Во время бума искусственного интеллекта, ветеранский аналитик переосмысливает целевые цены на акции AMD и Supermicro, изначально опубликовано на TheStreet.
Акции Nvidia (NVDA) обычно занимают весь свет искусственного интеллекта, но если посмотреть на большую картину, два других имени заслуживают более глубокого рассмотрения.
Акции AMD (AMD) и Super Micro Computer (SMCI) тихо позиционируют себя в центре следующего большого цикла обновления искусственного интеллекта.
Не упустите возможность: Подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
Первая компания продвигает новые GPU для гипермасштабируемых систем, нуждаясь в альтернативе, в то время как вторая строит стойки, делая весь этот вычислительный мощный маштабируемым.
Следовательно, смелое и свежее мнение аналитика на этой неделе показывает, почему эти технологические гиганты готовы подорвать громадное преимущество Nvidia.
AMD и Supermicro наступают на территорию Nvidia
Одно становится ясным из последних недель: корона Nvidia в области искусственного интеллекта не настолько недосягаема, как это выглядит на бумаге.
Особенно AMD показывает, что не собирается играть вторую скрипку.
Генеральный директор Лиза Су недавно бросила бомбу на крупном мероприятии компании Advancing AI, представив новую серию Instinct MI350.
Эти мощные новые GPU созданы для ускорения работы с искусственным интеллектом, обеспечивая до четырех раз большую производительность вычислений и увеличение в 35% в выводе.
Что более важно, ведущие гиганты искусственного интеллекта в Meta, Microsoft и OpenAI уже тестируют эти чипы.
Это показывает, что лидеры в области гипермасштабируемых систем жаждут серьезной альтернативы Nvidia.
В то время как AMD ускоряет гонку за акселераторами, Supermicro закрепляет стойки для их запуска. Хотя ранее компания была в основном ключевым игроком в материнских платах и шасси, сейчас Supermicro считает себя ведущей гипермасштабируемой системой искусственного интеллекта.
В прошлом месяце саудовская компания DataVolt заключила поразительное соглашение на сумму $20 млрд на несколько лет для развертывания жидкостно-охлаждаемых GPU-стоек Supermicro на кампусах искусственного интеллекта в Саудовской Аравии и США.
Такой огромный заказ показывает, что модульные, плотные и энергоэффективные конструкции Supermicro являются ключевыми для питания гипермасштабируемых центров искусственного интеллекта.
Nvidia по-прежнему диктует условия в области искусственного интеллекта, но пусковой механизм MI350X от AMD и гипермасштабное продвижение Supermicro подчеркивают наличие места для крупной конкуренции.
Еще новости о технологических акциях:
Аналитик переоценивает целевую цену на акции IonQ по неожиданной причине
Apple может внести крупные изменения в Siri, радуя поклонников
Ветеранский аналитик делает смелую ставку на Broadcom, встряхивая борьбу акций в области искусственного интеллекта
И с сериями MI400 и Helios AI Rack на горизонте на следующий год становится ясно, что AMD и Supermicro стремятся переписать сценарий в области искусственного интеллекта.
Уолл-стрит располагается к ставкам на искусственный интеллект от AMD и Supermicro
Последняя бычья записка Mizuho показывает, как AMD и Supermicro предлагают сильный потенциал для производителей микросхем, стремящихся удовлетворить беспредельный аппетит искусственного интеллекта.
Аналитик Mizuho Виджай Ракеш подтвердил свою рекомендацию Outperform по акциям AMD, но повысил свою целевую цену на 12 месяцев до $152 с $135.
Это предполагает увеличение на 10,2% по сравнению с закрытием в четверг на уровне $137,91 и увеличение на 12,6% по сравнению с предыдущей целевой ценой.
Ракеш отметил немного лучшее ускорение MI355X во второй половине этого года.
Это очень важно, учитывая, что новая серия Instinct является, пожалуй, наиболее многообещающим шагом AMD в борьбе за доминирование акселераторов искусственного интеллекта Nvidia. Гипермасштабируемые системы нуждаются в альтернативах, и оборудование AMD на стандартах открытого доступа твердо находится в их полях зрения.
Связано: Аналитик перезапускает целевую цену на акции AMD после обновления чипа
Тем не менее, Mizuho не распространяется на все. Он оставил свои ближайшие числа в основном без изменений, оставив прогноз по квартальным продажам июня на уровне $7,40 млрд и прибыль на акцию в 47 центов, оба немного ниже консенсуса.
На весь год Ракеш немного снизил свою прибыль на акцию до $3,90.
Тем не менее, настоящая история заключается в том, что происходит дальше, с прочным маржинальным миксом AMD и высокопроизводительными чипами для искусственного интеллекта, компенсирующими любую краткосрочную слабость.
В Supermicro Ракеш тоже видит многое, что ему нравится. Он поднял свою целевую цену до $47 с $40, здоровый рост на 17,5%, оставаясь при этом при нейтральной рекомендации.
Ветеранский аналитик считает, что спрос на серверы для искусственного интеллекта находится на высоком уровне. Значительные поставки для партнеров Microsoft Azure уровня Tier-2, плюс постоянный поток заказов на жидкостно-охлаждаемые GPU от Supermicro, указывают на отличные перспективы впереди.
Кроме того, Ракеш моделирует сделку с DataVolt в Саудовской Аравии, добавляя $2,5 млрд в годовые продажи, начиная со следующего года, подчеркивая огромный рост в доходах.
Связано: Тихая победа Google в области искусственного интеллекта грозит Amazon
Во время бума искусственного интеллекта ветеранский аналитик перезапускает целевые цены на акции AMD и Supermicro, впервые появившись на TheStreet 6 июля 2025 года
Этот материал был изначально опубликован на TheStreet 6 июля 2025 года.
