Рынок акций РФ к вечеру во вторник возобновил снижение после локальной коррекции по отдельным перепроданным ранее бумагам, в то время как внешний фон носит нейтральный характер (фондовые площадки подросли, сентябрьский фьючерс на Brent консолидировался выше $69 за баррель); сдерживающим фактором для покупателей остаются сомнения в скором мирном урегулировании конфликта вокруг Украины. Индекс МосБиржи опустился в район 2740 пунктов после локального роста к 2765 пунктам, лидируют в снижении акции "Татнефти" (-2%), "Роснефти" (-1,9%) и упавшие после отсечки годовых дивидендов не входящие в расчет основных индексов акции "Газпром нефти" (-3,1%, до 510,9 рубля; выплаты - 27,21 рубля на бумагу).
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2744,83 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1098,45 пункта (-0,4%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 1,4%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 8 июля, составляет 78,7185 руб. (-11,69 копейки).
Подешевели также акции "Норникеля" (-1,4%), ВТБ (-1,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,1%), "Сургутнефтегаза" (-1% и -1,3% "префы"), "Т-Технологии" (-0,8%), "НЛМК" (-0,7%), "ММК" (-0,7%), "Газпрома" (-0,5%), ОК "Русал" (-0,5%), "ФосАгро" (-0,5%), "Московской биржи" (-0,3%), "Интер РАО" (-0,3%), "Северстали" (-0,2%), "ВК" (-0,2%).
Подорожали акции АФК "Система" (+3,7%), "Группы компаний ПИК" (+2,1%), "МТС" (+1,8%), "Аэрофлота" (+0,3%), Сбербанка (+0,3% и +0,2% "префы"), "НОВАТЭКа" (+0,3%), ПАО "Полюс" (+0,3%).
Президент США Дональд Трамп заявил, что направит Украине больше оружия. "Мы должны отправить больше оружия, потому что они должны быть в состоянии защитить себя", - заявил Трамп в ходе встречи с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху. По его словам, Россия наносит Украине "очень сильный удар". Президент США уточнил, что груз будет включать "в первую очередь оборонительное оружие". Трамп назвал конфликт на Украине "ужасной вещью". "Я останавливаю войны", - сказал он.
Пентагон отправит на Украину партию оборонительных вооружений в соответствии с указанием президента Трампа, заявил официальный представитель Минобороны Шон Парнелл. "По указанию президента Трампа министерство обороны направляет на Украину дополнительное оборонительное вооружение, чтобы украинцы могли защитить себя, пока мы работаем над установлением прочного мира", - сказал он.
Парнелл отметил, что американская система оценки президентом зарубежных военных поставок "остается в силе и является неотъемлемой частью приоритетов в области обороны "Америка прежде всего"".
Издание Politico сообщает что поставки могут начаться после встреч американских и украинских чиновников в Италии и Киеве. В частности, на международной конференции по восстановлению Украины в Риме, которая должна пройти 10-11 июля, запланирована встреча спецпосланника Трампа по Украине Кита Келлога с министром обороны Украины Рустамом Умеровым.
Дата очередного раунда российско-украинских переговоров по урегулированию на Украине пока не определена, Россия ждет ответа от украинской стороны, сообщил во вторник пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
"Нет. Как и говорил президент на прошлой неделе, мы ждем предложения украинской стороны по возможным датам. Как только даты будут согласованы, а мы надеемся, что это будет сделано, мы сразу об этом сообщим", - сказал Песков во вторник, отвечая на соответствующий вопрос журналистов.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Магомед Магомедов, на мировых фондовых рынках во вторник наблюдается разнонаправленная динамика: инвесторы фокусируются на новых торговых инициативах США, подтверждении тарифных рисков и корпоративной отчетности. В центре внимания - действия администрации Трампа, который начал рассылку официальных уведомлений о введении 25-процентных пошлин на импорт из Японии и Южной Кореи с 1 августа. Кроме того, озвучены потенциальные тарифы до 40% для других торговых партнеров и дополнительный 10-процентный сбор для стран, поддерживающих политику БРИКС.
На рынке акций РФ сохраняется давление продавцов - к сдерживающим рост индекса факторам (геополитические и санкционные риски, дивидендные "гэпы") прибавилась коррекция котировок нефти. Индекс МосБиржи на дневном графике консолидируется между уровнями поддержи и сопротивления - в коридоре 2700-2800 пунктов, констатирует Магомедов.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ к вечеру "минусует", продолжая ощущать давление дивидендных отсечек и отсутствие масштабных драйверов роста.
Акции "МТС" начали постепенное восстановление после дивидендной отсечки накануне, пытаются развить рост бумаги "Ростелекома" (+2,6%, до 59,19 рубля), который начался в конце июня после объявления об итоговых дивидендах за 2024 год. Изменение дивидендной политики привело к снижению уровня выплат по обыкновенным акциям до 2,71 руб. с доходностью 4,6% (против 6,06 руб. годом ранее), но выплаты по привилегированным бумагам при этом были увеличены до 6,25 руб. с доходностью 10,4% (с 6,06 руб. годом ранее). Реестр акционеров под выплаты закроется 13 августа. Таким образом, бумаги "Ростелекома" после дивидендных отсечек по другим ключевым эмитентам в июле продолжат торговаться до начала августа с выплатами и могут чувствовать себя лучше рынка, полагает аналитик.
Бумаги нефтегазового сектора в целом находятся под нисходящим давлением, несмотря на новые попытки роста цен на "черное золото". Возможно, участники опасались ужесточения европейских санкций против отрасли: 18-й пакет ограничений ЕС все еще остается на повестке дня, напомнила Кожухова.
Западные фондовые площадки во вторник пребывают в стадии консолидации, оценивая новости в отношении торговых пошлин Трампа, которые пока коснулись главным образом азиатских стран. Индексы МосБиржи и РТС стремятся к поддержкам 2730 и 1085 пунктов соответственно в условиях дивидендных отсечек и отсутствия масштабных драйверов восходящего движения. Среднесрочно российский рынок продолжает консолидироваться в узких диапазонах значений, заключила представитель "Велес Капитала".
Как отмечает портфельный управляющий УК "Первая" Максим Федосов, отсутствие позитива в части геополитики не дает возможности рынку акций вернуться к февральским локальным максимумам в 3000 пунктов по индексу МосБиржи. В фокусе инвесторов на неделе остаются данные Росстата по недельной инфляции и дивидендные отсечки.
По оценкам аналитиков компании "Цифра брокер", слабость российского рынка акций обусловлена смешанными глобальными настроениями и опасениями относительно нового витка мировых торговых войн, несмотря на подросшую нефть. Негативным фактором также выступают риски новых антироссийских санкций.
Кроме того, на рынке начался сезон дивидендных отсечек, что будет оказывать негативное влияние на индексы. На этой неделе дивидендный "гэп" ожидается по акциям "Мосбиржи", ПАО "Группа Астра", ВТБ, МТС-банка.
Дефицит федерального бюджета России в первом полугодии 2025 года, по предварительным данным, составил 3,694 трлн руб., или 1,7% ВВП, что соответствует годовому прогнозу. Доходы бюджета за этот период выросли на 2,8% (до 17,585 трлн рублей), а расходы увеличились на 20,2% (до 21,278 трлн рублей). Минфин отмечает, что текущий дефицит обусловлен опережающим финансированием расходов в январе и снижением нефтегазовых доходов, но это не повлияет на исполнение целевых параметров. Ненефтегазовые доходы выросли на 12,7%, а нефтегазовые сократились на 16,9% из-за снижения средней цены на нефть.
В топливном секторе вице-премьер РФ Александр Новак планирует провести в среду совещание по внутреннему рынку, где будет обсуждаться распространение запрета на экспорт бензинов до конца сентября для производителей нефтепродуктов. Биржевые цены на бензин резко подскочили и держатся на высоких уровнях, приближаясь к рекордным уровням 2023 года. Однако Минэнерго заявляет, что ситуация контролируема, а колебания цен носят сезонный характер, и полный запрет на экспорт топлива не рассматривается.
В целом российский рынок акций остается под давлением ряда факторов. Тем не менее представители Банка России сигнализируют о цикле активного смягчения денежно-кредитной политики, что может оказать поддержку рынку в будущем, полагают эксперты компании "Цифра брокер".
По оценкам аналитиков "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ с учетом всех факторов может протестировать отметку 2700 пунктов по индексу МосБиржи, а далее многое будет зависеть от готовности инвесторов выкупать дивидендные "гэпы". Из позитивных факторов для российского рынка акций можно выделить ожидаемое продолжение смягчения монетарной политики ЦБ. Очередное заседание Банка России состоится 25 июля, на котором, вероятнее всего, будет принято решение о снижении ключевой ставки. Вопрос сейчас лишь в том, насколько большим окажется "шаг" смягчения, полагают эксперты "БКС МИ".
Руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов также ожидает в ближайшее время ухода индекса МосБиржи ниже отметки 2700 пунктов.
В качестве объяснений этого можно назвать усиление негативной риторики в отношении России из-за океана, в том числе разговоры о готовности США возобновить военную помощь Украине, продолжающиеся намерения Европы ввести жесткие санкции и непростые отношения России с соседним государством. Но все-таки основная причина нежелания инвесторов покупать акции кроется в ожиданиях снижения экономики РФ и прибылей подавляющего большинства эмитентов, считает эксперт.
Из-за высокой ключевой ставки облигации потенциально сейчас выглядят по доходности не хуже акций, а по риску - намного привлекательнее. Пытаться выкупать "гэп" в акциях "МТС" не рекомендуется - бумаги не смогли закрыть дивидендные "гэпы" прошлых двух лет. "На отрасль связи в целом смотрим негативно, поскольку из-за насыщенности рынка развиваться компаниям сектора особо некуда", - считает Антонов.
Во вторник последний день с дивидендами торгуются бумаги "ИКС 5", дивдоходность составляет около 19%. "Ждем высокой волатильности этой бумаги, но при этом в ней можно рискнуть и получить дивиденды", - полагает эксперт.
Во вторник индекс МосБиржи тестирует на прочность сильную поддержку 2750 пунктов. С большой вероятностью, она не устоит, в том числе из-за дивидендных "гэпов". "Поэтому ждем ухода индекса МосБиржи под отметку 2700 пунктов, где стоит задумываться о покупках. Для "лонга" фундаментально по-прежнему наиболее привлекательно выглядят акции банков, а спекулятивно - девелоперов и наиболее закредитованных компаний", - считает представитель компании "Алор брокер".
В Азии во вторник преобладала позитивная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 подрос на 0,3%, австралийский ASX Australia - на 0,03%, южнокорейский Kospi вырос на 1,8%, китайский Shanghai Composite - на 0,7%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,1%), слабо "плюсует" Европа (индексы DAX, CAC 40, FTSE растут на 0,3-0,6%), нейтральны Штаты (индексы акций к 16:35 МСК изменились в пределах 0,3%).
Президент США Трамп сообщил 14 странам о введении новых пошлин на импорт с 1 августа.
Первыми получателями писем Трампа стали премьер-министр Японии Сигэру Исиба и президент Южной Кореи Ли Чжэ Мен. Американский лидер сообщил, что с 1 августа 2025 года США введут тариф в 25% на все товары, поступающие из этих стран в Штаты.
Президент США предупредил, что если какая-либо из стран повысит свои тарифы в ответ, то Вашингтон поднимет свои пошлины на такую же величину.
Между тем Евросоюз близок к заключению торговой сделки со Штатами после телефонного разговора между Трампом и главой Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен.
"Мы находимся на пороге завершающего этапа, по крайней мере в том, что касается принципиального соглашения", - заявил представитель ЕС Олоф Гилл журналистам в Брюсселе.
Представитель германского правительства Штефан Корнелиус сказал, что в Еврокомиссии "настроены оптимистично, но прорабатывают различные сценарии, так как время на исходе".
Трамп заявил в воскресенье, что "зеркальные" пошлины, объявленные им в апреле, вступят в силу с 1 августа.
На этой неделе трейдеры также ждут публикации протокола заседания Федеральной резервной системы (ФРС) от 17-18 июня, по итогам которого регулятор оставил процентные ставки неизменными.
На нефтяном рынке к вечеру во вторник цены корректируются после активного роста накануне.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $69,45 за баррель (-0,2% и +1,9% накануне), августовская цена фьючерса на WTI - $67,71 за баррель (-0,3% и +1,4% в понедельник).
Нефть накануне получила поддержку за счет сильных данных о спросе на энергоносители. В частности, в США интенсивность автомобильных поездок на длинных выходных по случаю Дня независимости была рекордной. Это помогло нивелировать негативный эффект от большего, чем ожидалось, увеличения добычи странами ОПЕК+.
Как стало известно на выходных, восемь стран ОПЕК+, которые в 2023 году ограничили нефтедобычу на 2,2 млн баррелей в сутки, приняли решение увеличить квоты на добычу в августе на 548 тыс. б/с. В мае, июне и июле повышение добычи составляло 411 тыс. б/с, и участники рынка ожидали такого же решения в отношении августа.
Давление на нефтяные котировки продолжает оказывать внешнеторговая политика администрации президента Трампа. Ранее президент США заявил, что пошлины для стран, не заключивших торговых соглашений с Вашингтоном, могут достичь 60-70%.
Накануне уведомления о повышении пошлин получили власти Японии и Южной Кореи. Вашингтон уведомил их, что с 1 августа 2025 года США введут тарифы в 25% на все товары, поступающие из этих стран в США. Пошлина на импорт из Малайзии, Казахстана и ЮАР составит 30%, из Лаоса и Мьянмы - 40%.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже упали после отсечки дивидендов акции ПАО "Россети Московской регион" (-11,1%, до 1,226 рубля; выплаты за 2024 год - 0,1505 рубля на акцию), ПАО "Диасофт" (-3,7%, до 2620 рублей; выплаты за I квартал 2025 года - 80 рублей), "префы" ПАО "Саратовский НПЗ" (-4,6%, до 7540 рублей; выплаты за 2024 год - 447,54 рубля).
Также просели акции ПАО "Россети Сибирь" (-5,4%), МКПАО "Юнайтед Медикал Груп" (ЕМС) (-3,4%), Московского кредитного банка (-2,4%), "СПБ биржи" (-2,2%), "префы" ПАО "Светофор Групп" (-9,8%) и "МГТС" (-3,4%).
Выросли акции ПАО "Группа Позитив" (+3,5%), ПАО "Мосгорломбард" (МГКЛ) (+3,3%), "Ростелекома" (+2,6%), банка "Санкт-Петербург" (+2,5%), "ОГК-2" (+2,5%).
Выручка группы "МГКЛ" в первом полугодии 2025 года выросла до 10 млрд рублей, что в 3,3 раза больше показателя за аналогичный период прошлого года и превышает результат всего 2024 года, говорится в сообщении группы. Количество розничных клиентов группы в январе-июне 2025 года составило 103,6 тыс., увеличившись на 6% к аналогичному периоду предыдущего года.
"Новабев Групп" (+1,9%), один из ведущих производителей алкоголя в РФ, в первом полугодии 2025 года отгрузил (общие отгрузки) 7,2 млн дал (декалитров) алкогольной продукции, что на 5% больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщила компания. Отгрузки собственной продукции в отчетном периоде возросли на 6% и достигли 5,6 млн дал. Во II квартале общие отгрузки увеличились на 13% (4 млн дал), отгрузки собственной продукции - на 16% (3,2 млн дал).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 47,87 млрд рублей (из них 9,64 млрд рублей пришлось на акции ВТБ, 4,38 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 3,58 млрд рублей на акции "Группы компаний ПИК").
