Вы знали, что существуют финансовые показатели, которые могут дать намек на потенциально высокодоходные инвестиции? Во-первых, нам нужно увидеть доказанный показатель отдачи от использованного капитала (ROCE), который растет, и, во-вторых, расширяющуюся базу использованного капитала. Если вы видите это, обычно это означает, что компания имеет отличную бизнес-модель и множество прибыльных возможностей для реинвестирования. Говоря об этом, мы заметили некоторые отличные изменения в показателях доходности Coupang (NYSE:CPNG), давайте посмотрим.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Понимание показателя отдачи от использованного капитала (ROCE)
Для тех, кто не знает, ROCE – это показатель годовой прибыли компании (ее доход), относительно использованного в бизнесе капитала. Формула для расчета этого показателя для Coupang такова:
Отдача от использованного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0.075 = 604 млн долларов США (16 млрд долларов США - 7.9 млрд долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
Следовательно, у Coupang ROCE составляет 7.5%. В конечном итоге, это низкая доходность и она уступает среднему показателю отрасли многопрофильной розницы, равному 11%.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Coupang
Выше вы можете увидеть, как текущая отдача от использованного капитала у Coupang сравнивается с предыдущими показателями, но из прошлого можно узнать только ограниченную информацию. Если вы хотите узнать, какие прогнозы делают аналитики на будущее, вам следует ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом о Coupang.
Что мы можем сказать о тенденции ROCE у Coupang?
Coupang недавно стала прибыльной, поэтому их предыдущие инвестиции, кажется, начинают приносить плоды. Пять лет назад компания терпела убытки, а теперь ее доход составляет 7.5%, что радует глаз. И, неудивительно, как и большинство компаний, стремящихся стать прибыльными, Coupang использует в 5 раз больше капитала, чем пять лет назад. Это говорит о том, что у компании есть множество возможностей для реинвестиций, способных приносить более высокие доходы.
Кстати, соотношение краткосрочных обязательств к общим активам компании снизилось до 49%, что фактически уменьшает ее финансирование от краткосрочных кредиторов или поставщиков. Поэтому мы можем быть уверены, что рост ROCE является результатом улучшения фундаментальных показателей бизнеса, а не кулинарного мастер-класса на основе финансовых отчетов этой компании. Тем не менее, с такими высокими краткосрочными обязательствами у компании есть некоторые потенциальные риски, о которых стоит помнить.
В заключение...
Долгая история коротко, мы рады видеть, что инвестиции Coupang в реинвестирование окупились, и компания теперь прибыльна. И инвесторы, кажется, ожидают продолжения этой тенденции, поскольку за последние три года акции вознаградили акционеров ростом на 94%. Поэтому мы считаем, что стоит потратить время, чтобы узнать, будут ли эти тенденции продолжаться.
Если вы хотите продолжить исследование Coupang, вам может быть интересно узнать о 2 предупреждающих знаках, которые обнаружил наш анализ.
Хотя Coupang не приносит самую высокую доходность, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний, которые приносят высокие доходы от собственного капитала с прочными балансами.
Еженедельные выборы от сообщества
Инвестиционные рассказы с справедливыми оценками
Следующая глава Suncorp: только страхование и готовность к росту
Автор Robbo участник сообществаОценка справедливой стоимости:
A$22.83 Недооценена на 0.1%Thyssenkrupp Nucera достигнет двузначной прибыли к 2030 году благодаря росту водорода
Автор Chris1 участник сообществаОценка справедливой стоимости:
14.40 Недооценена на 0.3%Момент Nvidia у Teslas Точка инфлексии ИИ и робототехники
Автор BlackGoat участник сообществаОценка справедливой стоимости:
$359.72 Недооценена на 0.1%
Просмотреть больше рекомендованных рассказов
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочное будущее, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиций в упомянутых акциях.