Если вы не уверены, с чего начать поиск следующего мультибеггера, обратите внимание на несколько ключевых тенденций. Обычно мы хотим заметить тенденцию роста доходности отработанного капитала (ROCE) и параллельно с этим расширение базы отработанного капитала. Простыми словами, такие бизнесы являются машинами для накопления капитала, что означает, что они постоянно реинвестируют свои доходы по всё более высоким ставкам доходности. Поэтому, когда мы посмотрели на Kyndryl Holdings (NYSE:KD) и его тенденцию ROCE, нам действительно понравилось то, что мы увидели.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над воплощением квантовых вычислений в реальность.
Доходность отработанного капитала (ROCE): что это такое?
Чтобы прояснить, если вы не уверены, ROCE — это метрика для оценки того, сколько предприятие зарабатывает до налогообложения (в процентном отношении) на капитал, вложенный в свой бизнес. Аналитики используют эту формулу для его расчета для Kyndryl Holdings:
Доходность отработанного капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0.095 = 582 млн долларов США (10 млрд долларов США - 4.3 млрд долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
Таким образом, у Kyndryl Holdings ROCE составляет 9.5%. Само по себе это низкая доходность отработанного капитала, но она соответствует средним показателям отрасли в 9.4%.
Посмотрите наш последний анализ Kyndryl Holdings
Вы видите, как текущая доходность отработанного капитала для Kyndryl Holdings сравнивается с предыдущими показателями доходности капитала, но из прошлого можно сделать лишь ограниченные выводы. Если хотите, вы можете посмотреть прогнозы аналитиков, оценивающих Kyndryl Holdings, абсолютно бесплатно.
Какова тенденция ROCE у Kyndryl Holdings?
Приятно видеть, что Kyndryl Holdings начал получать некоторую прибыль до уплаты налогов от предыдущих инвестиций. Хотя бизнес сейчас прибыльный, пять лет назад он терпел убытки по инвестированному капиталу. Что касается отработанного капитала, Kyndryl Holdings использует на 24% меньше капитала, чем пять лет назад, что на первый взгляд может указывать на то, что бизнес стал более эффективным в генерации этих доходов. Это может означать, что компания продает некоторые из своих активов.
Кроме того, мы заметили, что улучшение ROCE, по-видимому, частично обусловлено увеличением краткосрочных обязательств. По сути, теперь бизнес получает финансирование от поставщиков или краткосрочных кредиторов примерно на 41% для своей деятельности, что неидеально. И при таких уровнях краткосрочных обязательств это довольно высоко.
Итог
В конце концов, Kyndryl Holdings доказал, что его навыки распределения капитала хороши благодаря более высокой доходности при меньшем объеме капитала. И с тем, что акции продемонстрировали исключительно хорошие результаты за последние три года, эти тенденции учитываются инвесторами. Поэтому мы считаем, что стоит потратить своё время, чтобы узнать, будут ли эти тенденции продолжаться.
Если вы хотите продолжить исследование Kyndryl Holdings, вас могут заинтересовать 2 предупреждающие знаки, которые обнаружил наш анализ.
Хотя Kyndryl Holdings в настоящее время может не иметь самую высокую доходность, мы составили список компаний, которые в настоящее время зарабатывают более 25% доходности от собственного капитала. Посмотрите этот бесплатный список здесь.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или вашу финансовую ситуацию. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной направленностью, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.