Какие ранние тенденции мы должны наблюдать, чтобы определить акцию, которая может увеличить свою стоимость в долгосрочной перспективе? В идеальном мире мы бы хотели видеть, что компания инвестирует больше капитала в свой бизнес, и, идеально, доходы, полученные с этого капитала, также увеличиваются. Это показывает нам, что это машина для сложных процентов, способная непрерывно реинвестировать свои доходы в бизнес и генерировать более высокие доходы. Сказав это, с первого взгляда на Silgan Holdings (NYSE: SLGN) мы не восклицаем от восторга по поводу того, как развивается доходность, но давайте более детально рассмотрим.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и эти 15 акций США имеют изменения, которые призваны принести пользу.
Понимание доходности капитала, занятого в деятельности (ROCE)
Для тех, кто не знает, ROCE - это показатель годовой прибыли компании (ее доход), относительно капитала, занятого в бизнесе. Формула для этого расчета для Silgan Holdings такова:
Доходность капитала, занятого в деятельности = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Всего активов - Краткосрочные обязательства)
0.096 = 621 млн долларов США (8.8 млрд долларов США - 2.3 млрд долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев до марта 2025 года).
Таким образом, у Silgan Holdings ROCE составляет 9,6%. Хотя это соответствует среднему показателю отрасли в 9,8%, это все равно низкий показатель сам по себе.
Посмотрите наши последние аналитические данные по Silgan Holdings
На приведенной выше диаграмме мы сравнили предыдущий ROCE Silgan Holdings с его предыдущими результатами, но будущее, пожалуй, более важно. Если вы хотите узнать, какие прогнозы делают аналитики на будущее, вам стоит ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом о Silgan Holdings.
Как развивается доходность?
Существуют активы с более высокой доходностью капитала, чем та, которую мы видим у Silgan Holdings. Компания вложила на 67% больше капитала за последние пять лет, и доходность от этого капитала осталась стабильной на уровне 9,6%. Эта низкая ROCE сейчас не внушает доверия, и с увеличением занятого капитала очевидно, что бизнес не направляет средства в инвестиции с высокой доходностью.
Наш взгляд на ROCE Silgan Holdings
Как мы видели выше, доходность капитала Silgan Holdings не увеличилась, но компания реинвестирует в бизнес. Хотя рынок, вероятно, ожидает улучшения этих тенденций, потому что акции прибавили 82% за последние пять лет. В конечном итоге, если базовые тенденции сохранятся, мы бы не ставили на это больших надежд на многократное увеличение в будущем.
Еще одна вещь: Мы выявили 2 предупреждающих сигнала у Silgan Holdings (по крайней мере 1 из них немного неприятен), и понимание их определенно было бы полезным.
Хотя Silgan Holdings в настоящее время может не иметь самую высокую доходность, мы составили список компаний, которые в настоящее время получают более 25% доходности на собственный капитал. Ознакомьтесь с этим бесплатным списком здесь.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите по адресу editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
