Applied Materials, Inc.(NASDAQ:AMAT) - одна из Топ-10 акций программного обеспечения и технологий для покупки сейчас. Rothschild & Co Redburn снизила рейтинг компании с Buy до Neutral, установив целевую цену в $200, что ниже предыдущей цели в $225, как сообщает The Fly. По мнению фирмы, стремление Китая к самообеспеченности полупроводниками ставит под угрозу значительную часть портфеля компании. Это происходит во время, когда конкуренты уже заняли долю в основном бизнесе Applied Materials, Inc.(NASDAQ:AMAT) по физическому осаждению паров. Кроме того, фирма обеспокоена тем, что ограничения на экспорт со стороны США могут подтолкнуть Китай к стратегии стать на 70% самообеспеченным в оборудовании для производства подложек полупроводников.
Техник в чистой комнате собирает полупроводниковый чип, используя микроскоп.
Однако широкие возможности и связанный портфель продуктов Applied Materials, Inc.(NASDAQ:AMAT) продолжают обеспечивать крепкие результаты в 2025 году в динамичной макросреде. Поскольку высокопроизводительные, энергоэффективные вычисления ИИ являются определяющим фактором инноваций в области полупроводников, Applied Materials, Inc.(NASDAQ:AMAT) продолжает работать со своими клиентами и партнерами для ускорения общей дорожной карты отрасли. На 3 квартал 2025 года компания ожидает общий чистый доход в размере $7,200 миллионов (+/- $500 миллионов) и негаап-валовую маржу 48,3%.
Фонд Влтава, управляющая инвестициями компания, опубликовала свое инвесторское письмо за 4 квартал 2024 года. Вот что фонд сказал:
В прошедшем квартале мы добавили в портфель две новые компании из сектора технологий: Applied Materials, Inc. (NASDAQ: AMAT) и Lam Research. Обе они действуют в той же отрасли, что и еще одно из наших инвестиций, которое мы держим уже давно, - KLA Corporation. Эта отрасль называется полупроводниковые устройства и материалы. Одна глава в книге "Сокровища инвестиций", посвящена инвестированию в технологические компании и, среди прочего, дискуссии о том, что на самом деле составляет технологическую компанию. Как инвесторы, мы пытаемся рассматривать технологические компании не по принадлежности к формально классифицируемой отрасли, а по тому, являются ли технологии и технологические процессы, используемые в производстве их продукции и услуг, существенным элементом создания ценности или источником долгосрочного, устойчивого конкурентного преимущества. Среди компаний, которые формально классифицируются как технологические и попадают либо в сектор информационных технологий, либо в сектор связи, мы находим те, которые можно назвать именно таковыми, но также есть и другие, для которых это классификация, по меньшей мере, спорна. Аналогично, среди компаний, которые формально не принадлежат к этим двум секторам, мы находим множество, которые явно построены на технологиях и базируют свои позиции на рынке и конкурентоспособности на них. В случае с Applied Materials и Lam Research не может быть никаких сомнений, что это технологические компании не только формально, но и фактически.
Applied Materials предоставляет оборудование, услуги и программное обеспечение для производства полупроводников, дисплеев и связанных отраслей. Ее основные виды деятельности - это полупроводниковые системы и Applied Global Services. Самыми крупными клиентами являются Samsung и Taiwan Semiconductors, но ее общая клиентская база более разнообразна, чем у Lam Research. На первый взгляд кажется, что у Applied Materials есть несколько менее материальное и четкое конкурентное преимущество по сравнению с KLA Corporation и Lam Research, но цифры не подтверждают такого взгляда. Чистые маржи, примерно 27%, и ROCE около 30% - выдающиеся. В общем, можно сказать, что все три компании, которыми мы владеем, имеют очень похожие базовые метрики прибыльности. Даже их оценки, рост и потенциал схожи. У всех есть крепкий свободный денежный поток и крепкие балансы, и они регулярно выкупают свои собственные акции в долгосрочной перспективе и в больших объемах (Щелкните сюда, чтобы прочитать полный текст)
Хотя мы признаем потенциал инвестирования в AMAT, мы считаем, что некоторые акции ИИ предлагают больший потенциал роста и несут меньший риск падения. Если вы ищете крайне недооцененную акцию ИИ, которая также может значительно выиграть от тарифов времен президента Трампа и тенденции к ресурсососредоточению, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей акции ИИ на короткий срок.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ:13 дешевых акций ИИ для покупки согласно аналитиками11 неудержимых ростовых акций для инвестирования сейчас
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.