Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) - одна из10 Трендовых AI Акций по Новостям и Рейтингам.2 июля акции были понижены аналитиком Redburn Atlantic Омаром Шейхом с Нейтральной до Продать с целью снижения цены с $420.00 до $280.00. В компании указали на увеличение рисков для своего конкурентного положения в связи с тем, что генеративное AI изменяет отрасль творческого программного обеспечения.
«Моат» Адобе подтачивается инструментами, включая Sora, Veo, Imagen, Runway и Midjourney, которые сейчас доминируют на этапе идеализации процесса создания контента. Омар Шейх, аналитик по акциям в Rothschild & Co Redburn.
Шейх также отметил, что редактирование и рабочий процесс также вероятно столкнутся с нарушениями, что может дополнительно нарушить способность Адобе сохранять свою ценовую политику.
В этом контексте мы считаем, что говорить о том, что Адобе сталкивается с значительными нарушениями AI, - не спорное утверждение.
Компания ожидает, что свободный денежный поток Адобе (FCF) замедлится до однозначных цифр к 2030 году. Теперь она оценивает акции по 12x 2026 EV/FCF, по сравнению с текущим 17x.
Мы сейчас моделируем замедление роста FCF с 8% в год в 2026 году до 3% в год к 2030 году.
Изображение от peshkov - Adobe Stock
Аналитик Омар Шейх также подчеркнул, что Firefly отстает от конкурентных альтернатив по качеству выходного продукта. Так называемый разрыв в производительности может еще более увеличиться, заставляя клиентов обращаться к более передовым инструментам от конкурентов, таких как OpenAI и Google.
Поскольку компания стоит перед трудным периодом перехода, Шейх считает, что множитель должен дополнительно сократиться.
Хотя мы признаем потенциал ADBE как инвестиции, мы считаем, что некоторые AI акции предлагают больший потенциал роста и носят меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную AI акцию, которая также может значительно выиграть от тарифов времен президента Трампа и тенденции обратной передачи, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей AI акции для краткосрочных инвестиций.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:10 AI акций в центре вниманияи 10 Акций AI, которые сейчас обсуждаются на Уолл-стрит.
Отказ от ответственности: Нет.