(Блумберг) -- Покупка Neiman Marcus за $2.7 миллиарда в прошлом году владельцем Saks Fifth Avenue должна была создать роскошную державу. Вместо этого оба универмага теряют клиентов и продажи в пользу конкурентов, включая Bloomingdales и Nordstrom.
Продажи в Saks Fifth Avenue упали на 16% за квартал, закончившийся в июне по сравнению с прошлым годом, согласно Bloomberg Second Measure, который отслеживает покупки по дебетовым и кредитным картам. В то же время совокупные продажи в Neiman Marcus и Bergdorf Goodman упали на 10%. Снижение ускорилось за три месяца, и июнь показал самый большой спад среди трех розничных сетей.
Тем временем продажи в Bloomingdales, принадлежащем Macys Inc., и Nordstrom Inc. выросли более чем на 10% за тот же квартал, согласно Second Measure.
Уменьшение выручки показывает масштаб вызовов, стоящих перед Saks Global, как называется объединение универмагов. Компания с частной собственностью пытается изменить тенденцию снижения продаж и только что взяла на себя дополнительные долги, частично для оплаты поставщикам $275 миллионов долга.
Данные Bloomberg Second Measure могут не полностью отражать тенденции продаж в этих магазинах, поскольку анализируются больше дебетовые, чем кредитные покупки. Посетители Neiman Marcus, Bergdorf Goodman и клиенты Saks чаще используют кредитные карты, чем средний покупатель в других магазинах среднего класса.
Это означает, что замедление продаж в данных Bloomberg Second Measure может быть более резким, чем на самом деле. И рост продаж может казаться сильнее в Bloomingdales и Nordstrom, где больше покупателей используют дебетовые карты.
Однако данные Bloomberg Second Measure по-прежнему полезны для отображения траектории тенденций по выручке. В июне продажи упали на 28% в Saks и на 26% в Neiman Marcus и Bergdorf Goodman. В Bloomingdales продажи выросли на 13%.
После того как Saks занял $2.2 миллиарда в декабре для финансирования покупки долгосрочного конкурента Neiman Marcus, руководство планировало провести в этом году работы по объединению двух иконических сетей, сокращая расходы и оптимизируя технологии и операции в цепях поставок для того, чтобы новый гигант занял еще большую долю расходов на роскошные товары в США.
Однако компания также столкнулась с некоторыми поставщиками, которые замедляют или задерживают свои поставки, опасаясь не получить оплату. Инвесторы, опасаясь неспособности Saks оплатить счета, за последние месяцы снизили цены на его облигации.
Проблемы не только внутренние. Широкий сектор роскоши также замедляется. Это отразилось на продажах брендов LVMH Mot Hennessy Louis Vuitton SE и Kering SA, которые продажи их продукции в Saks Global.
Saks Global недавно увидел светлое будущее, включая увеличение поставок от поставщиков после того, как компания заключила новое финансирование. Мы ожидаем, что эта тенденция будет продолжаться, по мере реализации нашего плана начать погашать задолженности в июле, - сказал представитель Saks Global в заявлении. Поскольку поток товаров приближается к нормализации, мы уверены, что сможем удовлетворить запросы наших клиентов.
Кроме того, Saks недавно запустил торговую площадку на Amazon.com, и эта инициатива начинает показывать положительную реакцию, - сказал представитель.
Жалобы клиентов
Даже если Saks выплатит просроченные счета и убедит достаточное количество поставщиков возобновить или увеличить поставки товаров, у компании все равно есть еще одна трудная борьба: вернуть клиентов, которые за последние месяцы переключились на конкурентов или сократили свои расходы из-за экономических тревог.
Жалобы на получение заказов в поврежденных коробках, взимание платы за возвраты и отказы или задержки возвратов от Saks и Neiman Marcus увеличились с начала года, сказала аналитик Bloomberg Intelligence Мэри Росс Гилберт, изучившая онлайн-отзывы. Это свидетельствует о том, что усилия Saks по экономии денег и сокращению расходов начинают подрывать то, что должно быть высококачественным опытом покупок, - сказала она.
Остается риск банкротства, учитывая то, что кажется множество проблем с выполнением, влияющих на клиентский опыт, - сказала Гилберт. Просто намного проще совершать покупки в других местах.
Хотя обзоры онлайн-ритейлеров в целом имеют негативный оттенок, отзывы о Bloomingdales обычно сосредотачиваются на поздних доставках посылок и являются более мягкими, чем разочарование клиентов Saks Global, сказала Гилберт. Представитель Saks сказал, что центры выполнения заказов компании внедрили новые процессы, сокращающие время обработки возвратов в течение 7-10 дней, обеспечивая высококачественный товар в будущих заказах.
У Saks Fifth Avenue крутой спад выручки с начала 2023 года, с продажами, упавшими в среднем почти на 21% каждый квартал по сравнению с прошлым годом, согласно Bloomberg Second Measure.
У Neiman Marcus и Bergdorf Goodman тенденции выручки были более хаотичными. Продажи выросли в последнем квартале 2024 года и снова в первом квартале 2025 года по сравнению с прошлым годом, но затем стали отрицательными в последнем квартале. В то же время Bloomingdales и Nordstrom увеличили годовые продажи каждый квартал за последний год.
Праздничный сезон
Давление на Saks особенно острое сейчас, поскольку компания заполняет свои склады и магазины товарами для продажи во время решающего праздничного сезона с ноября по январь.
Если поставщики задерживают поставки в Saks сейчас - потому что они не хотят рисковать не получить оплату или получить ее поздно - это оставит универмаги без достаточного количества роскошных товаров на полках во время праздничного сезона, что вероятно ускорит переход покупателей к Bloomingdales и Nordstrom.
Saks использует $600 миллионов нового финансирования, чтобы начать выплачивать $275 миллионов просроченных платежей маркам в этом месяце и, отдельно, начинает платить им за новые товары, отправленные с начала года.
Мы находимся в периоде, когда, я думаю, инвесторы и бренды хотят увидеть, как предполагаемый план действий будет воплощен в реальной жизни, - сказал Джефф Абрамс, основатель и генеральный директор американской компании по производству одежды Rails, продукция которой продается в Saks. Этот месяц или два будет очень показательным.
Rails продолжает поставлять товары в Saks, несмотря на долг в пару миллионов долларов, потому что Абрамс видит возможность расширить доступность продукции Rails в универмаге, пока другие бренды сокращаются, опасаясь не получить оплату. Но Абрамс также продолжает открывать больше магазинов Rails по всей стране, частично чтобы быть менее зависимым от продаж своей продукции в розничных сетях.
Rails начал получать некоторые недавние платежи от Saks через своего финансового посредника, называемого фактор, который гарантирует заказы розничников.
Поставщики, особенно меньшие, у которых меньше финансовых возможностей для маневра, находятся между молотом и наковальней с Saks. Отправлять или не отправлять, вот в чем вопрос, они задают себе. Они не хотят рисковать снова неоплаченными счетами, но в то же время Rails и другие хотят, чтобы Saks, которому нужно больше товара, добился успеха.
Если Saks сможет стабилизироваться и преуспеть, - сказал Абрамс, - это будет выгодно и нам, и многим другим поставщикам.
--С помощью Мэтта Таунсенда.
(Обновление с дополнительным контекстом начиная с пятого абзаца.)
2025 Bloomberg L.P.
