Рынок акций РФ днем во вторник умеренно подрос по индексам в рамках коррекции по отдельным перепроданным ранее бумагам, в то время как внешний фон носит нейтральный характер (фондовые площадки подросли, сентябрьский фьючерс на Brent просел к $69 за баррель), а сдерживающим фактором для покупателей выступают сохраняющиеся сомнения в скором мирном урегулировании конфликта вокруг Украины. Индекс МосБиржи превысил 2760 пунктов, лидируют в росте акции ПАО "Группа Позитив" (+2,9%), АФК "Система" (+2,5%) и ПАО "Группа компаний ПИК" (+2,5%); упали после отсечки годовых дивидендов не входящие в расчет основных индексов акции "Газпром нефти" (-3,5%, до 508,75 рубля; выплаты - 27,21 рубля на бумагу).
К 13:00 МСК индекс МосБиржи составил 2763,61 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1105,91 пункта (+0,3%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 1,5%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 8 июля, составляет 78,7185 руб. (-11,69 копейки).
Подорожали также акции "НОВАТЭКа" (+1,5%), "ФосАгро" (+1,1%), "МТС" (+1%), "Аэрофлота" (+0,7%), "Газпрома" (+0,7%), Сбербанка (+0,7% и +0,6% "префы"), "Северстали" (+0,7%), "НЛМК" (+0,4%), ПАО "Полюс" (+0,2%), "Московской биржи" (+0,1%), "ММК" (+0,1%), "Интер РАО" (+0,1%).
Подешевели акции ВТБ (-1,1%), "Роснефти" (-0,7%), "Татнефти" (-0,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,4%), "Сургутнефтегаза" (-0,4% и -0,6% "префы"), "Т-Технологии" (-0,2%), "ВК" (-0,1%).
Президент США Дональд Трамп заявил, что направит Украине больше оружия. "Мы должны отправить больше оружия, потому что они должны быть в состоянии защитить себя", - заявил Трамп в ходе встречи с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху. По его словам, Россия наносит Украине "очень сильный удар". Президент США уточнил, что груз будет включать "в первую очередь оборонительное оружие". Трамп назвал конфликт на Украине "ужасной вещью". "Я останавливаю войны", - сказал он.
Пентагон отправит на Украину партию оборонительных вооружений в соответствии с указанием президента Трампа, заявил официальный представитель американского Минобороны Шон Парнелл. "По указанию президента Трампа министерство обороны направляет на Украину дополнительное оборонительное вооружение, чтобы украинцы могли защитить себя, пока мы работаем над установлением прочного мира", - сказал он.
Парнелл отметил, что американская система оценки президентом зарубежных военных поставок "остается в силе и является неотъемлемой частью приоритетов в области обороны "Америка прежде всего".
Издание Politico сообщает что поставки могут начаться после встреч американских и украинских чиновников в Италии и Киеве. В частности, на международной конференции по восстановлению Украины в Риме, которая должна пройти 10-11 июля, запланирована встреча спецпосланника Трампа по Украине Кита Келлога с министром обороны Украины Рустамом Умеровым.
Дата очередного раунда российско-украинских переговоров по урегулированию на Украине пока не определена, Россия ждет ответа от украинской стороны, сообщил во вторник пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
"Нет. Как и говорил президент на прошлой неделе, мы ждем предложения украинской стороны по возможным датам. Как только даты будут согласованы, а мы надеемся, что это будет сделано, мы сразу об этом сообщим", - сказал Песков во вторник, отвечая на соответствующий вопрос журналистов.
Как отмечает портфельный управляющий УК "Первая" Максим Федосов, индекс Московской биржи в первые часы торгов вторника колеблется с незначительной динамикой. Отсутствие позитива в части геополитики не дает возможности рынку акций вернуться к февральским локальным максимумам в 3000 пунктов по индексу МосБиржи. В фокусе инвесторов на неделе остаются данные Росстата по недельной инфляции и дивидендные отсечки.
По оценкам аналитиков компании "Цифра брокер", слабость российского рынка акций обусловлена смешанными глобальными настроениями и опасениями относительно нового витка мировых торговых войн, несмотря на подросшую нефть. Негативным фактором также выступают риски новых антироссийских санкций.
Кроме того, на рынке начался сезон дивидендных отсечек, что будет оказывать негативное влияние на индексы. На этой неделе дивидендный "гэп" ожидается по акциям "Мосбиржи", ПАО "Группа Астра", ВТБ, МТС-банка.
Дефицит федерального бюджета России в первом полугодии 2025 года, по предварительным данным, составил 3,694 трлн руб., или 1,7% ВВП, что соответствует годовому прогнозу. Доходы бюджета за этот период выросли на 2,8% (до 17,585 трлн рублей), а расходы увеличились на 20,2% (до 21,278 трлн рублей). Минфин отмечает, что текущий дефицит обусловлен опережающим финансированием расходов в январе и снижением нефтегазовых доходов, но это не повлияет на исполнение целевых параметров. Ненефтегазовые доходы выросли на 12,7%, а нефтегазовые сократились на 16,9% из-за снижения средней цены на нефть.
В топливном секторе вице-премьер РФ Александр Новак планирует провести совещание по внутреннему рынку, где будет обсуждаться распространение запрета на экспорт бензинов до конца сентября для производителей нефтепродуктов. Биржевые цены на бензин резко подскочили и держатся на высоких уровнях, приближаясь к рекордным уровням 2023 года. Однако Минэнерго заявляет, что ситуация контролируема, а колебания цен носят сезонный характер, и полный запрет на экспорт топлива не рассматривается.
В целом российский рынок акций остается под давлением ряда факторов. Тем не менее, представители Банка России сигнализируют о цикле активного смягчения денежно-кредитной политики, что может оказать поддержку рынку в будущем, полагают эксперты "Цифра брокер".
Управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич полагает, что рынок акций РФ может перейти в консолидацию у достигнутых уровней.
Индекс МосБиржи в начале недели отступил в район 2750 пунктов в отсутствие позитивных новостей, способных стимулировать покупки, а также на фоне слабых данных по экономике и укрепления рубля. Во вторник рынок акций РФ может предпринять попытку восстановления, однако эта коррекция может носить временный характер из-за отсутствия уверенности инвесторов в более активном снижении ставки ЦБ РФ. В этой связи, участники торгов могут взять паузу в ожидании недельной статистики Росстата по инфляции, которая выйдет вечером в среду. Во вторник индекс МосБиржи будет консолидироваться в диапазоне 2730-2800 пунктов, полагает Зварич.
По оценкам аналитиков "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ с учетом всех фактором может протестировать отметку 2700 пунктов по индексу МосБиржи, а далее многое будет зависеть от готовности инвесторов выкупать дивидендные "гэпы". Из позитивных факторов для российского рынка акций можно выделить ожидаемое продолжение смягчения монетарной политики ЦБ. Очередное заседание Банка России состоится 25 июля, на котором, вероятнее всего, будет принято решение о снижении ключевой ставки. Вопрос сейчас лишь в том, насколько большим окажется "шаг" смягчения, полагают эксперты "БКС МИ".
Руководитель направления инвестиционного консультирования "Алор брокер" Алексей Антонов также ожидает в ближайшее время ухода индекса МосБиржи ниже отметки 2700 пунктов.
В качестве объяснений этого можно назвать усиление негативной риторики в отношении России из-за океана, в том числе разговоры о готовности США возобновить военную помощь Украине, продолжающиеся намерения Европы ввести жесткие санкции и непростые отношения России с соседним государством. Но все-таки основная причина нежелания инвесторов покупать акции кроется в ожиданиях снижения экономики РФ и прибылей подавляющего большинства эмитентов, считает эксперт.
Из-за высокой ключевой ставки облигации потенциально сейчас выглядят по доходности не хуже акций, а по риску - намного привлекательнее. Пытаться выкупать "гэп" в акциях "МТС" не рекомендуется - бумаги не смогли закрыть дивидендные "гэпы" прошлых двух лет. "На отрасль связи в целом смотрим негативно, поскольку из-за насыщенности рынка развиваться компаниям сектора особо некуда", - считает Антонов.
Во вторник последний день с дивидендами торгуются бумаги "ИКС 5", дивдоходность составляет около 19%. "Ждем высокой волатильности этой бумаги, но при этом в ней можно рискнуть и получить дивиденды", - полагает эксперт.
Во вторник индекс МосБиржи тестирует на прочность сильную поддержку 2750 пунктов. С большой вероятностью она не устоит, в том числе из-за дивидендных "гэпов". "Поэтому ждем ухода индекса МосБиржи под отметку 2700 пунктов, где стоит задумываться о покупках. Для "лонга" фундаментально по-прежнему наиболее привлекательно выглядят акции банков, а спекулятивно - девелоперов и наиболее закредитованных компаний", - считает представитель "Алор брокер".
В США индексы акций накануне снизились на 0,8-0,9%, инвесторы оценивали развитие ситуации в мировой торговле - президент США Трамп сообщил 14 странам о введении новых пошлин на импорт с 1 августа.
Первыми получателями писем Трампа стали премьер-министр Японии Сигэру Исиба и президент Южной Кореи Ли Чжэ Мен. Американский лидер сообщил, что с 1 августа 2025 года США введут тариф в 25% на все товары, поступающие из этих стран в Штаты.
Президент США предупредил, что если какая-либо из стран повысит свои тарифы в ответ, то Вашингтон поднимет свои пошлины на такую же величину.
Между тем Евросоюз близок к заключению торговой сделки со Штатами после телефонного разговора между Трампом и главой Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен.
"Мы находимся на пороге завершающего этапа, по крайней мере в том, что касается принципиального соглашения", - заявил представитель ЕС Олоф Жилл журналистам в Брюсселе.
Представитель германского правительства Штефан Корнелиус сказал, что в Еврокомиссии "настроены оптимистично, но прорабатывают различные сценарии, так как время на исходе".
Трамп заявил в воскресенье, что "зеркальные" пошлины, объявленные им в апреле, вступят в силу с 1 августа.
На этой неделе трейдеры также ждут публикации протокола заседания Федеральной резервной системы (ФРС) от 17-18 июня, по итогам которого регулятор оставил процентные ставки неизменными.
В Азии во вторник преобладала позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 подрос на 0,3%, австралийский ASX Australia - на 0,03%, южнокорейский Kospi вырос на 1,8%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,1%), слабо "плюсует" Европа (индексы DAX, CAC40, FTSE растут на 0,3-0,6%) и нейтральны американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы изменяются в пределах 0,2%).
Резервный банк Австралии (RBA) по итогам заседания во вторник сохранил ключевую процентную ставку на уровне 3,85%. Аналитики в среднем ожидали ее снижения на 25 базисных пунктов, по данным Trading Economics. Решение о сохранении ставки принято шестью голосами против трех.
В заявлении RBA по итогам июльского заседания отмечается, что прогноз инфляционных рисков стал более сбалансированным, а рынок труда находится в хорошем состоянии. При этом регулятор по-прежнему обеспокоен перспективами экономики на фоне неопределенности вокруг совокупного спроса и предложения.
На нефтяном рынке днем во вторник цены корректируются после активного роста накануне.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:00 МСК составила $69,17 за баррель (-0,6% и +1,9% накануне), августовская цена фьючерса на WTI - $67,4 за баррель (-0,8% и +1,4% в понедельник).
Нефть накануне получила поддержку за счет сильных данных о спросе на энергоносители. В частности, в США интенсивность автомобильных поездок на длинных выходных по случаю Дня независимости была рекордной. Это помогло нивелировать негативный эффект от большего, чем ожидалось, увеличения добычи странами ОПЕК+.
Как стало известно на выходных, восемь стран ОПЕК+, которые в 2023 году ограничили нефтедобычу на 2,2 млн баррелей в сутки, приняли решение увеличить квоты на добычу в августе на 548 тыс. б/с. В мае, июне и июле повышение добычи составляло 411 тыс. б/с, и участники рынка ожидали такого же решения в отношении августа.
Давление на нефтяные котировки продолжает оказывать внешнеторговая политика администрации президента Трампа. Ранее президент США заявил, что пошлины для стран, не заключивших торговых соглашений с Вашингтоном, могут достичь 60-70%.
Накануне уведомления о повышении пошлин получили власти Японии и Южной Кореи. Вашингтон уведомил их, что с 1 августа 2025 года США введут тарифы в 25% на все товары, поступающие из этих стран в США. Пошлина на импорт из Малайзии, Казахстана и ЮАР составит 30%, из Лаоса и Мьянмы - 40%.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже днем выросли акции ПАО "Мосгорломбард" (МГКЛ) (+4%), "ОГК-2" (+3,7%).
Выручка группы "МГКЛ" в первом полугодии 2025 года выросла до 10 млрд рублей, что в 3,3 раза больше показателя за аналогичный период прошлого года и превышает результат всего 2024 года, говорится в сообщении группы. Количество розничных клиентов группы в январе-июне 2025 года составило 103,6 тысяч, увеличившись на 6% к аналогичному периоду предыдущего года.
"Новабев Групп" (+0,7%), один из ведущих производителей алкоголя в РФ, в первом полугодии 2025 года отгрузил (общие отгрузки) 7,2 млн дал (декалитров) алкогольной продукции, что на 5% больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщила компания. Отгрузки собственной продукции в отчетном периоде возросли на 6% и достигли 5,6 млн дал. Во II квартале общие отгрузки увеличились на 13% (4 млн дал), отгрузки собственной продукции - на 16% (3,2 млн дал).
Упали после отсечки на бирже дивидендов акции ПАО "Россети Московской регион" (-10,9%, до 1,2295 рубля; выплаты за 2024 год - 0,1505 рубля на акцию), ПАО "Диасофт" (-3,3%, до 2629,5 рубля; выплаты за I квартал 2025 года - 80 рублей), "префы" ПАО "Саратовский НПЗ" (-3,8%, до 7600 рублей; выплаты за 2024 год - 447,54 рубля).
Также просели акции ПАО "Россети Сибирь" (-5,5%), "префы" ПАО "Светофор Групп" (-9,8%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:00 МСК составил 29,77 млрд рублей (из них 7,89 млрд рублей пришлось на акции ВТБ, 3,07 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 2,51 млрд рублей на акции "Группы компаний ПИК").
