Аналитики становятся слишком оптимистичными по отношению к Microsoft и Nvidia?

Основные моменты

• Капитализация рынка Microsoft и Nvidia скоро может достигнуть 4 триллионов долларов.

• Некоторые аналитики считают, что впереди может быть еще больше потенциала и что одна или обе эти компании скоро могут стоить 5 триллионов долларов.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Nvidia

Семь лет назад рынок увидел свою первую компанию стоимостью 1 триллион долларов, когда Apple (NASDAQ: AAPL) преодолел этот порог. С тех пор многие другие достигли триллионных оценок. И согласно некоторым аналитикам, может не пройти много времени, прежде чем появится компания стоимостью 5 триллионов.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Nvidia (NASDAQ: NVDA) сегодня среди самых дорогих акций в мире. Они торгуются на рекордных уровнях, и их оценки далеки от скромных. И все же аналитики прогнозируют значительный рост этих технологических акций. Становятся ли прогнозы слишком оптимистичными для этих гигантов технологической отрасли, или все еще есть хорошее время для инвестирования в них?

Гонка к оценке в 5 триллионов

Apple, Microsoft и Nvidia регулярно входят в число самых ценных компаний в мире. Однако в последнее время Microsoft и Nvidia начали делать отрыв от Apple и теперь твердо занимают первые два места. К 7 июля Nvidia занимала титул самой ценной компании с капитализацией почти 3,9 триллиона долларов. При такой высокой оценке это может быть лишь вопрос времени, прежде чем она достигнет порога в 4 триллиона.

Для производителя микросхем Nvidia для достижения отметки в 5 триллионов ей нужно подняться всего на немного менее 30% от текущего уровня. Microsoft, диверсифицированная компания по разработке программного обеспечения и оборудования, с капитализацией 3,7 триллиона долларов, должна вырасти более чем на 35% для достижения этой цели. Аналитики из Wedbush считают, что одна из этих двух компаний может достичь оценки в 5 триллионов в течение следующих 18 месяцев.

Целевые цены могут варьироваться, но согласно среднему консенсусу, у Microsoft есть потенциал роста около 6%, в то время как у Nvidia около 11%. Но со временем, при условии, что больше аналитиков повысят свои целевые цены, этот средний консенсус вырастет.

Эти акции уже слишком дорогие?

Эти компании имеют высокую стоимость, но также показывают впечатляющие темпы роста на протяжении многих лет. Вот как выглядят три крупнейшие компании по сравнению друг с другом, когда рассматриваются их соответствующие коэффициенты цены к прибыли (P/E).

Средняя акция индекса S&P 500 торгуется по коэффициенту цены к прибыли 24, что означает, что обе эти акции торгуются с заметным премиумом, на рынке, который уже выглядит очень активным и достигает рекордных уровней. Другой способ поставить это в контекст состоит в том, чтобы сравнить эти оценки с темпами роста, которые эти компании достигают в последние кварталы.

Если компания растет быстрыми темпами, то оправдано платить высокую премию, особенно если ожидания остаются высокими. Nvidia гораздо дороже, чем Microsoft с точки зрения прибыли, и ее темпы роста также значительно выше, благодаря доминированию на рынке микросхем искусственного интеллекта.

Однако опасность заключается в том, что потенциальное замедление из-за тарифов и торговых войн в сфере технологий может подорвать перспективы роста этих компаний и сделать их менее привлекательными покупками в процессе.

Слишком поздно инвестировать в Nvidia или Microsoft?

Nvidia и Microsoft - это высокодоходные и сильные компании для инвестирования. Однако проблема в ожидании того, что хотя бы одна из них достигнет оценки в 5 триллионов долларов в ближайшем будущем, заключается в том, что для этого должен существовать самый благоприятный сценарий для технологий, и расходы на искусственный интеллект должны оставаться сильными. Я не убежден в том, что это произойдет, если экономика замедлится, и поэтому считаю, что ожидания по отношению к этим технологическим акциям могут быть слишком высокими прямо сейчас; в них уже заложен слишком большой оптимизм, так как они уже сегодня выглядят дорогими.

Но если вы планируете инвестировать хотя бы на пять лет, то любая из этих акций все еще может быть хорошим инвестиционным вложением в ваш портфель. Они относятся к самым надежным инвестициям. И хотя они могут пережить волатильность в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе они все еще вероятно значительно вырастут в цене.

Следует ли вам инвестировать 1000 долларов в Nvidia прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на это:

Командa аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Nvidia не оказалась среди них. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Пример с Netflixкогда она попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашему рекомендации, у вас было бы $687,764!*Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашему рекомендации, у вас было бы $980,723!*

Теперь, стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 1,048% что является превосходством над рынком по сравнению с 179% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.

Посмотрите на 10 акций

*Доходы Stock Advisor на 7 июля 2025 года

Дэвид Ягельски не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: долгосрочные колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Слишком ли оптимистичны аналитики по отношению к Microsoft and Nvidia? был изначально опубликован The Motley Fool