателях бизнеса, прежде чем проявлять слишком большой интерес. Тем не менее, убытки за последний год не так уж и плохи, как 10% годовых потери, которые понесли инвесторы за последнее полдесятилетие. Нам нужно увидеть некоторое устойчивое улучшение ключевых показателей, прежде чем мы сможем проявить много энтузиазма. Хотя стоит обдумать различные влияния, которые могут оказать рыночные условия на цену акций, есть и другие факторы, которые еще более важны. Принимайте риски, например - у Baxter International есть 2 предупреждения , о которых, по нашему мнению, вам следует знать.
Конечно, вы можете найти фантастическое инвестиционное предложение, обратившись в другое место. Так что загляните в этот бесплатный список компаний, ожидаемый рост прибыли.
Обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные рыночные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Еженедельные рекомендации от сообщества
Инвестиционные истории с честными оценками
Следующая глава Suncorp: только страхование и готовность к росту
От Robbo Сообщество УчастниковОценка справедливой стоимости:
A$22.83 0.1% переоцененоThyssenkrupp Nucera достигнет двузначных прибылей к 2030 году за счет роста водорода
От Крис1 Сообщество УчастниковОценка справедливой стоимости:
14.40 0.3% переоцененоМомент Teslas Nvidia Переломный момент в области ИИ и робототехники
От Черный Козел Сообщество УчастниковОценка справедливой стоимости:
$359.72 0.1% переоценено
Посмотреть больше избранных историй
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной команде (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией на покупку или продажу каких-либо акций и не принимает во внимание ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ, сосредоточенный на фундаментальных данных в долгосрочной перспективе. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. У Simply Wall St нет позиции в каких-либо упомянутых акциях.