9 июля - Oppenheimer повысил рейтинг Microsoft (NASDAQ: MSFT) до Outperform с Perform и сохранил целевую цену на уровне $600.
Акции Microsoft прибавили около 1% по этой новости.
Внимание! GuruFocus обнаружил 7 предупреждающих знаков с MSFT.
Аналитик Брайан Шварц отметил, что доходы Microsoft от ИИ, стимулированные ростом Azure, остаются недооцененными. Он отметил, что по мере масштабирования ИИ-сервисов они могут обеспечить оценку, аналогичную Amazon Web Services для Amazon.
Шварц добавил, что Microsoft - одна из немногих фирм по разработке программного обеспечения, способных предоставить бизнес-профиль по правилу 60, где рост выручки плюс маржа свободного денежного потока превышает шестьдесят процентов на непрецедентном масштабе. Он утверждал, что такая комбинация поддерживает премиальные множители.
Хотя рост Azure в первой половине года был сильным, Oppenheimer считает, что рынок может быть слишком осторожным относительно потенциала Copilot Studio и других инициатив по развитию ИИ. Фирма видит устойчивый потенциал роста, если Microsoft сможет ускорить рост Azure в финансовом году 2026.
Участники рынка будут следить за предстоящими квартальными результатами, чтобы увидеть, насколько доходы от ИИ соответствуют тезису Oppenheimer. Повышение рейтинга подчеркивает растущее доверие аналитиков к долгосрочной роли Microsoft в качестве крупного победителя в области ИИ.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
