Графические процессоры Nvidia (NASDAQ:NVDA) B200 продаются быстрее, чем компания может их производить. Мэтт Брайсон и Антуан Лего из Wedbush провели несколько недель в Азии и вернулись с заключением, что B200 постоянно находятся в режиме ожидания, даже несмотря на увеличение производства Nvidia.
Внимание! GuruFocus обнаружил 11 предупреждающих знаков с WOLF.
Интересно, что они отдают предпочтение GB200 для суперкомпьютеров, облачных поставщиков и суверенных центров обработки данных, что связано с хорошими прогнозами Dell (NYSE:DELL) на второй квартал, недавним ростом продаж Gigabyte и блестящим показателем Wistron в мае.
Тем временем стандартные серверы также набирают обороты, и компании Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) готовятся к увеличению доли рынка процессоров к 2025 году, даже если обратная связь на их акселератор MI350 по-прежнему продолжается.
Что касается рынка накопителей, ситуация не менее напряженная. Просто не производятся достаточно головок, поэтому как Western Digital, так и Seagate продолжают повышать цены и увеличивать свои маржи.
Wedbush считает, что текущее преимущество WD в технологии PMR принесет результаты в ближайшее время, но переход Seagate на технологию HAMR должен дать ему преимущество по мере приближения к 2026 году.
Вывод: когда графические процессоры и жесткие диски дефицитны, компании, производящие их, могут диктовать условия, и сейчас это Nvidia, WD и Seagate. Если вы следите за сегментом центров обработки данных, эта нехватка предложения может означать дальнейший рост акций чипов и накопителей, при условии, что тарифы или другие политические действия не нарушат баланс.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
