Основные моменты
Alibaba и Amazon имеют существенные сходства в своих бизнес-моделях и амбициозных аспирациях в области искусственного интеллекта.
Продажи искусственного интеллекта Alibaba семь кварталов подряд росли на трехзначные значения в годовом исчислении.
Amazon внедряет искусственный интеллект в более чем 1 000 приложений по всей компании.
10 акций, которые нравятся нам больше, чем у Amazon
Технологические гиганты Alibaba (NYSE: BABA) и Amazon (NASDAQ: AMZN) имеют несколько сходных черт. Например, оба расширили свои деятельности за пределы электронной коммерции, чтобы стать гигантами в области облачных вычислений. Alibaba является четвертым по величине провайдером облачных услуг по доле рынка в мире, в то время как Amazon является мировым лидером.
В настоящее время обе компании переходят в область искусственного интеллекта (ИИ). Обе использовали свою облачную инфраструктуру для разработки сложных инструментов искусственного интеллекта, которые они предлагают другим компаниям.
Alibaba и Amazon могут рассчитывать на рост цен акций благодаря развитию отрасли искусственного интеллекта. Но какая из них является более перспективным инвестиционным вариантом на долгосрочную перспективу? Давайте рассмотрим обе компании, чтобы прийти к ответу.
Анализ Alibaba
Акции Alibaba показали хорошие результаты в 2025 году, выросли на 25% к 7 июля. Часть роста стоимости акций обусловлена успехами компании в области искусственного интеллекта.
В феврале компания заключила сделку с Apple по предоставлению технологий искусственного интеллекта для iPhone, продаваемых в Китае. Эти победы помогли увеличить доходы Alibaba от продаж искусственного интеллекта, которые в течение семи кварталов подряд увеличивались в годовом исчислении на трехзначные значения до конца финансового года 2025, закончившегося 31 марта.
В результате дивизион облачных вычислений компании достиг продаж на уровне $16,3 миллиарда в финансовом году 2025 года. Это представляет собой увеличение на 11% по сравнению с предыдущим годом.
Рост дивизиона способствовал завершению финансового года 2025 года Alibaba с общими доходами в размере $137,3 миллиарда, что является увеличением на 6% по сравнению с предыдущим годом. Генеральный директор Эдди У ствердил: "Смотря вперед, мы будем сосредотачиваться на наших основных бизнесах и продолжим развивать ИИ + Облака в качестве нового двигателя для нашего долгосрочного роста".
В этой связи свободный денежный поток Alibaba в финансовом году 2025 года сократился на 53% по сравнению с предыдущим годом до $10,2 миллиарда, поскольку компания активно инвестировала в улучшение инфраструктуры для поддержки своих систем искусственного интеллекта.
Обзор Amazon
Акции Amazon не испытали подъем, который позволил Alibaba выйти в 2025 году на новый уровень. Акции Amazon выросли всего на 2% в текущем году к 7 июля, частично из-за торговой политики президента Дональда Трампа, которая нависла над потребительскими расходами тучей неопределенности.
Тем не менее, Уолл-стрит может недооценивать долгосрочный потенциал Amazon. Выручка компании за первый квартал выросла на 9% по сравнению с предыдущим годом и составила $155,7 миллиарда. Компания ожидает дальнейшего роста выручки несмотря на макроэкономическую среду, с прогнозом по выручке второго квартала, который должен превысить $159 миллиардов, что является увеличением на 7% по сравнению с 2024 годом.
Как и Alibaba, Amazon видит инвестирование в искусственный интеллект как бизнес-императив. "Вот почему сейчас строятся более 1 000 приложений GenAI по всему Amazon", - заявил генеральный директор Энди Джасси.
Одним из направлений, где применяется этот интеллектуальный вклад, является Zoox, последнее предприятие Amazon. Zoox - это беспилотный парк автомобилей для вызова, управляемый ИИ, который должен начать работу в этом году.
Инвестиции техногиганта в искусственный интеллект привели к снижению свободного денежного потока на почти 50% по сравнению с предыдущим годом до $25,9 миллиарда за последние 12 месяцев к первому кварталу. Но благодаря ИИ дивизион облачного бизнеса компании продемонстрировал сильный рост выручки за первый квартал на 17% по сравнению с 2024 годом до $29,3 миллиарда.
Выбор между акциями Alibaba и Amazon
Поскольку Alibaba и Amazon идут по схожим путям к успеху, и обе компании процветают, выбор, в какую из них инвестировать, может быть сложным. Одним из критериев является оценка стоимости акций, которую можно определить через коэффициент цены к прибыли (P/E ratio).
Из графика видно, что коэффициент P/E у Amazon ниже, чем год назад, что означает, что его акции теперь имеют лучшую стоимость, но все равно более чем вдвое выше, чем у Alibaba. Это указывает на то, что акции Alibaba имеют более привлекательную оценку. Действительно, акции Alibaba выглядят привлекательно в цене, поскольку их множитель P/E также ниже, чем год назад.
Однако, поскольку обе компании стремятся к доминированию в области искусственного интеллекта, геополитика также становится фактором, который следует учитывать. Правительство США видит Китай как угрозу в эпоху искусственного интеллекта, поэтому оно изучает партнерство Alibaba с Apple. Кроме того, ранее в этом году администрация Трампа призвала к исключению из списка китайских акций.
Правительство США - не единственная забота Alibaba. Компания признает, что китайское правительство имеет "значительный контроль и усмотрение в отношении нашего бизнеса".
Alibaba пошла дальше и пояснила, что китайская "правовая система основана частично на правительственной политике и внутренних правилах, некоторые из которых не публикуются своевременно или вообще". Это означает, что Alibaba может и не знать о нарушении политики, пока правительство не вмешается. Китайские регуляции могут повлиять на ее бизнес настолько, что цена ее акций "может значительно снизиться или стать нулевой", по заявлению компании.
Amazon не свободен от воздействия китайских регуляций, поскольку китайские продавцы и поставщики вносят свой вклад в выручку компании. Тем не менее, он сталкивается с меньшими рисками в бизнесе из-за разногласий между США и Китаем. В конце концов, администрация Трампа не требует исключения Amazon из списка.
Хотя акции Alibaba выглядят разумно оцененными, меньшие риски в бизнесе Amazon из-за напряженности между США и Китаем дают компании преимущество как более перспективной долгосрочной инвестиции. Снижение коэффициента P/E в последние месяцы делает сейчас хорошим временем для покупки акций.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те акции, которые, по их мнению, являются10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Amazon среди них нет. 10 акций, которые попали в список, могут приносить огромную прибыль в следующие годы.
Помните, какNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $687,764!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации,у вас было бы $980,723!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,048%, что превосходит рынок на 179% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
* Доходы Stock Advisor на 7 июля 2025 года
Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Роберт Исьердо имеет позиции в Alibaba Group, Amazon и Apple. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и Apple. The Motley Fool рекомендует Alibaba Group. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Лучшая акция для покупки прямо сейчас: Alibaba против Amazon была первоначально опубликована The Motley Fool