Мы наткнулись на бычью тезис на Pediatrix Medical Group, Inc. на Substack Deep Value Capitals. В этой статье мы суммируем бычий тезис на MD. Акции Pediatrix Medical Group, Inc. торговались по цене $13.63 на 25 июня. P/E MD на будущий год составлял 8.31 соответственно по данным Yahoo Finance.
Oksana Kuzmina/Shutterstock.com
Pediatrix Medical Group (MD) становится убедительной историей о развороте в секторе здравоохранения, торгуясь всего за 5,2x нормализованного денежного потока несмотря на недавние операционные улучшения. Часто отбрасываемый как борющийся за позиции, Pediatrix значительно оптимизировал свою деятельность, отделав неключевые сегменты, такие как анестезиология, радиология и амбулаторные практики, сосредотачиваясь исключительно на своих госпитальных услугах.
Эти услуги включают в себя предоставление квалифицированных врачей, таких как неонатологи, специалисты по материнству-плоду и акушеры-госпитальщики, в госпиталях США, особенно в регионах, таких как Техас и Флорида. Модель предлагает госпиталям экономичную, надежную альтернативу внутреннему штатному расписанию, обеспечивая Pediatrix стабильными, контрактными доходами.
Отделение также позволило существенно снизить плечо, с чистым долгом, упавшим с 8,7x до 2,7x EBITDA, восстанавливая финансовую гибкость. Операционно чистая прибыль выросла с 0,8% до 4,5% г/г, поддерживаемая снижением трудовых затрат и улучшением удержания врачей.
Помимо внутреннего разворота, структурные поддерживающие факторы, включая национальный дефицит акушеров-гинекологов, стареющее поколение миллениалов, вступающих в возраст создания семьи, и растущий спрос на аутсорсинг госпиталей, укрепляют аргументы в пользу устойчивого расширения марж. С впечатляющим медианным показателем доходности инвестированного капитала (15% с 2000 года) и текущим ROCE 11,5%, Pediatrix демонстрирует устойчивость даже при отрицательной динамике в отрасли.
Хотя остаются вопросы относительно согласованности управления, экспозиции к Medicaid и волатильности трудовых ресурсов, ранние признаки обнадеживающи. Предварительная оценка показывает, что акции могут утроиться к 2028 году, предлагая CAGR 37%, делая этот недооцененный оператор здравоохранения привлекательной возможностью на ранней стадии существенного потенциала роста.
Ранее мы рассмотрели бычий тезис на Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) Stock Analysis Compilation в декабре 2024 года, который выделил его модель, сильный баланс и недооценку. Цена акций компании снизилась примерно на 0,07% с момента нашего обзора. Это произошло потому, что тезис продолжает подтверждаться. Deep Value Capital разделяет аналогичную точку зрения, но акцентирует восстановление маржи и макро-поддержку.
MD не входит в наш список 30 наиболее популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риск и потенциал MD как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции ИИ обещают более высокие доходы и имеют ограниченный потенциал для падения. Если вы ищете чрезвычайно дешевую акцию ИИ, которая также является крупным бенефициаром тарифов Трампа и решения проблемы реструктуризации, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей короткосрочной акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчас и 30 Самых Важных Акций ИИ По Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья была изначально опубликована в Insider Monkey.
