Investing.com -- Evercore ISI повысил рейтинг Doximity до Outperform и увеличил целевую цену до $70, указав, что прогноз цифровой платформы для здравоохранения кажется осторожным и может быть превзойден, если недавние тенденции в фармацевтических расходах сохранятся.
Компания ожидает, что основной бизнес Doximity в сфере фармацевтики останется стабильным в следующем году, в частности благодаря увеличению расходов на препараты GLP-1, которые, по ее оценкам, могут принести около $60 миллионов в финансовом году 2026.
Это поможет компенсировать потенциальное снижение активности по продаже дополнительных услуг и сохранить выручку на уровне верхней границы прогноза компании.
Продукты Doximity для точек ухода и формуляров, выручка от которых почти удвоилась в финансовом году 2025, ожидается продолжающим расти, хотя и с медленным, более устойчивым темпом.
Evercore прогнозирует, что только этот сегмент может достичь более $140 миллионов в финансовом году 2026.
Предполагается, что общая выручка Doximity достигнет примерно $630 миллионов в следующем году, близко к верхней границе диапазона управленческих цифр в $619 миллионов - $631 миллион.
При стабильных тенденциях в расходах, Evercore видит потенциал для по крайней мере 5% роста по этим показателям.
Брокер также отметил высокую операционную рычаговость компании. Благодаря ее экономичной структуре издержек, даже незначительное превышение по выручке может привести к значительному росту прибыли.
Evercore оценивает, что скорректированный EBITDA может превысить $365 миллионов по сравнению с текущим консенсусом около $340 миллионов.
Хотя акции не являются дешевыми по традиционным метрикам, Evercore аргументировал, что их высокие маржинальные показатели и профиль повторяющихся доходов оправдывают премию, особенно при сравнении с конкурентами.
Также были выделены регуляторные риски, которые могут повлиять на расходы на рекламу в фармацевтике, но отмечено, что любое движение в сторону цифровой или провайдерской рекламы может быть в пользу Doximity.
Связанные статьи
Evercore повышает рейтинг Doximity, говорит, что прогноз выглядит консервативным
OpenAI запускает браузер на основе ИИ для конкуренции с Google Chrome
William Blair начинает покрытие Wingstop на рейтинге Outperform из-за стабильного роста и расширения
