Мы наткнулись на бычью теорию о Rocket Companies, Inc. на ValueInvestorsClub.com от Zipper. В этой статье мы суммируем бычью теорию о RKT. Акции Rocket Companies, Inc. торговались по цене $14.22 на 27 июня. По данным Yahoo Finance, trailing и forward P/E коэффициенты RKT составляли соответственно 711,00 и 55,25.
Увеличенное изображение владельца дома, подписывающего закладную в жилой обстановке.
Rocket Companies (RKT), крупнейший прямой кредитор ипотеки потребителям в США, находится в выгодном положении для получения выгоды от нескольких циклических и структурных ветров. Рефинансирование ипотеки, основной столп RKT, в настоящее время находится на минимуме, но при ~20% гипотечных кредитах в США с процентными ставками более 6%, потенциал для резкого восстановления высок при снижении процентных ставок. Это позволяет RKT представить собой контрциклическую возможность в замедляющейся экономике.
Приобретение портфеля обслуживания Mr. Coopers (COOP), ожидаемое закрытие в 4 квартале 2025 года, обеспечивает RKT значительной базой заемщиков, готовых к рефинансированию, используя свой рекордный показатель повторного привлечения. Консервативное руководство по синергии в размере 3,5% чистого дохода по про форме может оказаться заниженным, с потенциальным ростом до 12% при текущих процентных ставках.
Совместно с приобретением Redfin (RDFN), что улучшает способность RKT проникнуть на менее цикличный рынок покупки жилья через контроль ведущей платформы объявлений, бизнес RKT становится более диверсифицированным и менее зависимым от процентных ставок. Про форму, доход будет распределен между ипотеками (44%), обслуживанием (28%) и личными финансами, титулами и другими источниками (28%), создавая более стабильный бизнес с более высокой множителей. Совместные сделки также увеличивают публичное флоатирование с ~7% до ~50%, устраивая путь для включения в индекс и более широкий интерес инвесторов.
Оценка отражает асимметричный потенциал роста: потенциальный убыток составляет ~$8,30/акцию (2x книжная стоимость), в то время как потенциал роста может достигнуть $21,64/акцию при полном реализации синергии, и базовый вариант составляет $18/акцию к концу 2025 года. Рисками являются продолжительно высокие процентные ставки и препятствия интеграции, но ближайшие катализаторы - закрытие сделок, реализация синергии и расширение флоатирования - предлагают убедительный инвестиционный кейс с существенным потенциалом роста.
Ранее мы рассматривали бычью теорию о Rocket Companies, Inc. от Unemployed Value Degen в декабре 2024 года, подчеркивающую потенциал компании извлечь выгоду из бума по кредитам под залог недвижимости и ее устойчивый доход от обслуживания. Цена акций компании выросла примерно на 0,3% с момента нашего обзора. Тезис остается в силе. Zipper разделяет идентичную теорию, но акцентирует внимание на диверсификации, основанной на слиянии и реализации синергии.
RKT не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Несмотря на признание рисков и потенциала RKT как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и имеют ограниченный потенциал убытков. Если вы ищете чрезвычайно дешевую акцию искусственного интеллекта, которая также является крупным бенефициаром тарифов Трампа и оншоринга, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций Искусственного Интеллекта По Мнению BlackRock.
Отсутствует раскрытие информации: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.