Дата публикации: 8 июля 2025 года
Для полного текста телефонного звонка по финансовым результатам обратитесь к полному тексту телефонного звонка по финансовым результатам.
Положительные моменты
RxSight Inc (NASDAQ:RXST) осуществила коммерческий поворот для решения снижения использования LAL, акцентируя внимание на клиническую поддержку, образование и усилия по вовлечению со значением.
Компания использует уникальную аналитику для обеспечения устойчивых продаж в одинаковых магазинах и привлечения новых клиентов.
RxSight Inc (NASDAQ:RXST) повысила прогноз по чистой марже до 72%-74%, взамен предыдущего диапазона 71%-73%, благодаря сдвигу в структуре доходов в сторону более прибыльных продаж LAL.
Компания расширяет программы между коллегами для поддержки практик на каждом этапе принятия LAL, улучшая экспертизу и вовлеченность.
RxSight Inc (NASDAQ:RXST) уверена в своих стратегических приоритетах для разблокировки полного потенциала своей платформы, подкрепленной крепким балансом и лучшей в своем классе организацией в области продаж.
Отрицательные моменты
RxSight Inc (NASDAQ:RXST) сообщила о значительном снижении продаж LDD, на 49% ниже по сравнению с предыдущим годом и на 45% ниже по сравнению с предыдущим кварталом.
Компания пересмотрела вниз прогноз выручки на 2025 год, теперь ожидая снижения на 14%-7% по сравнению с 2024 годом.
Использование LAL снизилось примерно на 21% по годовой базе во втором квартале, прогнозируя дальнейшие снижения во второй половине года.
Новые клиенты принимают технологию медленнее, требуя больше поддержки для продвижения по кривой принятия.
Компания сталкивается с конкурентным давлением из-за запусков новых продуктов в сфере мультифокальных линз, что отражается на ее доле рынка.
Основные моменты вопросов и ответов
Внимание! GuruFocus обнаружил 2 предупреждающих знака у RXST.
В: Рон, я ценю ваши комментарии о том, что новым клиентам требуется больше времени для изучения, но это не объясняет, почему продажи LDD были настолько слабыми в квартале. Можете ли вы пояснить, что, по вашему мнению, стимулирует это? О: Д-р Рон Курц, Генеральный директор: Мы считаем, что продажи LDD зависят от предыдущего поколения успешных принимателей LAL. Крайне важно изменить тенденции использования, чтобы указать на клиентов, которые продолжают успешно работать с LAL. Проблемы с принятием в последние несколько кварталов были основной причиной затора в LDD. Есть также проблемы, связанные с квартальными специфическими вопросами, такими как увеличение времени на приобретение капитального оборудования, но ускорение использования LAL является ключом к влиянию на продажи LDD в долгосрочной перспективе.
В: Почему прогноз, выданный после последнего слабого квартала, считается правильным, и почему новый прогноз считается достаточно дерискированным сейчас? О: Шелли Тунан, Финансовый директор: Новый прогноз отражает реальность того, что новые клиенты медленнее учатся, а старые клиенты находятся на одном уровне или снижаются. Мы не ожидаем, что продажи LDD будут намного выше, чем во втором квартале. Прогноз консервативен, учитывая текущую ситуацию и сдвиг в коммерческой стратегии.
В: Можете ли вы объяснить, что приводит к снижению использования LAL и как вы планируете это улучшить? О: Д-р Рон Курц, Генеральный директор: Новые клиенты медленнее усваивают технологию и требуют больше поддержки для продвижения по кривой принятия. Наши усилия более расширены, фокусируясь на предоставлении необходимой поддержки этим клиентам для обеспечения их успеха с технологией.
В: Как вы усиливаете поддержку клиентов, снижая операционные расходы? О: Шелли Тунан, Финансовый директор: У нас есть много ресурсов, включая около 200 человек в нашей коммерческой организации. Мы автоматизировали несколько инициатив в области продаж и маркетинга, что позволяет нам делать больше с меньшими затратами. Мы внимательно управляем расходами, обеспечивая приоритетность ценностных добавляющих деятельностей.
В: Как вы видите рост после 2025 года, особенно учитывая нынешние вызовы? О: Шелли Тунан, Финансовый директор: Мы работаем над увеличением прогноза продаж LAL и увеличением продаж как для новых, так и для давних клиентов. Хотя внешние факторы вносят свой вклад в текущие вызовы, мы верим в долгосрочные выгоды от нашей технологии. Международные возможности, особенно в Корее, Великобритании и Евросоюзе, обещают перспективный рост.
Для полного текста телефонного звонка по финансовым результатам обратитесь к полному тексту телефонного звонка по финансовым результатам.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
