Если вы хотите увеличить богатство на фондовом рынке, вы можете это сделать, купив индексный фонд. Но вы можете сделать гораздо лучше, купив качественные бизнесы по привлекательным ценам. Например, цена акций 1st Source Corporation (NASDAQ: SRCE) за последние пять лет выросла на 98%, что немного превышает рыночную доходность. Также радует здоровый прирост на 26% за последний год.
На фоне стабильной недельной производительности давайте проверим, какую роль в долгосрочном доходе для акционеров сыграли фундаментальные показатели компании.
Трамп пообещал «высвободить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских акций есть развитие, которое способствует получению выгоды.
Хотя гипотезу об эффективности рынков продолжают преподавать некоторые, доказано, что рынки являются реактивными динамическими системами, и инвесторы не всегда рациональны. Один неточный, но разумный способ оценить, как изменилось отношение к компании, - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За пять лет роста цены акций 1st Source достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) в размере 11% в год. Этот рост EPS медленнее роста цены акций на 15% в год за тот же период. Так что можно предположить, что рынок высоко оценивает бизнес по сравнению с пятью годами назад. Это неудивительно, учитывая пятилетний трекер роста прибыли.
Вы можете видеть, как менялся EPS со временем на изображении ниже (щелкните по диаграмме, чтобы увидеть точные значения).
Важно отметить, что зарплата генерального директора ниже медианной в компаниях схожего размера. Всегда стоит следить за зарплатой генерального директора, но более важный вопрос - будет ли компания увеличивать прибыль в течение лет. Возможно, стоит взглянуть на наш отчет о прибыли, выручке и денежных потоках 1st Source.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности акций, инвесторам следует также учитывать общую доходность акционера (TSR). TSR включает стоимость любых выделенных акций или скидочных размещений капитала, а также любые дивиденды, с учетом того, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, выплачивающих дивиденды. В случае 1st Source TSR за последние 5 лет составляет 126%. Это превышает рост цены акций, о котором мы ранее упоминали. Это в значительной степени результат дивидендных выплат!
Другая перспектива
Мы рады сообщить, что акционеры 1st Source получили общую доходность акционера 29% за один год. Конечно, это включает дивиденды. Поскольку однолетняя TSR лучше, чем пятилетняя TSR (последняя составляет 18% в год), кажется, что производительность акций улучшилась в последнее время. Кто-то с оптимистичной перспективой может рассматривать недавнее улучшение TSR как показатель того, что сам бизнес становится лучше со временем. Большинство инвесторов уделяют время проверке данных о внутренних сделках. Вы можете щелкнуть здесь, чтобы увидеть, покупали ли или продавали внутренние участники.
Нам понравится 1st Source еще больше, если увидим крупные покупки внутренних участников. Пока ждем, ознакомьтесь с этим бесплатным списком недооцененных акций (в основном малых капитализаций) с значительными недавними покупками внутренних участников.
Обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами непосредственно. В противном случае отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставлять вам анализ с долгосрочной перспективой, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
