Мы наткнулись на бычью тезис на Affirm Holdings, Inc. на ValueInvestorsClub.com от yxd0950. В этой статье мы суммируем бычий тезис на AFRM. Цена акций Affirm Holdings, Inc. находилась на уровне $68.06 на 27 июняth. Прямой P/E AFRM составлял 77.52 согласно Yahoo Finance.
Бизнес-леди, держащая дебетовую карту в руке, выделяя ее платежными решениями.
Недавнее падение акций Affirm после публикации отчета о прибылях представляет собой привлекательную точку входа в доминирующего игрока на растущем рынке Buy Now Pay Later (BNPL). Рынок BNPL в США, уже на уровне $109 миллиардов в 2024 году, прогнозируется достигнуть $184 миллиарда к 2030 году, и Affirm хорошо позиционирован для извлечения выгоды из этого роста.
Компания инновационна, позволяя использовать BNPL в офлайн режиме через свою карту Debit+, где GMV вырос более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом. Также она расширяется в новые вертикали, такие как B2B и профессиональные услуги, где ее другая категория недавно выросла на 81%. Основанная соучредителем PayPal Максом Левчиным и поддерживаемая элитными венчурными фондами, прозрачность, гибкие рассрочки и крепкая андерайтинговая политика Affirm отличают ее от конкурентов.
Следует отметить, что Affirm начнет предоставлять отчеты по всем кредитам в кредитные бюро в 2025 году, что поможет ответственным пользователям создать кредитное преимущество для бренда. Техническое превосходство Affirm проявляется в его способности прибыльно андеррайтить долгосрочные, крупные кредиты и заключать партнерства с Amazon, Apple и Shopify.
Хотя прогноз роста выручки на 26% разочаровал некоторых, руководство подчеркивает, что это консервативно, с потенциалом роста от международного расширения, интеграции с Apple Pay и роста B2B. Генеральный директор Левчин уверен в устойчивости Affirm к рецессии, подкрепленной короткими циклами кредитования и динамичным кредитным контролем, испытанным в прошлых спадах.
Оцененная менее чем в 5x выручки с 23% скорректированным операционным маржиналом и управляемым разведением, Affirm предлагает привлекательное соотношение риска и вознаграждения. Для инвесторов в рост акции, недавний спад цены акций может быть временным смещением, перед множеством катализаторов, таких как превышение прибыли, стратегические партнерства и дальнейшее принятие BNPL.
Ранее мы рассмотрели бычий тезис на Block, Inc. от Long-Term Pick в марте 2025 года, который выделил сильный рост Square и Cash App, рост свободного денежного потока и стратегическую инновацию. Цена акций компании повысилась примерно на 2% с момента нашего обзора. Тезис по-прежнему актуален, так как Block продолжает получать выгоду от своей растущей роли в цифровых финансовых услугах. yxd0950 разделяет похоже мнение на Affirm Holdings, но акцентирует внимание на ее лидерстве в области BNPL, офлайн расширении и силе андеррайтинга.
AFRM не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риск и потенциал AFRM как инвестиции, наша уверенность заключается в том, что некоторые акции ИИ обладают большим потенциалом для достижения более высоких доходов и имеют ограниченный потенциал для падения. Если вы ищете чрезвычайно дешевую акцию ИИ, которая также является крупным бенефициаром тарифов Трампа и реинтеграции производства на местном уровне, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций ИИ Согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была первоначально опубликована на Insider Monkey.
