Ключевые моменты
Обновление Samsung за второй квартал разочаровало, как и комментарии о его новых чипах памяти HBM.
Проблемы Samsung могут открыть для Micron дополнительные возможности для увеличения доли на рынке HBM, что критично для систем искусственного интеллекта (ИИ) сегодня.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Micron Technology
Акции Micron Technology (NASDAQ: MU) сегодня выросли, поднявшись до 4,6%, прежде чем закончить день на повышении на 3,7%.
Хотя сегодня был относительно хороший день для сектора полупроводников и компаний, ориентированных на искусственный интеллект (ИИ) в целом, Micron также получил положительные новости, связанные с компанией, благодаря негативным новостям, касающимся одного из его двух крупных конкурентов.
Могут ли проблемы Samsung стать выигрышем для Micron?
Корейский гигант Samsung обычно сообщает о предварительных данных перед отчетностью коротко после завершения квартала, и сегодня сообщил о падении операционной прибыли за второй квартал на 56% по сравнению с прошлым годом, значительно ниже консенсуса.
Кроме того, на важный вопрос о продукте высокоскоростной памяти Samsung (HBM), Samsung не предоставил никаких данных о поставках своего нового продукта HBM3 с 12 слоями, на которые надеялись инвесторы.
Память HBM настолько важна для "большой тройки" компаний по производству динамических оперативных памяти (DRAM), потому что она пользуется большим спросом для приложений ИИ, и все основные компании по производству DRAM заключили контракты на фиксированные цены на HBM с высокими маржами на текущий год. Это в отличие от традиционной DRAM, где цена может чаще колебаться в зависимости от текущего спроса на рынке.
Корейский конкурент SK Hynix занял лидирующее положение в HBM, но Micron быстро нагоняет вперед с передовыми технологиями и быстро увеличивает свою долю на рынке HBM. Тем временем Samsung испытывает трудности с технологией и опоздал с квалификацией своего продукта HBM3 для последних поколений систем ИИ у компании Nvidia.
Samsung долгое время был лидером рынка по традиционным чипам DRAM, в то время как Micron традиционно занимал третье место с долей рынка около 20%. Однако, если обновление Samsung - или его отсутствие - свидетельствует о том, что компания продолжает устранять недочеты в своей технологии, это может открыть для Micron возможность увеличить долю на рынке HBM сверх его традиционной доли на рынке DRAM.
Акции Micron сегодня дороже, но они могут заслуживать премию
Micron работает в олигополии из трех поставщиков HBM в общей сложности, что означает, что если одна компания испытывает трудности, две другие могут существенно выиграть. В прошлом квартале Micron увидел почти 50% последовательный рост продаж HBM, объем 12-слойной памяти HBM3E увеличивается "чрезвычайно хорошо." Руководство также отметило, что уже отправило образцы HBM4 клиентам и ожидает начала серийного производства HBM4 в начале 2026 года.
Согласно заявлению Samsung, компания квалифицирует свой HBM4 с Nvidia во второй половине этого года. Однако, учитывая задержки с продуктами HBM3 и необходимость догнать Micron и SK, любые дополнительные задержки могут только открыть больше возможностей для Micron.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Micron Technology прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Micron Technology, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов на данный момент, и Micron Technology не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, какNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $695,481!*!Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $969,935!
Теперь стоит отметить, что общий средний доходStock Advisor составляет 1,053%, что является превосходящим рынок результатом по сравнению с179% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 7 июля 2025 года
Billy Duberstein и/или его клиенты имеют позиции в Micron Technology. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Nvidia. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Почему акции Micron сегодня выросли было изначально опубликовано в The Motley Fool
