Oracle (ORCL) предоставляет облачные решения, затрагивающие базы данных и программное обеспечение для промежуточного слоя, облачную инфраструктуру, инфраструктуру как услугу и программное обеспечение как услугу.
Акции Oracle увеличились на 41% YTD после ралли близкого к 90% за последние 3 месяца. Акции значительно превосходят базовый индекс S&P 500 ($SPX), который за год вырос чуть менее чем на 6%. Акции Oracle также увеличились на 62% за 52-недельный период, торгуя на своем историческом максимуме.
Больше новостей от Barchart
Этот аналитик только что повысил ценовую цель на акции Broadcom на 70%. Следует ли вам покупать AVGO сейчас?
2 ETF предлагающих щедрые дивидендные доходы 20% и более
Почему акции Alibaba выглядят как выгодная покупка после падения на 27% с максимумов 2025 года
Устали упускать обороты в середине дня? Бесплатный информационный бюллетень Barchart Brief держит вас в курсе событий. Подпишитесь сейчас!
Barclays предупреждает об Oracle
Аналитик Barclays Кит Бахман отправил заметку клиентам, предупреждая об ограниченной ликвидности Oracle. Аналитик присвоил технологическому гиганту рейтинг Outperform с целевой ценой $245, указывая на потенциал роста на 5% от текущего уровня рынка.
Несмотря на свой рейтинг и целевую цену, Бахман обеспокоен будущими капиталовложениями Oracle. Аналитик указал на увеличивающийся узор расходов компании, а также на необходимость наличности для дивидендов и запланированных выкупов акций. Он считает, что Oracle может потребоваться привлечение капитала в следующие годы, скорее всего в его финансовом 2026 или 2027 годах.
Бахман предвидит, что Oracle дополнительно увеличит свои затраты на искусственный интеллект (AI), что вместе с высокоценным погашением долга указывает на необходимость компании привлечь около $20 миллиардов в течение ближайших двух лет.
Аналитик предупреждает, что несмотря на то, что на данный момент ситуация управляема, ряд событий по привлечению капитала может повлиять на прибыль компании. Бахман предвидит, что свободный денежный поток Oracle может стать отрицательным на $1 миллиард в FY26 и $100 миллионов в FY27, значительно ниже консенсусных оценок в $213 миллиардов и $1.957 миллиарда соответственно.
Бахман говорит, что компания может планировать привлечь $10 миллиардов в FY26 и еще $10 миллиардов в FY27. Это приведет к стоимости $0.14 за акцию.
Успехи Oracle в Q4
Последний финансовый отчет Oracle поступил 11 июня, когда компания опубликовала результаты своего четвертого финансового квартала, показав прибыль в $3.43 миллиарда или $1.70 на корректированную акцию. Эта цифра превысила оценку аналитиков в $1.64 на акцию. Выручка за квартал составила $15.9 миллиарда, снова превзойдя оценку Wall Street в $15.54 миллиарда.
Сегмент облачных сервисов и лицензионной поддержки компании достиг $11.7 миллиарда, увеличившись на 14%, а выручка от облачной инфраструктуры (OCI) выросла на 52% до $3 миллиардов, отражая повышенный спрос на решения искусственного интеллекта и мультиоблачные решения.
Оставшиеся обязательства по результатам Oracle увеличились на 41% до $138 миллиардов, сигнализируя о сильной видимости будущих доходов. За финансовый год Oracle сгенерировал $57.4 миллиарда выручки, увеличившись на 8%, с операционным денежным потоком в $20.8 миллиарда, увеличившимся на 12%. Генеральный директор Сафра Кац прогнозирует еще более сильный рост в FY26, с ожидаемым ростом выручки от облачной инфраструктуры на более чем 70% и общей выручки от облачных решений на более чем 40%.
Аналитический взгляд на акции ORCL
Oracle вызывает оптимистичные взгляды на Уолл-стрит с консенсусным рейтингом Moderate Buy и средней целевой ценой $222.44, что на 5% ниже текущей торговой цены акций.
Акции оценили 35 аналитиков: 22 Strong Buy рейтинга, один Moderate Buy рейтинг и 12 Hold рейтингов.
На момент публикации Ручи Гупта не было (непосредственно или косвенно) позиций в каких-либо упомянутых в этой статье ценных бумагах. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно в информационных целях. Эта статья была изначально опубликована на Barchart.com
