Мы наткнулись на бычью тезис по Waste Management, Inc. в Global Equity Briefings Substack от Рэя Майерса. В этой статье мы суммируем бычью тезис по WM. Акции Waste Management, Inc. торговались на уровне $228.58 на 25 июня. Коэффициенты P/E по trailing и forward составляли соответственно 34.42 и 29.76 согласно Yahoo Finance.
Парк мусоровозов, движущихся через город на рассвете.
Waste Management занимает доминирующее и почти монопольное положение в отрасли сбора отходов в Северной Америке, управляя крупнейшей и наиболее интегрированной сетью свалок, пунктов трансфера и утилизации. Обслуживая более 20 миллионов клиентов, компания играет важную роль в поддержании чистоты и функциональности городов и районов США. Большие масштабы компании и владение ключевой инфраструктурой для утилизации обеспечивают значительное ценообразование и операционную стабильность, позволяя ей генерировать примерно $23 миллиарда ежегодного дохода с устойчивыми, устойчивыми к рецессии денежными потоками.
Ее твердая позиция дополнительно усиливается регуляторными препятствиями и капиталоемкостью отрасли - барьерами, которые делают вход на рынок исключительно сложным для новых игроков. Строительство новых свалок включает в себя огромные затраты и сталкивается с противодействием сообщества, в то время как Waste Management уже обладает необходимыми активами: землей, мусоровозами и долгосрочными контрактами. Такое стратегическое положение позволяет компании сохранять свое лидерство и прибыльность при ограниченной конкуренции. По мере роста населения США и расширения городов спрос на надежное крупномасштабное утилизация отходов только ожидается увеличиться.
Культурные ожидания по поводу чистоты и санитарии дополнительно обеспечивают необходимость услуг Waste Management на протяжении долгого времени. Компания эффективно связана с структурным форсажем ветра: пока американцы продолжают производить отходы - и нет никаких признаков того, что они замедлятся - Waste Management готова к получению выгоды. Благодаря высоко защищенной бизнес-модели, сильной генерации свободных денежных потоков и ведущему в отрасли масштабу, Waste Management предлагает привлекательную долгосрочную инвестиционную возможность, обоснованную необходимостью, регулятивной защитой и секулярным ростом спроса.
Ранее мы рассматривали бычий тезис по Waste Management, Inc. (WM) от Франческо Феррари в апреле 2025 года, который подчеркивал низкую волатильность компании, сильные финансовые показатели и последовательные долгосрочные доходы. Цена акций компании снизилась примерно на 1% с момента нашего освещения. Это произошло потому, что тезис еще не полностью сыгрался. Франческо разделяет аналогичную точку зрения, но акцентирует внимание на структурном форсаже ветра и регулятивных преимуществах Waste Management.
WM не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риск и потенциал инвестиций в WM, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обещают более высокие доходы и имеют ограниченный потенциал для падения. Если вы ищете крайне дешевую акцию в сфере искусственного интеллекта, которая также является крупным выигрышем от тарифов Трампа и решения о возвращении производства, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким водным рвом для покупки сейчаси30 Самых важных акций в области искусственного интеллекта согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.
