Понедельник, 7 июля 2025
Ежедневный аналитический обзор Zacks Research представляет лучшие исследования нашей аналитической команды. Сегодняшний ежедневный обзор исследований включает новые исследовательские отчеты о 16 крупнейших акциях, включая Mastercard Inc. (MA), Cisco Systems, Inc. (CSCO) и The TJX Companies, Inc. (TJX), а также две микрокапиталовложения Gencor Industries, Inc. (GENC) и SIFCO Industries, Inc. (SIF). Микрокапитальные исследования Zacks уникальны, поскольку наше содержание о малых и не очень известных компаниях является единственным в своем роде в стране.
Эти исследовательские отчеты были отобраны из приблизительно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.
Вы можете просмотреть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>
Перед Уолл-стрит
Ежедневная статья «Перед Уолл-стрит» - это обязательное чтение для всех инвесторов, которые хотели бы быть готовыми к торговым действиям этого дня. Статья выходит до открытия рынка и пытается разъяснить утренние экономические показатели и их влияние на торговые действия этого дня. Вы можете бесплатно прочитать эту статью на нашей домашней странице и, фактически, подписаться там, чтобы получать уведомление по электронной почте при выходе этой статьи каждое утро.
Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>> Спокойная неделя на фондовом рынке впереди?
Сегодняшние Избранные Исследовательские Отчеты
Акции Mastercard превзошли индустрию финансовых транзакций Zacks по итогам года (+8,4% против +6,7%). Приобретения компании помогают ей расширять адресные рынки и развивать новые источники доходов. Аналитик Zacks ожидает, что чистый доход вырастет на 13% год к году в 2025 году. Ускоренное принятие цифровых и бесконтактных решений дает возможность ее бизнесам ускорить их продолжительное смещение к цифровому формату.
Сильные денежные потоки поддерживают ее инициативы по росту и позволяют увеличивать стоимость акций через выкупы и дивиденды. MA выплатил дивиденд на сумму 694 миллионов долларов в 1К25. Ее коэффициент покрытия процентов в 24,2 раза выше отраслевого среднего.
Однако дивидендная доходность MA ниже средней отраслевой ставки. Мы ожидаем, что скорректированные операционные расходы вырастут на 14,8% год к году в 2025 году. Высокие скидки и поощрения могут повлиять на чистый доход. Таким образом, акции требуют осторожного подхода.
(Вы можете читать полный исследовательский отчет о Mastercard здесь >>>)
Акции Ciscoпревзошли индустрию компьютерных сетей - Networking за последний год (+54,8% против +53,8%). Бизнес-модель компании изменилась, и выручка от подписки составляет более половины ее общей выручки. Увеличение базы повторяющихся доходов благоприятно сказывается на инвесторах. Приобретение Splunk увеличивает базу повторяющихся доходов, а также.
Покупка значительно расширяет портфель программных решений Ciscos, принося более 4 миллиардов долларов ежегодного повторяющегося дохода (ARR) и делает компанию одной из крупнейших программных компаний в мире. Запуск нейросетевой системы безопасности Hypershield, объединяющей безопасность и сетевые технологии, укрепил портфель безопасности Ciscos.
Однако компания страдает от тормозящих продаж сетевого оборудования, в основном из-за неудовлетворительного спроса от телекоммуникационных и кабельных служб, а также острой конкуренции. Перспективы Ciscos дополнительно ослаблены в пространстве сетевого обслуживания на основе ИИ из-за усиливающейся конкуренции.
(Вы можете читать полный исследовательский отчет о Cisco здесь >>>)
Акции TJX превзошли индустрию розничных магазинов - Discount Stores Zacks за последний год (+13,6% против +6,5%). Компания получает выгоду от сосредоточения на предоставлении исключительного опыта покупок и непревзойденной ценности для клиентов каждый день. Ключевой показатель силы бизнеса - постоянный рост транзакций клиентов, который обеспечил значительный рост продаж в одинаковых магазинах на 3% в первом квартале финансового года 2026.
Этот стабильный рост подчеркивает успешную стратегию компании и позиционирует ее для долгосрочной устойчивости, сосредотачиваясь на транзакциях клиентов. The TJX Companies стратегически разместились, чтобы воспользоваться исключительной доступностью на рынке, предлагая разнообразный выбор захватывающих подарков как в магазинах, так и онлайн.
Однако рост заработной платы в магазине и расходы на оплату труда вызвали опасения. Другая ключевая проблема, с которой сталкивается компания, - это негативное влияние неблагоприятных валютных переводов.
(Вы можете читать полный исследовательский отчет о TJX здесь >>>)
Акции Gencor Industries снизились на -14,4% за текущий год по сравнению с падением индустрии производства теплового оборудования Zacks на -16,2%. Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией в 221,48 миллиона долларов имеет крепкий заказной портфель на сумму 72,2 миллиона долларов в финансовом году 2024 года и непрерывный приток заказов подчеркивает устойчивую видимость спроса, поддерживаемую ветрами изменений финансирования инфраструктуры от Закона об Инвестициях в Инфраструктуру и Рабочих Местах (IIJA).
С ростом выручки на 7,7% в финансовом году 2024 года, отсутствием долгов и наличием наличных денег и рыночных ценных бумаг на сумму 115,4 миллиона долларов, Gencor хорошо позиционирована для инвестиций или возврата капитала. Ее диверсифицированный микс выручки по оборудованию, запчастям и услугам поддерживает стабильность прибыли и снижает цикличность, а продолжающаяся дисциплина по снижению расходов поддерживает потенциал долгосрочной маржи.
Однако сжатие маржи из-за растущих затрат на продажи и агрессивной конкуренции, увеличение зависимости от внерабочего дохода, наращивание контрактных активов и риски управления материалами представляют опасности. Оценка отражает проблемы с выполнением, несмотря на прочный балансовый лист и секулярные рычаги роста.
(Вы можете читать полный исследовательский отчет о Gencor Industries здесь >>>)
Акции SIFCO выросли на +30,3% за последний год против прироста индустрии аэрокосмических и оборонных оборудований Zacks на +50,6%. Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией в 24,83 миллиона долларов позиционируется для извлечения выгоды из ветров в области аэрокосмических и оборонных отраслей, с заказным портфелем на сумму 129,2 миллиона долларов и экспозицией к растущим областям, таким как беспилотные системы и техническое обслуживание и восстановление (MRO).
Операционные доходы снижают убытки по EBITDA; валовые маржи увеличились до 6,3% с начала года с 2,6% в аналогичном периоде предыдущего года. Стратегическое отделение от европейских операций и новая кредитная линия на сумму 23 миллиона долларов укрепляют исполнение и ликвидность, ориентированные на США.
Тем не менее повторяющиеся убытки, эффективная процентная ставка 9,7% и слабый денежный поток ограничивают возможности реинвестирования. Давление со стороны цепочки поставок и отсутствие экспозиции к платформам следующего поколения (например, eVTOL) сдерживают долгосрочный рост. Увеличение географической концентрации после отделения от предприятий представляет дополнительные риски. Акции торгуются с большой скидкой, предлагая глубокую ценность в случае устойчивости исполнения и восстановления маржи.
(Вы можете читать полный исследовательский отчет о SIFCO здесь >>>)
Другие значимые отчеты, которые мы сегодня представляем, включают Truist Financial Corp. (TFC), Bayer Aktiengesellschaft (BAYRY) и FUJIFILM Holdings Corp. (FUJIY).
Марк Викери
Старший редактор
Примечание: Шераз Миан возглавляет департамент аналитики Zacks Equity Research и является известным экспертом в области агрегированных прибылей. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, и он публикует еженедельные отчеты Тенденции Прибылей и Превью Прибылей. Если вы хотите получать уведомление по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь>>>
Сегодняшнее Обязательное Чтение
Приобретения Mastercard (MA) помогают, повышенные расходы вредят
Польза от сильных продуктов Cisco (CSCO) в области безопасности
Усилия по расширению питают компанию TJX Companies (TJX), высокие расходы - беда
Избранные Отчеты
Высокие ставки помогут Truist Financial (TFC), слабое качество активов
По мнению аналитика Zacks, относительно высокие ставки, реструктуризация бизнеса, комиссионные доходы и крепкий баланс будут поддержив
Веральто получает выгоду от поглощения TraceGains, но рост отстает
По мнению аналитиков Zacks, хотя недавнее приобретение Веральто компанией TraceGains укрепляет ее сегмент PQI, компания продолжает сталкиваться с проблемами из-за общего низкого профиля роста.
Расширение цифровой платформы помогает Lamar (LAMR), высокий долг вредит
По мнению аналитиков Zacks, усилия LAMR по расширению цифровой платформы через приобретения и технологические обновления в области OOH рекламной платформы вещают хорошо на будущий рост. Однако высокий долг вредит.
Расширение клиентской базы и стабильные инвестиции помогают Spire (SR)
По мнению аналитиков Zacks, Spire выиграет от систематических инвестиций в модернизацию своей инфраструктуры, а спрос со стороны растущей клиентской базы на природный газ повысит его производительность.
Сила в госпитальном сегменте помогает Haemonetics (HAE), растет долг
Аналитики Zacks впечатлены как технологиями управления кровью, так и франшизами интервенционных технологий, способствующими росту госпитального сегмента Haemonetics. Растущий долг над уровнем наличности вызывает опасения.
Проблемы с денежным потоком, высокий долг вредят SM Energy (SM)
По мнению аналитиков Zacks, SM Energy сталкивается с проблемами в эффективном преобразовании операционных прибылей в свободный денежный поток в установленные сроки. Высокий долг - дополнительная проблема.
Новые повышения
FUJIFILM (FUJIY) выигрывает от сильного сегмента здравоохранения
По мнению аналитиков Zacks, FUJIFILM выигрывает от сильного роста в сегменте здравоохранения, стимулируемого своим бизнесом Bio CDMO. Этот импульс ожидается сохраниться до финансового 2025 года.
Поглощения помогают Builders FirstSource (BLDR), макро проблемы вредят
По мнению аналитиков Zacks, Builders FirstSource выигрывает от поглощений и инициатив, направленных на доступность. Однако слабость в строительстве жилья и повышенные ипотечные ставки вызывают опасения.
Стабильные показатели удержания и лучшая ценообразующая политика помогают Palomar (PLMR)
По мнению аналитиков Zacks, Palomar должен вырасти благодаря увеличению объема полисов, стимулируемому высокими показателями удержания премий, новыми партнерствами, повышением тарифов и генерацией нового бизнеса.
Новые понижения
Ожидаемый спад отправки и высокий долг вредят Harley (HOG)
По мнению аналитиков Zacks, ожидаемый спад оптовых отправок скорее всего повредит выручке Harley-Davidson. Повышенные уровни долга также остаются ключевой проблемой.
Telephone and Data Systems (TDS) страдает от жесткой конкуренции
По мнению аналитиков Zacks, интенсивная конкуренция на рынке беспроводной связи и снижение розничных подключений в сегменте US Cellular вероятно повлияют на выручку Telephone and Data Systems.
Снижение в автомобильной и промышленной отраслях вредит ON Semiconductor (ON)
По мнению аналитиков Zacks, onsemi сталкивается с низким спросом в автомобильной и промышленной сферах, геополитическими напряжениями, усвоением запасов и ценовыми давлениями.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Щелкните, чтобы получить этот бесплатный отчет
Mastercard Incorporated (MA) : бесплатный анализ акций
The TJX Companies, Inc. (TJX) : бесплатный анализ акций
Cisco Systems, Inc. (CSCO) : бесплатный анализ акций
Bayer Aktiengesellschaft (BAYRY) : бесплатный анализ акций
Fujifilm Holdings Corp. (FUJIY) : бесплатный анализ акций
Gencor Industries Inc. (GENC): бесплатный анализ акций
SIFCO Industries, Inc. (SIF): бесплатный анализ акций
Truist Financial Corporation (TFC) : бесплатный анализ акций
Эта статья первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Исследования в области инвестиций Zacks