Мы наткнулись на бычью тезис на Robinhood на Substack Investing City от Райана Ривза. На 1 июля акции Robinhood торговались по цене $92.33. Динамический и прогнозный P/E HOOD составляют соответственно 52,76 и 65,36 согласно Yahoo Finance.
Robinhood, дисконтный брокер, стал переворотным явлением в финансовой индустрии, делая торговлю акциями увлекательной и доступной благодаря простому интерфейсу и 'бесплатным' сделкам. Однако бизнес-модель компании, которая сильно зависит от оплаты за поток ордеров (PFOF), вызывает беспокойство о ее надежности. PFOF предполагает, что Robinhood берет процент от разницы между спросом и предложением по акции, при этом крупные игроки, такие как Citadel и Virtu, платят компании за направление ордеров. Эта модель была критикована за потенциальное приоритизацию прибыли над интересами клиентов, хотя существуют регуляции для защиты розничных инвесторов.
Несмотря на эти опасения, бизнес Robinhood процветает, с 25 миллионами финансированных счетов и $193 миллиардами активов под управлением. Средний доход компании с одного клиента составляет около $120, при этом 60% дохода приходится на доход от сделок, а 40% - на доход от процентов и подписок, таких как Robinhood Gold. Амбициозные планы компании по расширению услуг, включая искусственный интеллект для исследования акций, частное банковское дело и предложения по недвижимости, представляют существенные возможности для роста. Robinhood Gold, подписка за $50 в год, предоставляет привилегии, такие как 4.5% годовых на неинвестированные балансы, и уже привлекла 10% пользователей, генерируя более $130 миллионов в повторяющихся доходах.
Ключ к будущему успеху Robinhood заключается в увеличении активов под управлением на каждого клиента, которые в настоящее время составляют около $7,700, что значительно ниже конкурентов, таких как Schwab. С возможностью роста в 35 раз, у Robinhood есть долгий путь для развития, особенно в области банковских услуг. Однако недостаточная прозрачность компании относительно своей бизнес-модели может помешать ей завоевать доверие клиентов. Будучи более прямолинейной относительно своей модели PFOF и подчеркивая ее преимущества, такие как предоставление более выгодных цен по сравнению с национальным лучшим предложением и спросом, Robinhood может создать лояльную клиентскую базу и добиться долгосрочного успеха.
Ранее мы рассматривали бычий тезис на Robinhood от Бретта Шафера в мае 2025 года, который выделил потенциал компании как обратной ставки на бум искусственного интеллекта через ее критические активы в энергетической инфраструктуре. С тех пор акции повысились на 43,74% с момента нашего анализа, так как тезис оправдался с ростом компании благодаря всплеску в области искусственного интеллекта. Райан Ривз разделяет похожую точку зрения, акцентируя внимание на возможностях роста Robinhood в области искусственного интеллекта для исследования акций и расширения услуг. Однако Ривз фокусируется на основном бизнесе компании дисконтного брокера, указывая на 25 миллионов финансированных счетов и $193 миллиарда активов под управлением.
HOOD не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Хотя мы признаем риск и потенциал HOOD как инвестиции, наша уверенность заключается в убеждении, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и имеют ограниченный негативный потенциал. Если вы ищете крайне дешевую акцию в области искусственного интеллекта, которая также является крупным бенефициаром тарифов Трампа и реинтеграции производства на места происхождения, обратитесь к нашему бесплатному отчету о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта По Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была первоначально опубликована на Insider Monkey.