Когда речь заходит об искусственном интеллекте (ИИ) в чипах, большинство инвесторов естественно думают о гигантах чипов, таких как Nvidia (NVDA) и Advanced Micro Devices (AMD) из-за своих мощных GPU. Однако Micron Technology (MU) тоже заслуживает внимания благодаря своим высокопроизводительным чипам памяти и хранения, таким как DRAM и NAND. Эти чипы критически важны для обучения и запуска ИИ-моделей на различных устройствах, включая центры обработки данных, смартфоны и устройства на краю сети.
В последнее время Micron привлек внимание благодаря отличным финансовым результатам за третий квартал, подчеркивая растущий спрос на память, необходимую для ИИ. Недавно компания также получила целевую цену от аналитика Rosenblatt, Кевина Кэссиди, в размере $200, что является самым высоким показателем на Уолл-стрит. Он указал на отличное исполнение Micron в третьем квартале и растущую роль компании в области ИИ как ключевые причины своего оптимистичного прогноза. Для Micron это уже был успешный год, но сможет ли акция MU подняться до этой новой отметки?
Другие новости от Barchart
Этот аналитик только что повысил цену акций Broadcom на 70%. Следует ли вам покупать AVGO сейчас?
Почему акции Alibaba выглядят как отличная сделка после падения на 27% с максимумов 2025 года
2 ETF с щедрыми дивидендными доходами от 20% и более
Не упустите движение рынка: получайте БЕСПЛАТНЫЙ ежедневный обзор Barchart с актуальными данными о движущихся акциях, востребованных секторах и идеями для сделок, прямо в вашем почтовом ящике. Подпишитесь сейчас!
О акции Micron
С рыночной капитализацией около $137 миллиардов, Micron является одним из ведущих игроков в отрасли памяти и хранения, предлагая передовые решения DRAM, NAND и NOR под брендами Micron и Crucial. Его инновации являются ключевыми для развивающейся цифровой экономики, обеспечивая все - от ИИ в центрах обработки данных до высокопроизводительных возможностей на краю сети и в мобильных устройствах.
После снижения примерно на 9% за последний год, этот гигант памяти перевернул ситуацию в 2025 году. За это время акции MU выросли на внушительные 42%, оставив в пыли более скромный прирост в 6% у более широкого индекса S&P 500 ($SPX) за текущий год. Еще более впечатляющим является рост акций на 75% всего за последние три месяца, сигнализируя о мощном восстановлении, подкрепленном растущим спросом и возрожденным доверием инвесторов.
Учитывая оптимистичную целевую цену от Rosenblatt, текущий уровень оценки Micron выглядит значительно привлекательным. Акции в настоящее время торгуются по умеренному множителю 17 к прогнозу прибыли, что значительно ниже, чем у конкурентов в области полупроводников, таких как 40 у Nvidia и 43 у AMD. Акции MU также значительно ниже своего пятилетнего среднего уровня, что указывает на то, что инвесторы могут все еще недооценивать их потенциал, поскольку спрос на память, работающую на ИИ, продолжает ускоряться.
Отчет о финансовых результатах Micron за третий квартал
Micron опубликовал свои финансовые результаты за третий квартал финансового года 2025 года 25 июня, превзошедшие прогнозы как по выручке, так и по прибыли. Micron сгенерировал рекордные $9,3 миллиарда общей выручки за период. Этот показатель увеличился более чем на 36% по сравнению с аналогичным периодом года назад и комфортно превзошел консенсусный прогноз в $8,8 миллиарда. Но ростовая история кроется не только в превышении прогноза по выручке. НегААП-маржа прибыли Micron увеличилась до 39% в третьем квартале с 28,1% в том же квартале прошлого года.
Если говорить подробнее, DRAM стал главным героем с выручкой в размере $7,1 миллиарда в третьем квартале, что означает удивительный рост на 51% по сравнению с прошлым годом и составляет 76% от общей выручки Micron. С позиции последовательности продажи DRAM выросли на 15%, подстегнутые более чем 20% увеличением объема поставок, даже при небольшом снижении средних цен из-за большего вклада потребительских продуктов. NAND принес $2,2 миллиарда, что составляет 4% увеличение по годовой базе и 23% от общей выручки.
Тем временем сегмент вычислений и сетей Micron, который включает продажи его HBM для центров обработки данных, продемонстрировал выдающуюся производительность, принеся $5,1 миллиарда. Фактически, руководство относит рекордную выручку сегмента к исторически высоким продажам DRAM, при этом выручка от HBM выросла почти на 50% последовательно. Генеральный директор Санджай Мехротра подчеркнул, что выручка от центров обработки данных удвоилась по сравнению с прошлым годом и достигла исторического уровня, подчеркивая растущий импульс Micron в гонке за памятью, основанной на ИИ. Мы на правильном пути для достижения рекордной выручки с надежной прибылью и свободным денежным потоком в [финансовом году 2025], в то время как мы инвестируем для укрепления нашего лидерства для удовлетворения растущего спроса на память, работающую на ИИ, - добавил Мехротра.
Рывок выручки Micron также принес победу на нижней линии. Скорректированный показатель прибыли на акцию компании составил $1,91, что является удивительным увеличением на 200% по сравнению с годовым показателем, легко превзойдя прогнозы Уолл-стрит в $1,59.
Взгляд в будущее на четвертый квартал показывает, что Micron ставит еще более амбициозные цели, с ожидаемой выручкой в размере $10,7 миллиарда, плюс-минус $300 миллионов. НегААП прибыль на акцию ожидается в диапазоне от $2,35 до $2,65. В долгосрочной перспективе аналитики, отслеживающие Micron, видят огромный скачок прибыли в финансовом году 2025. И ожидается, что восходящий импульс продолжится в финансовом году 2026 с еще одним скачком прибыли на 68% до $11,80 за акцию.
Улица Уолл-стрит делает ставку на акции Micron Technology
После впечатляющих результатов Micron в третьем квартале аналитик Rosenblatt, Кевин Кэссиди, повысил целевую цену на акции с $172 до уличного рекорда $200, подтвердив свою рекомендацию к покупке. Кэссиди остается твердо оптимистичным, указывая на бурный спрос на DRAM, связанный с ИИ, и лидирующую в отрасли энергоэффективность Micron как ключевые факторы за ее выдающимися результатами. Аналитик продолжает отдавать предпочтение акциям, выделяя их убедительную оценку, надежный баланс, расширяющиеся маржи и сильный косвенный доход как причины для оптимизма.
В целом, Уолл-стрит явно оптимистично настроена по отношению к Micron, с акциями MU, получившими консенсусный рейтинг Strong Buy по мере нарастания оптимизма вокруг истории роста, связанной с ИИ. Из 30 аналитиков, предлагающих рекомендации, большинство из 22 аналитиков выступают за категорию Strong Buy, четыре предлагают Moderate Buy, три выбирают безопасное Hold, и один предлагает Strong Sell".
Средняя целевая цена аналитика в размере $150,72 указывает на потенциал повышения на 26% от текущего уровня, но амбициозная уличная цель в $200 отображает, что акции могут вырасти до 67%. С взрывным ростом прибыли, усиливающими ветрами ИИ и растущим доверием аналитиков, Micron набирает серьезный импульс. Если текущая траектория акций MU сохранится, этот гигант памяти может быть на пути к прорыву к цели в $200.
На дату публикации Анушка Мукерджи не имела (непосредственно или косвенно) позиций ни в одном из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была изначально опубликована на Barchart.com
