Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в среду закрылся на +0,61%, индекс промышленных акций Dow Jones ($DOWI) (DIA) закрылся на +0,49%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся на +0,72%. Фьючерсы на E-mini S&P за сентябрь (ESU25) поднялись на +0,57%, а фьючерсы на E-mini Nasdaq за сентябрь (NQU25) выросли на +0,66%.
Акции росли в среду, причем Nasdaq 100 достиг нового исторического максимума. Рост рынка поддерживался укреплением технологических акций «Великолепной Семерки». Президент Трамп в среду представил новые тарифы на многие страны, что мало повлияло на бычий настрой рынка. Снижение доходности облигаций также оказало положительное воздействие на акции, поскольку доходность 10-летней облигации Т-ноут упала на 6 базисных пунктов до 4,34%.
Дополнительные новости от Barchart
Эти акции искусственного интеллекта только что получили новую максимальную цену на улице
ETF с покрытыми опционами пользуются популярностью, но моя любимая сделка с опционами еще лучше
Nvidia выигрывает еще одну суверенную победу в области искусственного интеллекта. Как вам следует играть здесь с акциями NVDA?
Наш эксклюзивный информационный бюллетень Barchart Brief – ваш БЕСПЛАТНЫЙ дневной гид по тому, что двигает акции, сектора и инвестиционные настроения – доставлен прямо тогда, когда вам это больше всего нужно. Подпишитесь сегодня!
Цена биткоина (^BTSUSD) в среду выросла более чем на +2% и установила новый рекордный максимум, что спровоцировало рост акций, связанных с криптовалютами.
Рост акций ограничен, поскольку президент Трамп пообещал продолжить свою агрессивную тарифную политику, подчеркнув, что не будет предоставлять дополнительных отсрочек на вступление в силу тарифов на отдельные страны, запланированных на 1 августа. Г-н Трамп также заявил, что введет тариф в размере 50% на импортируемые медные изделия и что фармацевтические компании могут столкнуться с тарифами в размере до 200% на импорт, если они не переместят производство в США в течение следующего года. Кроме того, несмотря на заявление о том, что США находятся близко к заключению торговой сделки с Индией, г-н Трамп заявил, что все равно введет тариф в размере 10% на товары Индии за их участие в БРИКС, группе развивающихся стран, которые, по его словам, были «созданы для вреда» США.
Заявления о росте заявок на ипотеки MBA в США на +9,4% за неделю, закончившуюся 4 июля, сделали закупку ипотечных займов более активной. Подиндекс закупки ипотечных займов вырос на +9,4%, достигнув почти 2,5-летнего максимума, а подиндекс рефинансирования вырос на +9,2%. Средняя процентная ставка по 30-летним фиксированным ипотечным займам снизилась на 2 базисных пункта до 6,77% с 6,79% на прошлой неделе.
Неожиданно продажи оптовой торговли в США за май упали на -0,3% месяц к месяцу, что оказалось слабее ожиданий о росте на +0,2% месяц к месяцу и стало самым крупным падением за 4 месяца.
Протоколы заседания ФОМС 17-18 июня были немного хищными, так как в них говорилось, что «хотя некоторые участники отметили, что тарифы приведут к единовременному росту цен и не повлияют на долгосрочные ожидания инфляции, большинство участников отметили риск того, что тарифы могут оказать более устойчивое воздействие на инфляцию».
Отчеты о потребительских и производственных ценах из Китая показывают, что спрос остается слабым и продолжается дефляционное давление. Июньский производственный индекс цен в Китае упал на -3,6% г/г, что оказалось слабее ожиданий -3,2% г/г, что стало самым крупным падением за почти два года и 33-м месяцем подряд снижения цен производителей. Тем временем июльский индекс потребительских цен Китая неожиданно вырос на +0,1% г/г, что сильнее ожиданий о снижении -0,1% г/г, но все равно остается слабым отчетом.
Еще одной преградой для акций является предстоящий сезон отчетности, начинающийся на этой неделе. Данные Bloomberg Intelligence показывают, что прогноз для прибыли компаний S&P 500 за Q2 составляет +2,8% годовых, что является самым маленьким увеличением за два года. Кроме того, по прогнозам Yardeni Research, только шесть из одиннадцати секторов S&P 500 планируют увеличение прибыли, что является минимумом с Q1 2023 года.
Основное внимание рынка на этой неделе будет уделено новым тарифам и новостям о торговых сделках. В четверг будут опубликованы еженедельные данные о начальных заявках на пособие по безработице. Также в четверг президент ФРС Сент-Луиса Музалем и президент ФРС Сан-Франциско Дейли выступят с выступлениями по экономике США и денежной политике.
Цены на фьючерсы на федеральные фонды дисконтируют вероятность 7% снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФОМС 29-30 июля.
Зарубежные фондовые рынки в среду закрылись смешанными. Евростоxx 50 поднялся до максимума за месяц и закрылся на +1,37%. Композитный индекс Шанхай в Китае опустился с максимума за 9 месяцев и закрылся на -0,13%. Японский Nikkei Stock 225 закрылся на +0,33%.
Процентные ставки
10-летние T-ноты за сентябрь (ZNU25) в среду закрылись на +15,5 тика. Доходность 10-летних T-нот снизилась на 6,1 базисных пункта до 4,338%. T-ноты за сентябрь росли в среду на фоне поддержки со стороны укрепления европейских государственных облигаций. T-ноты увеличили свои прибыли в среду после того, как аукцион 10-летних T-нот казначейства привлек солидный спрос, имея коэффициент заявок к предложению 2,61, что выше 10-ти аукционного среднего в 2,58.
Рост T-нот ограничивается опасениями, что увеличение тарифов США может стимулировать инфляцию и помешать ФРС снизить процентные ставки. Кроме того, укрепление акций в среду сдерживает спрос на безрисковые активы в виде T-нот. Кроме того, давление со стороны предложения негативно сказывается на T-нотах, так как казначейство проведет аукцион на 22 миллиарда долларов 30-летних T-облигаций в четверг, чтобы завершить недельное расписание аукционов на сумму 119 миллиардов долларов на T-ноты и T-облигации.
Доходности государственных облигаций Европы в среду снизились. Доходность 10-летних немецких бундов снизилась на 1,4 базисных пункта и составила 0,673%. Доходность 10-летних британских государственных облигаций снизилась на 2,1 базисных пункта и составила 4,612%.
Член Совета управляющих ЕЦБ Хольцманн заявил: «На данный момент нет причин, по которым ЕЦБ должен снижать процентные ставки, определенно не на следующем заседании, и также не в течение текущего года».
Свопы дисконтируют вероятность 3% снижения ставки на 25 базисных пунктов ЕЦБ на заседании 24 июля.
Движения акций США
Акции Великолепной Семерки повысились в среду, возглавляемые ростом более чем на 1% в (NVDA), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) и Meta Platforms (META). Также акции Apple (AAPL) закрылись на +0,54%.
Акции строительства жилья выросли в среду после того, как еженедельные заявки на ипотеку для покупки нового жилья выросли на +9,4% на прошлой неделе до 2,5-летнего максимума. В результате DR Horton (DHI) закрылась выше на более чем +5%. Также, акции Toll Brothers (TOL), Lennar (LEN) и PulteGroup (PHM) выросли более чем на +4%.
Акции, связанные с криптовалютами, раллировались в среду, поскольку цена биткоина (^BTCUSD) выросла более чем на +2% до нового рекордного максимума. В результате Coinbase Global (COIN), MARA Holdings (MARA) и Riot Platforms (RIOT) закрылись выше на более чем +5%. Также MicroStrategy (MSTR) закрылась выше на более чем +4%, лидируя среди приростов в Nasdaq 100.
AES Corp (AES) закрылась выше на более чем +19%, возглавив рост в S&P 500, после сообщения в новостной ленте о том, что компания рассматривает потенциальную продажу в связи с интересом к поглощению.
Bloom Energy (BE) закрылась выше на более чем +17% после того, как JPMorgan Chase повысил рейтинг акции с перекупленной на перевзвешенную с целевой ценой 33 доллара.
Boeing (BA) закрылась выше на более чем +3%, возглавив приросты в индексе промышленных акций Dow Jones после того, как в июне компания поставила 60 самолетов, что стало самым большим показателем за 18 месяцев.
Doximity (DOCS) закрылась выше на более чем +2% после того, как Evercore ISI повысила рейтинг акции с не в линии на outperform с целевой ценой 70 долларов.
Aehr Test Systems (AEHR) закрылась ниже на более чем -12% после того, как был опубликован отчет о доходах за 4 квартал на сумму 14,1 миллиона
Херши(HSY) закрылась с более чем -4%, так как дефицит какао-порошка поднял цены на какао-порошок практически до рекордного уровня, сдерживая спрос на шоколад и снижая прибыль компании.
Тандем Диабетес(TNDM) закрылся с более чем -4% после того, как Citigroup понизил рейтинг акций до "продать" с нейтрального с целевой ценой $14.
Monster Beverage(MNST) закрылся с более чем -3% после того, как Rothschild & Co Redburn понизили рейтинг акций до нейтрального с покупки, ссылаясь на оценку и давление на валовую маржу из-за увеличения алюминиевых тарифов.
UnitedHealth Group(UNH) закрылся с более чем -1%, возглавив проигравших в индексе Dow Jones Industrials после того, как The Wall Street Journal сообщил, что Минюст США расследует практики выставления счетов компании по программе Medicare.
T-Mobile US(TMUS) закрылся с более чем -1% после того, как KeyBanc Capital Markets снизили рейтинг акций до "недооцененные" с "средние" с целевой ценой $200.
Merck(MRK) приобретет британскую биотехнологическую компанию Verona Pharma Plc(VRNA) в сделке на $10 миллиардов. Американский депозитарный расписка Verona вырос на более чем +20% по новостям, в то время как Merck вырос более чем на +2%.
Отчеты о прибылях (10.07.2025)
Byrna Technologies Inc (BYRN), Conagra Brands Inc (CAG), Delta Air Lines Inc (DAL), E2open Parent Holdings Inc (ETWO), Frequency Electronics Inc (FEIM), Helen of Troy Ltd (HELE), PriceSmart Inc (PSMT), Simply Good Foods Co/The (SMPL), WD-40 Co (WDFC).
На дату публикации Рич Асплунд не имел (непосредственно или косвенно) позиций в каких-либо из упомянутых ценных бумаг. Вся информация и данные в этой статье представлены исключительно в информационных целях. Эта статья была изначально опубликована на Barchart.com
