Portillo's (NASDAQ:PTLO) показал отличную динамику на рынке акций, где его цена выросла на значительные 13% за последние три месяца. Мы задаемся вопросом, какую роль в этом изменении цены играют финансовые показатели компании, поскольку долгосрочные фундаментальные показатели обычно диктуют рыночные результаты. В этой статье мы решили сосредоточиться на ROE Portillo's.
ROE (return on equity) является важным фактором для акционера, поскольку он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Другими словами, это показатель прибыльности, который измеряет доходность от капитала, предоставленного акционерами компании.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих для воплощения в жизнь квантовых вычислений.
Как рассчитывается ROE?
ROE можно рассчитать, используя формулу:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Капитал акционеров
Таким образом, исходя из указанной формулы, ROE для Portillo's составляет:
6,8% = 34 млн долл. США / 495 млн долл. США (по данным за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' - это годовая прибыль. Это означает, что на каждый доллар стоимости капитала акционеров компания заработала 0,07 доллара прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для Portillo's
Почему ROE важен для роста прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным индикатором генерации прибыли для будущих доходов компании. Исходя из того, какую часть прибыли компания решает реинвестировать или 'удержать', мы можем оценить будущую способность компании генерировать прибыль. При равных условиях компании, у которых и ROE, и уровень удержания прибыли выше, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких показателей.
Рост прибыли Portillo's и ROE 6,8%
На первый взгляд ROE Portillo's не вызывает особых комментариев. Затем мы сравнили ROE компании с широкой отраслью и были разочарованы тем, что ROE ниже среднего показателя отрасли 18%. Несмотря на это, Portillo's смог значительно увеличить свою чистую прибыль, нарастив ее на 59% за последние пять лет. Мы полагаем, что здесь могут играть другие факторы. Например, высокий уровень удержания прибыли или эффективное управление.
Далее, сравнив с ростом чистой прибыли в отрасли, мы обнаружили, что рост Portillo's значительно превосходит средний рост отрасли в 35% за тот же период, что радует.
Основой для оценки стоимости компании во многом является рост прибыли. Инвесторам нужно определить, встроен ли ожидаемый рост прибыли, или его отсутствие, уже в цену акций. Это помогает им определить, находится ли акция в перспективе светлого или мрачного будущего. Одним из хороших индикаторов ожидаемого роста прибыли является P/E-коэффициент, который определяет цену, за которую рынок готов купить акцию, исходя из перспектив прибыли. Так что вам может быть интересно узнать, торгуется ли Portillo's по высокому P/E или низкому P/E, относительно своей отрасли.
Эффективно ли реинвестирует Portillo's свои прибыли?
Portillo's в настоящее время не выплачивает обычные дивиденды, что по сути означает, что все его прибыли реинвестируются в бизнес. Это определенно способствует высокому показателю роста прибыли, о котором мы говорили выше.
Итог
В целом, мы считаем, что у Portillo's действительно есть положительные моменты для рассмотрения. С высоким уровнем реинвестиций, хотя и при низком ROE, компания сумела достичь значительного роста прибыли. Однако ожидается замедление роста прибыли компании, как прогнозируется в текущих аналитических оценках. Основаны ли эти прогнозы аналитиков на широких ожиданиях для отрасли или на фундаментальных показателях компании? Нажмите здесь, чтобы перейти на страницу прогнозов наших аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Кроме того, отправьте электронное письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ с фокусом на фундаментальные данные. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
