Большинство читателей, вероятно, уже знают, что цена акций ZTO Express (Cayman) (NYSE:ZTO) значительно выросла на 5,4% за последний месяц. Поскольку рынок обычно оценивает долгосрочные фундаментальные показатели компании, мы решили изучить ключевые показатели эффективности компании, чтобы увидеть, могут ли они влиять на рынок. В этой статье мы решили сосредоточиться на ROE ZTO Express (Cayman).
Рентабельность собственного капитала или ROE - важный фактор, который должен учитывать акционер, поскольку он показывает, насколько эффективно их капитал реинвестируется. Другими словами, это коэффициент рентабельности, который измеряет доходность от капитала, предоставленного акционерами компании.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Как рассчитать рентабельность собственного капитала?
Формула для ROE такова:
ROE = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из вышеприведенной формулы, ROE для ZTO Express (Cayman) составляет:
15% = CN9.5 млрд / CN63 млрд (На основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
«Доход» относится к прибыли компании за последний год. Другими словами, за каждый $1 капитала компания смогла заработать $0,15 прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом ZTO Express (Cayman)
Почему ROE важен для роста прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным показателем генерации прибыли для будущей прибыли компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или «удерживает» для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. Предполагая, что все остальное равно, компании, у которых и ROE выше и уровень удержания прибыли выше, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет этих характеристик.
Рост прибыли и ROE ZTO Express (Cayman) на уровне 15%
На первый взгляд ZTO Express (Cayman) кажется имеющей приличный ROE. Даже по сравнению со средним показателем отрасли в 15%, ROE компании выглядит довольно прилично. Следовательно, это, вероятно, положило основу для приличного роста в 16%, наблюдаемого за последние пять лет у ZTO Express (Cayman).
Далее, сравнивая рост чистой прибыли компании с ростом отрасли, мы обнаружили, что рост ZTO Express (Cayman) довольно высок по сравнению со средним показателем отрасли в 6,1% за тот же период, что радует.
Рост прибыли - огромный фактор в оценке стоимости акций. Инвестор должен попытаться определить, заложен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, каким бы то ни было, в цену. Это поможет им определить, выглядит ли будущее акций обнадеживающим или пугающим. Является ли ZTO Express (Cayman) справедливо оцененной по сравнению с другими компаниями? Эти 3 оценочных показателя могут помочь вам принять решение.
Эффективно ли использует ZTO Express (Cayman) свою прибыль?
У ZTO Express (Cayman) здоровое сочетание умеренного трехлетнего медианного коэффициента выплат в размере 45% (или коэффициента удержания 55%) и уважаемого уровня роста прибыли, о чем мы видели выше, что означает, что компания эффективно использует свою прибыль.
Кроме того, ZTO Express (Cayman) выплачивала дивиденды в течение шести лет, что означает, что компания довольно серьезно относится к дележке прибыли с акционерами. На основе последних прогнозов аналитиков мы узнали, что ожидается, что будущий коэффициент выплат компании в течение следующих трех лет останется на уровне 41%. Соответственно, прогнозы показывают, что будущий ROE ZTO Express (Cayman) будет 15%, что снова, аналогично текущему ROE.
Итог
В общем, мы довольно довольны результатами ZTO Express (Cayman). В частности, здорово видеть, что компания активно инвестирует в свой бизнес и в сочетании с высокой рентабельностью это привело к значительному росту прибыли. Тем не менее, анализ последних прогнозов аналитиков показывает, что ожидается замедление роста прибыли в будущем. Основаны ли эти ожидания аналитиков на широких ожиданиях для отрасли или на фундаментальных показателях компании? Нажмите здесь, чтобы перейти на страницу прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на адрес электронной почты editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, связанные с ценами, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
