Многие инвесторы все еще изучают различные показатели, которые могут быть полезны при анализе акций. Эта статья предназначена для тех, кто хотел бы узнать о показателе доходности по собственному капиталу (ROE). Мы рассмотрим ROE, чтобы получить лучшее представление о компании Concrete Pumping Holdings, Inc. (NASDAQ: BBCP).
Доходность по собственному капиталу или ROE - важный фактор, который следует учитывать акционерам, потому что он сообщает им, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Другими словами, это коэффициент прибыльности, который измеряет доходность от капитала, предоставленного акционерами компании.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над созданием квантовых вычислений в реальность.
Как рассчитать доходность по собственному капиталу?
ROE можно рассчитать с помощью формулы:
Доходность по собственному капиталу = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Итак, исходя из вышеприведенной формулы, ROE для Concrete Pumping Holdings составляет:
5.0% = 14 млн долл. США / 287 млн долл. США (по данным за последние двенадцать месяцев к апрелю 2025 года).
'Доход' - это годовая прибыль. Другим способом это можно трактовать как то, что на каждый $1 стоимости собственного капитала компания смогла заработать $0.05 прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Concrete Pumping Holdings
Имеет ли Concrete Pumping Holdings хорошую ROE?
Один из простых способов определить, имеет ли компания хорошую доходность по собственному капиталу - сравнить ее со средним показателем для своей отрасли. Важно отметить, что это далеко не идеальный показатель, поскольку компании значительно отличаются в одной и той же отрасли. Как видно на рисунке ниже, у Concrete Pumping Holdings ROE ниже среднего (14%) в отрасли строительства.
К сожалению, это не оптимально. Тем не менее, низкая ROE не всегда является плохим явлением, особенно если у компании низкий уровень задолженности, поскольку это все еще оставляет место для улучшения, если бы компания взяла больше долговых средств. Комбинация высоких уровней долга и низкой ROE - это сочетание, которое мы предпочитаем избегать из-за рисков, связанных с этим.
Как влияет долг на доходность по собственному капиталу?
Почти все компании нуждаются в деньгах для инвестиций в бизнес для увеличения прибыли. Эти деньги могут поступать от выпуска акций, удержания прибыли или долга. В первых двух случаях ROE отразит использование этого капитала для роста. В последнем случае использование долга улучшит доходность, но не изменит собственный капитал. Таким образом, использование долга может улучшить ROE, хотя при этом возникают дополнительные риски в случае нестабильной ситуации, метафорически говоря.
Совмещение долга Concrete Pumping Holdings и ее доходность по собственному капиталу 5.0%
Concrete Pumping Holdings явно использует большое количество долга для увеличения доходности, поскольку у нее коэффициент долга к собственному капиталу составляет 1.45. Ее ROE довольно низкая даже при использовании значительного долга; это не самый хороший результат, на наш взгляд. Инвесторам следует тщательно обдумать, как могла бы выступить компания, если бы ей было не так легко заимствовать, потому что кредитные рынки со временем меняются.
Заключение
Доходность по собственному капиталу - один из способов сравнения качества бизнеса различных компаний. Компанию, которая может достичь высокой доходности по собственному капиталу без долга, можно считать бизнесом высокого качества. Если у двух компаний примерно одинаковый уровень долга к собственному капиталу, и у одной из них выше ROE, я бы в общем случае предпочел компанию с более высоким ROE.
Но когда бизнес качественный, рынок часто предлагает цену, отражающую это. Темпы роста прибыли по сравнению с ожиданиями, отраженными в цене акций, особенно важно учитывать. Поэтому вам может быть интересно взглянуть на этот богатый данными интерактивный график прогнозов для компании.
Конечно, вы можете найти фантастическое инвестиционное предложение, посмотрев в другую сторону. Так что загляните в этот бесплатный список интересных компаний.
Еженедельные рекомендации от сообщества
Инвестиционные истории с справедливыми значениями
Следующая глава Suncorp: только страхование и готовность к росту
By Robbo СообществоОценка справедливой стоимости:
A$22.83 0.1% переоцененоThyssenkrupp Nucera достигнет двузначной прибыли к 2030 году за счет роста водорода
By Chris1 СообществоОценка справедливой стоимости:
14.40 0.3% переоцененоМомент Tesla Nvidia - точка перегиба в области ИИ и робототехники
By BlackGoat СообществоОценка справедливой стоимости:
$359.72 0.1% переоценено
Просмотреть более подробные рассказы
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя безпристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже любой акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, сосредотачиваясь на долгосрочной перспективе. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
