Мы обнаружили бычью теорию относительно Cloudflare, Inc. на платформе Compounding Your Wealths Substack от Сергея. В этой статье мы суммируем бычью теорию по NET. Акции Cloudflare, Inc. торговались по цене $190.12 на 25 июня. Передовой P/E у NET составлял 232.56 согласно Yahoo Finance.
Сеть взаимосвязанных точек данных, представляющих облачные программные решения.
Cloudflare является ведущим мировым поставщиком облачных услуг, управляющим одной из самых крупных и наиболее взаимосвязанных сетей в мире с инфраструктурой в 335+ городах более чем в 125 странах и пропускной способностью 348 Тбит/с. Его интегрированная платформа обеспечивает безопасность, производительность и решения для разработчиков в масштабе, делая ее неотъемлемой инфраструктурой для 20% интернета.
С общим объемом адресуемого рынка превышающим $100 миллиардов в высокорастущих сегментах, таких как CDN, SASE и вычисления на краю, Cloudflare хорошо позиционирован для устойчивого расширения. Недавний прогресс продукта был значительным: Workers.ai заключили рекордный контракт на $130 млн, и объемы работ на базе ИИ выросли, отражая растущий спрос на инфраструктуру Cloudflare, готовую к работе с ИИ.
Инновации в области Zero Trust, вычислений без серверов и хранения выигрывают крупные контракты с предприятиями, включая многолетние сделки с компаниями Fortune 500, федеральными агентствами США и международными поставщиками инфраструктуры. Рост клиентов ускорился до +27% год к году, в то время как рост RPO и выставленных счетов опережал рост выручки, сигнализируя о будущем ускорении. Net new ARR вырос на +19% год к году в 1 квартале, и превзойдение ожиданий во 2 квартале может подтолкнуть его к рекордно высокому уровню.
Работоспособность операций улучшилась: маржа свободного денежного потока достигла 11.1%, себестоимость на уровне 77.1%, а операционная маржа - 11.7%. Несмотря на SBC на уровне 22% от выручки, разведение акционеров остается минимальным и составляет 2.1% год к году. Долларовая чистая ретенция стабилизировалась на уровне 111%, и Cloudflare продолжает масштабировать принятие Zero Trust, которое теперь признано в квадранте Gartner 2025 SSE и других ключевых отчетах отрасли.
Хотя оценка высокая - торгуется с PEG 2026 в 6.7, премия отражает силу исполнения Cloudflare, прочный ров и лидерство в области вычислений на краю и ИИ. С прочными фундаментальными показателями и несколькими рычагами роста, Cloudflare остается привлекательным долгосрочным увеличивающимся активом.
Ранее мы рассмотрели бычью теорию относительно Cloudflare, Inc. от Northwest Frontier Capital в мае 2025 года, которая подчеркнула сильное принятие предприятий, победы в контрактах и рост платформы Workers. Цена акций компании выросла примерно на 23% с момента нашего обзора. Это произошло потому, что тезис оправдался. Сергей разделяет похожую точку зрения, но акцентирует внимание на инфраструктуре ИИ Cloudflare и моменте Zero Trust.
NET не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риски и потенциал NET как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области ИИ обладают большим потенциалом для приносения более высоких доходов и имеют ограниченные риски на понижение. Если вы ищете крайне дешевую акцию в области ИИ, которая также является значительным получателем тарифов Трампа и оншоринга, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким ровом для покупки сейчаси30 наиболее важных акций в области ИИ согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.