Основные моменты
Рост Palantir в государственном секторе был выдающимся.
Компания может получить значительный толчок от растущего спроса Европы на искусственный интеллект (ИИ).
Однако оценка акций стала чрезмерно высокой.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Palantir Technologies.
Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) была одной из лучших акций с начала 2024 года, выросла почти на 700%. Она также является лидером в 2025 году, выросла на 80% до сих пор. Бизнес Palantir расцветает на фоне гонки в области искусственного интеллекта (ИИ). С учетом того, что расходы на ИИ не снижаются, инвесторы предполагают, что капитализация рынка акций Palantir в конечном итоге может достичь $1 трлн.
Текущая оценка Palantir колеблется около $320 млрд, поэтому акции должны более чем втрое превысить этот порог. Но может ли это произойти в ближайшее десятилетие?
Palantir наблюдает феноменальный рост в нескольких секторах
Palantir предлагает решения аналитики данных на основе ИИ, которые помогают принимать наилучшие решения. Изначально Palantir работала с государственными клиентами, но за последние несколько лет расширилась и на коммерческий сектор.
Хотя коммерческий доход значительно вырос, доход от государственных заказов по-прежнему составляет большую часть общего дохода Palantir. В первом квартале доход от государства составил $487 млн, а на коммерческой стороне - $397 млн. Доход от государства также стремительно растет, увеличиваясь на 45% год к году. При этом правительство США увеличилось с тем же темпом, что и международное, что свидетельствует о широком принятии продукции Palantir по всему миру.
Однако ситуация совершенно иная на коммерческой стороне. Доход от коммерческой деятельности в США вырос на 71% год к году в первом квартале, в то время как общий коммерческий доход увеличился на 33%. Это свидетельствует о том, что глобальное принятие ИИ (особенно в Европе) отстает от США, но эта ситуация может измениться в ближайшие годы. Это может быстро ускориться и вызвать дальнейшее увеличение впечатляющей ставки роста Palantir до 39%.
Быки Palantir указывают на это как на причину, почему акции могут достичь капитализации в $1 трлн к 2035 году. Однако у медведей есть еще один ключевой момент для рассмотрения, который может нарушить всю инвестиционную стратегию.
Акции Palantir переоценены
Одним из факторов, которые должны насторожить инвесторов при рассмотрении акций Palantir, является их рост на 700% на фоне ставки роста в 39%. Эти две цифры полностью несоответствуют друг другу, что указывает на возможную переоценку акций Palantir.
После оценки ценообразования акций Palantir к уровню продаж, это подтверждается.
Большинство программных компаний торгуются в несколько раз выше стоимости продаж. Лучшие компании с быстрыми темпами роста могут торговаться выше 30 раз продаж. Однако акции Palantir превышают этот уровень более чем в три раза. Достижение почти 110 раз продаж практически невозможно на фондовом рынке, и если акция когда-либо достигает такой оценки, это обычно происходит только в случае удвоения или утроения годового дохода. Даже в таких случаях некоторые из этих компаний обваливаются из-за высокой оценки.
Даже если Palantir получит толчок от растущего дохода в Европе, я считаю, что этого будет недостаточно, чтобы подтолкнуть его акции к разумному уровню. Несколько лет роста доходов уже заложены в цену акций. Для того чтобы Palantir достигла все еще очень дорогой, но значительно более разумной цены в 30 раз продаж, ей потребуется увеличение доходов на 363% от текущих уровней.
Поэтому я не думаю, что Palantir сможет утроить цену своих акций за следующее десятилетие, потому что первая часть времени будет потрачена на рост до крайне высокой оценки, которая есть сейчас. Инвесторы должны быть осторожны, потому что высокие ожидания уже заложены в цену акций; любая ошибка может вызвать падение акций обратно к реальности.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, и Palantir Technologies не вошла в этот список. 10 акций, которые были выбраны, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $699,558!* Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $976,677!*
Теперь стоит отметить, что Общий средний доход Stock Advisor составляет 1,060% - превосходящее рынок, по сравнению с180% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 30 июня 2025 года
Китен Друри не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Будет ли Palantir компанией с капитализацией в $1 трлн к 2035 году? был первоначально опубликован The Motley Fool
