Рынок акций РФ к вечеру в четверг сохраняет коррекционный настрой на фоне поступающих геополитических новостей, сдерживают покупателей ожидания введения новых антироссийских санкций со стороны Запада и просевшая нефть (сентябрьский фьючерс на Brent откатился ниже $69 за баррель). Индекс МосБиржи поднялся в район 2730 пунктов, лидируют в росте акции "ВК" (+6,8%), ПАО "Группа Позитив" (+5,1%), "Группы компаний ПИК" (+3,7%).
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2727,95 пункта (+1,2%), индекс РТС - 1099,32 пункта (+1,2%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 3,7%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 10 июля, составляет 78,1727 руб. (+0,45 копейки).
Подорожали также акции Совкомбанка (+3,7%), "Эн+ груп" (+3,3%), АФК "Система" (+2,6%), "Роснефти" (+2,5%), ПАО "Полюс" (+2,3%), "Сургутнефтегаза" (+2,2% и +0,1% "префы"), "МТС" (+2%), "Татнефти" (+1,9%), "Газпрома" (+1,7%), "НЛМК" (+1,6%), Сбербанка (+1,6% и +1,5% "префы"), ВТБ (+1,5%), "НОВАТЭКа" (+1,4%), ОК "Русал" (+1,2%), "Норникеля" (+1,1%), "АЛРОСА" (+0,9%), "Т-Технологии" (+0,9%), "ЛУКОЙЛа" (+0,5%), "Интер РАО" (+0,2%), "ФосАгро" (+0,2%).
Упали после отсечки годовых дивидендов акции "Московской биржи" (-8,8%, до 173,26 рубля; выплаты за 2024 год - 26,11 рубля на бумагу), также просели бумаги "ММК" (-0,8%), "Аэрофлота" (-0,7%), "Северстали" (-0,2%).
Вышедшие после закрытия основных торгов на Мосбирже в среду данные Росстата показали ускорение инфляции из-за роста тарифов ЖКХ, что может ослабить ожидания по дальнейшим темпам смягчения монетарной политики ЦБ РФ.
По данным Росстата, инфляция в РФ с 1 по 7 июля составила 0,79% после 0,07% с 24 по 30 июня, 0,04% с 17 по 23 июня, также 0,04% с 10 по 16 июня, 0,03% с 3 по 9 июня, 0,05% с 27 мая по 2 июня. С начала месяца рост цен в РФ к 7 июля составил 0,79%, с начала года - 4,58%. Ускорение недельной инфляции было ожидаемым и объясняется индексацией с 1 июля 2025 года тарифов на услуги ЖКХ (согласно утвержденному правительством социально-экономическому прогнозу, с 1 июля тарифы ЖКХ в среднем по стране выросли в пределах 11,9%).
Годовая инфляция на 7 июля также ожидаемо немного подросла (так как с 1 июля 2024 года индексация тарифов ЖКХ была несколько ниже - на 9,8%). Из данных за 7 дней июля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 7 июля выросла до 9,45% с 9,39% на 30 июня (9,88% на конец мая), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ). Точные данные по годовой инфляции на конец июня Росстат опубликует 11 июля.
Сенат США может проголосовать за введение новых антироссийских санкций до конца июля, заявил лидер республиканского большинства в Сенате Джон Тьюн. "Лидер большинства в Сенате Джон Тьюн заявил в среду, что Сенат готов принять новые санкции против России уже в этом месяце. По его словам, он работает вместе с Белым домом, чтобы передать законопроект на подпись президенту Дональду Трампу", - сообщило в среду издание Politico.
Издание отмечает, что, выступая в Сенате, Тьюн высказался за ограничения в отношении энергетического сектора России. По его мнению, новый законопроект "укрепит позиции президента Трампа за столом переговоров и поможет положить конец кровопролитию на Украине".
Между тем, ожидается, что 1 августа Сенат уйдет на летние каникулы, Палата представителей уйдет на каникулы на неделю раньше.
Замглавы МИД РФ Сергей Рябков заявил в четверг, что Россия последовательно ведет курс на нормализацию отношений с США, а угроза новых санкций со стороны Вашингтона - момент важный, но не определяющий. "Администрация Трампа весьма противоречива в своих действиях и заявлениях - это не упрощает работу", - сказал Рябков журналистам в четверг. Тем не менее, по словам замминистра, Россия "настойчиво, последовательно ведет курс на то, чтобы двигаться к нормализации отношений" с США.
Администрация США рассматривает введение новых санкций в отношении России как один из возможных вариантов, заявил в четверг госсекретарь США Марко Рубио. "Президент Дональд Трамп сказал, что это доступная для него опция", - сказал Рубио после переговоров с главой МИД РФ Сергеем Лавровым в Куала-Лумпуре. Он также отметил, что администрация США ведет обсуждения с Конгрессом относительно законопроекта об ужесточении санкций в отношении России.
Также Рубио заявил, что передаст президенту США новые идеи по украинскому урегулированию. "Мы обменялись некоторыми идеями и комментариями, которые я передам в Вашингтон сегодня вечером", - сказал Рубио журналистам.
В свою очередь Associated Press сообщает, что, по мнению главы Госдепа, это "новый, другой подход". Рубио добавил, что эти идеи "не стоит воспринимать как нечто гарантирующее мирное урегулирование". "Но это - определенная концепция. И я проинформирую о ней нашего президента", - сказал он.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", инвесторов продолжают беспокоить перспективы новых антироссийских санкций Запада. После многодневных распродаж индекс МосБиржи оказался технически перепроданным, ему необходим отскок как минимум в район 2750 пунктов.
Фундаментально справедливый уровень индекса можно оценить в 3200 пунктов, поэтому потенциал роста есть, только нужны катализаторы. На российский рынок продолжают оказывать влияние два фактора: геополитика и монетарная политика ЦБ. Очередное заседание ЦБ состоится 25 июля, сохранение курса на смягчение денежно-кредитной политики позитивно отразится на рынке акций, полагают эксперты "БКС МИ".
Аналитики компании "Цифра брокер" также отмечают, что в центре внимания инвесторов остается геополитическая обстановка. Президент США Трамп подтвердил рассмотрение законопроекта о новых санкциях в отношении России, хотя и отметил, что будет держать свои будущие действия в секрете.
Ранее Словакия временно заблокировала принятие 18-го пакета санкций ЕС против России, но дипломатические источники надеются на компромисс. Эстония, однако, настаивает на снижении ценового "потолка" на российскую нефть в рамках нового пакета санкций.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ в четверг скорректировался, отступив от достигнутых накануне локальных минимумов во многом благодаря техническим факторам.
Акции банка "Санкт-Петербург" (+2,2%) являются одним из основных кандидатов на выплаты промежуточных дивидендов за 2025 год. Акции "Мосбиржи" в четверг просели на дивидендной отсечке, а бумаги ВТБ в четверг последний день можно купить с дивидендами за 2024 год в размере 25,58 руб. с рекордной в этом сезоне в РФ доходностью 27,4%. На данный момент известно, что ВТБ за 5 месяцев текущего года увеличил прибыль по МСФО лишь на 0,1%, до 233,6 млрд руб., при этом за I полугодие в банке ждут показателя около 280 млрд руб., а за весь 2025 год - около 500 млрд руб. против рекордных 551,4 млрд руб. в 2024 году. Ранее в руководстве ВТБ не исключали возвращения к регулярным дивидендным выплатам, что в случае реализации прогнозов по прибыли вполне может позволить банку вновь порадовать рынок высокой доходностью. Настроения в акциях ВТБ во II полугодии, однако, могут определяться геополитическими и общеэкономическими факторами, отмечает аналитик.
На нефтяном рынке цены просели, однако инвесторы не исключают улучшения перспектив мирового спроса на нефть во II полугодии текущего года, а также новых вспышек геополитической напряженности. С другой стороны, есть опасения избыточного предложения сырья на фоне наращивания добычи ОПЕК+, полагает Кожухова.
Западные фондовые площадки в четверг перешли в режим консолидации, ожидая главным образом новостей с торгового фронта. Индексы МосБиржи и РТС пытаются развить технический отскок вверх, получая поддержку от отсутствия конкретики по американским санкциям в отношении РФ. Российский рынок в ближайшие дни при этом останется подвержен давлению со стороны дивидендных отсечек, заключила представитель "Велес Капитала".
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Кристина Гудым, на мировых фондовых площадках в четверг преобладают оптимистичные настроения, в центре внимания остается ситуация с инициативами Вашингтона в отношении импортных пошлин. Однако все больше признаков указывает на то, что инвесторы реагируют на тарифные угрозы Трампа более сдержанно, что особенно заметно по изменению котировок акций за последние дни.
Рынок акций РФ все еще остается под давлением из-за угроз новых санкций со стороны США и ЕС, ускорения инфляции и укрепления рубля, негативно влияющего на экспортеров. Также дивидендные "гэпы" у крупных компаний отнимают пункты у индекса. Однако ожидается, что полученные дивидендные выплаты будут реинвестированы в рынок, что в дальнейшем может способствовать восстановлению котировок.
После продолжительных распродаж на рынке акций РФ сформировалась перепроданность, что может привести к краткосрочному отскоку до трендовой линии, формирующейся с конца апреля, в зону 2788 пунктов. Однако индекс МосБиржи также может обновить локальный минимум на уровне 2598 пунктов, считает представитель "Финама".
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, рынок акций РФ накануне упал из-за ухудшения геополитики и роста привлекательности малорискованных облигаций, которые оттягивают на себя значительную часть инвестиционного капитала.
Однако на вечерних торгах среды произошел довольно мощный отскок вверх, несмотря на неблагоприятные данные Росстата по инфляции из-за повышения тарифов на ЖКХ в среднем на 11,9%.
"Наверняка Банк России подобное предполагал, но борьба с инфляцией будет малорезультативной, если постоянно увеличивать тарифы естественных монополий и неподтвержденные доходами госрасходы. Пока продолжаем ждать, что в конце июля ЦБ снизит ставку на 1 п.п.", - считает эксперт.
В целом рост рынка можно назвать техническим отскоком перепроданных акций. При этом риски возобновления снижения велики, и не исключено снижение индекса МосБиржи в район 2600 пунктов. Во многом нисходящему движению будут способствовать дивидендные "гэпы" - в четверг последний день с нераспределенной прибылью торгуется ВТБ, и в пятницу бумаги потеряют четверть стоимости, что отразится на индексе МосБиржи. Нефть Brent в четверг не смогла закрепиться выше $70 за баррель, пока поводов для уверенного роста нефти не наблюдается, полагает Антонов.
В Азии в четверг преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 0,4%, австралийский индекс ASX Australia подрос на 0,6%, южнокорейский Kospi прибавил 1,6%, китайский Shanghai Composite - 0,6%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,6%), подросла Европа (индексы DAX, FTSE прибавили 0,1-0,6% CAC 40 просел на 0,1%), но слабо "минусуют" США (индексы акций к 16:35 МСК просели в пределах 0,1%).
Цены производителей в Японии в июне выросли на минимальные с августа 2024 года 2,9% в годовом выражении после подъема на 3,3% месяцем ранее. В помесячном сравнении они снизились на 0,2% после уменьшения на 0,1% в мае.
Банк Южной Кореи в четверг ожидаемо сохранил базовую ставку на отметке 2,5% годовых. Решение направлено на обеспечение финансовой стабильности в стране на фоне ожидаемого введения пошлин на ввозимые в США южнокорейские товары, роста цен на жилье, а также растущей задолженности домохозяйств, отмечается в сообщении регулятора.
ЦБ Кореи подтвердил прогноз инфляции на текущий год на уровне 1,9%. Экономический рост, по оценкам центробанка, будет некоторое время оставаться сдержанным ввиду повышенной неопределенности ситуации в международной торговле.
Американский президент Трамп ранее разослал письма о введении с 1 августа пошлин на ввозимые в США товары лидерам более десяти государств. Он также объявил о планах в скором времени ввести пошлины в размере 50% на импорт меди и 200% - на фармацевтические препараты. Кроме того, Трамп в очередной раз призвал Федеральную резервную систему (ФРС) опустить базовую процентную ставку.
"Ставка ФРС завышена по крайней мере на 3 процентных пункта", - написал он в соцсети Truth Social. Каждый из этих процентных пунктов стоит США дополнительных расходов на рефинансирование долга в размере $360 млрд в год, добавил Трамп.
В настоящее время рынок исходит из того, что Федрезерв проведет еще два понижения процентной ставки по 25 базисных пунктов до конца текущего года. Первое сокращение произойдет в сентябре, прогнозирует большинство аналитиков.
На нефтяном рынке к вечеру в четверг цены корректируются вниз, трейдеры оценивают информацию о новых пошлинах США, а также геополитические факторы.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $68,92 за баррель (-1,8% и +0,1% в среду), августовская цена фьючерса на WTI - $66,89 за баррель (-2,2% и +0,1% накануне).
Накануне Трамп объявил, что Вашингтон с 1 августа введет пошлину в 50% на все товары, поставляемые из Бразилии, крупнейшей экономики Латинской Америки. В связи с этим растут опасения ослабления глобального экономического роста и спроса на энергоресурсы.
Данные министерства энергетики США, опубликованные в среду, показали уверенный рост запасов нефти в стране на прошлой неделе - на 7,07 млн баррелей. Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) нефть, повысились впервые с мая - на 464 тыс. баррелей.
В центре внимания трейдеров остается ситуация в Красном море, где возобновились нападения на суда. По данным СМИ, три члена экипажа греческого сухогруза Eternity C, следовавшего под флагом Либерии, погибли в результате атаки хуситов с применением катеров и дронов.
Во" втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции "Соллерса" (+5,9%), ГК "Самолет" (+3,8%), "Глобалтрак менеджмент" (+3,8%), ПАО "Светофор Групп" (+3,8% и +3,8% "префы"), "М.Видео" (+3,5%), ПАО "Завод им. Лихачева" (+3,3%), "СПБ биржи" (+3,3%).
Подешевели акции ПАО "Лензолото" (-10% и -10% "префы"), "префы" банка "Санкт-Петербург" (-3,7%), акции ПАО "Россети Юг" (-3,6%), просели после отсечки дивидендов бумаги ПАО "Казаньоргсинтез" (-2,6%, до 74 рубля; выплаты за 2024 год - 4,15 рубля на обыкновенную акцию).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 48,5 млрд рублей (из них 8,81 млрд рублей пришлось на акции ВТБ, 5,47 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 3,94 млрд рублей на акции "ВК").