Мы наткнулись на бычью тезис о Burford Capital Limited на Value Investors Club от gary9. В этой статье мы суммируем бычий тезис о BUR. Акции Burford Capital Limited торговались по цене $11.69 на 27 июня. trailing и forward P/E BUR составляли соответственно 7.78 и 9.68 согласно Yahoo Finance.
Финансовый специалист в своем офисе, окруженный финансовыми документами и графиками.
Burford Capital Ltd. (BUR), пионер и лидер рынка в области финансирования судебных исков, предлагает редкую инвестиционную возможность для тех, кто ищет многолетний компаундер. Основанная в 2009 году, BUR занимает доминирующее положение в нише, где ожидается структурный рост, с 15 годами стабильной прибыльности и впечатляющим 87% ROIC на суммарных реализациях более $3.3 млрд.
Под руководством выравненных сооснователей Криса Богарта и Джона Молота, BUR получает преимущества благодаря превосходному поиску сделок, строгости анализа (93% успехов), и доступу к капиталу, что создает стойкий конкурентный ров. Несмотря на относительно низкие барьеры к входу в отрасль, воспроизведение масштаба, доверия и отношений BUR остается маловероятным.
Финансирование судебных исков, хоть и пока остается небольшим по сравнению с $1 трлн. рынком юридических услуг, быстро завоевывает признание среди корпораций и юридических фирм. BUR прогнозирует двузначный рост в новых обязательствах и уже диверсифицировался в смежные области с высокой доходностью, такие как частный эквити юридических фирм. Портфель компании в $7.4 млрд ожидается принести $4.5 млрд моделированных реализаций за следующие три года, что переводится в ежегодную прибыль в размере более $300 млн.
Крайне важно, что это не включает в себя дело YPF, судебное решение на $6.5 млрд против Аргентины, которое BUR оценивает в $1.5 млрд и считает вероятным разрешением в течение двух лет. Эта встроенная опция обеспечивает значительный потенциал роста с минимальными рисками из-за консервативной оценки. Торгуясь по 1.3x TBV и 9.3x ожидаемой прибыли в 2025 году, оценка BUR не отражает его прочный ров и кэш-генерирующую модель. Для терпеливых инвесторов BUR представляет собой глубоко недооцененный актив с значительным потенциалом роста, достойный 20-летнего удержания.
Ранее мы рассмотрели бычий тезис о Burford Capital Limited от Coughlin Capital в мае 2025 года, который подчеркивал лидерство компании в сфере финансирования судебных исков, качественный анализ и потенциал от дела YPF. С тех пор цена акций компании снизилась примерно на 18% с момента нашего обзора. Тезис остается актуальным, так как бизнес остается фундаментально сильным. Gary9 разделяет подобную точку зрения, но акцентирует внимание на долгосрочном потенциале компаундинга.
BUR не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риски и потенциал BUR как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в сфере искусственного интеллекта имеют больший потенциал для приносения более высоких доходов и имеют ограниченные риски падения. Если вы ищете крайне дешевую акцию в области искусственного интеллекта, которая также является крупным бенефициаром тарифов Трампа и решений о возврате производства на местное производство, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким ровом, которые стоит купить сейчаси30 Самых важных акций в области искусственного интеллекта согласно BlackRock.
Отсутствует дисклеймер. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.