Основная цель инвестирования в долгосрочной перспективе - заработать деньги. Но, возможно, вы хотите, чтобы ваш капитал рос выше среднего рынка. Однако PPL Corporation (NYSE:PPL) не смогла достичь этой второй цели, с ростом цены акций на 31% за пять лет, что ниже рыночной отдачи. Некоторые инвесторы всё же радуются, имея увеличение на 23% за последний год.
Давайте проанализируем основные факторы за последние 5 лет и посмотрим, как они коррелируют с доходностью для акционеров.
Мы нашли 21 американских акций, у которых прогнозируется дивидендная доходность более 6% на следующий год. Посмотрите полный список бесплатно.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают настроения инвесторов, а не только финансовую производительность компании. Один из способов оценить изменение настроений вокруг компании - сравнить прибыль на акцию (EPS) с ценой акций.
За пять лет роста цен на акции PPL фактически сопровождался уменьшением прибыли на акцию на 7.7% ежегодно.
По всей видимости, инвесторы не сфокусированы на прибыли на акцию. Поскольку они не совпадают с ценой акций, мы обратимся к другим показателям.
В отличие от этого, рост выручки на 9.1% в год, вероятно, рассматривается как свидетельство роста PPL, что является позитивным. В этом случае компания может жертвовать текущей прибылью на акцию для обеспечения роста.
Ниже вы можете увидеть, как менялись прибыль и выручка со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
PPL - хорошо известная акция, охваченная множеством аналитиков, предполагая видимость будущего роста. Поэтому мы рекомендуем ознакомиться с этим бесплатным отчетом, показывающим прогнозы консенсуса.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении доходности инвестиций важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR включает стоимость любых разделений активов или скидок на увеличение капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, которые выплачивают дивиденды. Мы отмечаем, что для PPL TSR за последние 5 лет составил 62%, что лучше, чем упомянутая доходность от цены акций. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общую доходность для акционеров.
Иная перспектива
Приятно видеть, что PPL вознаградила акционеров общей доходностью для акционеров в размере 26% за последние двенадцать месяцев. Это включает в себя дивиденды. Это лучше, чем годовая доходность в размере 10% за половину десятилетия, что подразумевает, что компания показывает улучшение недавно. Человек с оптимистической перспективой может считать, что недавнее улучшение TSR указывает на то, что сам бизнес улучшается со временем. Всегда интересно отслеживать производительность цен акций в долгосрочной перспективе. Но для более глубокого понимания PPL нам нужно учитывать множество других факторов. Например, риски. У каждой компании они есть, и мы выявили 2 предупреждения для PPL (из которых 1 не должно быть проигнорировано!), о которых вам следует знать.
Мы полюбим PPL больше, если увидим крупные покупки акций со стороны внутренних лиц. Пока ждем, ознакомьтесь с этим бесплатным списком недооцененных акций (в основном маленьких капитализаций) с значительными, недавними покупками со стороны внутренних лиц.
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают средние взвешенные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
