"БКС Мир инвестиций" позитивно оценивает среднесрочные перспективы акций "Роснефти" и сохраняет целевую цену на уровне 600 рублей за бумагу, что соответствует потенциалу роста на 44%, сообщается в материале аналитика Оксаны Холоденко.
Эксперт выделяет следующие факторы роста цены акций эмитента:
- С технической точки зрения акции нефтяной компании консолидируются в районе поддержки, образованной минимумами этого года. На дневном графике наблюдается бычья дивергенция по RSI(14). Бумаги готовятся к развороту от уровня поддержки 408 руб. Подтверждающий сигнал появится при закреплении акций выше 418 руб. Технической целью при этом станет отметка 445 руб. Это подразумевает потенциал роста на 7,5% от уровня четверга, 10 июля, в 417 руб.
- На "Роснефть" приходится доля в 40% в добыче российской нефти. В апреле восемь стран - участниц ОПЕК+ решили ускорить снятие ограничений. Это усиливает потенциал роста добычи "Роснефти". В августе квоты на добычу будут увеличены на 548 тыс. баррелей в сутки (б/с). Это связано с устойчивыми мировыми экономическими перспективами и низкими запасами нефти, то есть здоровыми рыночными условиями.
- Компания обладает широким премиальным каналом, через который максимизирует экспорт нефти. Речь идет о трубопроводе "Восточная Сибирь - Тихий Океан" и продажах в Китай транзитом через Казахстан. На премиальные каналы приходится около 55% экспорта нефти, что выгодно отличает "Роснефть" от многих других представителей отрасли.
- У компании самый высокий в РФ потенциал увеличения добычи - за счет запуска проекта "Восток Ойл". Это крупнейший проект мировой нефтегазовой отрасли. Он реализуется на севере Красноярского края. Ресурсная база "Восток Ойл" составляет 6,5 млрд тонн премиальной малосернистой нефти. Первый этап ввода проекта запланирован на 2026 г. Логистическое преимущество - возможность поставок сырья с месторождений за рубеж, в частности в Азиатско-Тихоокеанский регион.
- Компания направляет на выплату дивидендов 50% чистой прибыли по МСФО. Дивдоходность при этом умеренная. По итогам 2024 года она составила 3,5%. Котировки нефтяника на медвежьем рынке может поддержать программа обратного выкупа бумаг. В апреле 2024 года "Роснефть" возобновила программу байбэка на сумму $1,1 млрд и в конце прошлого года выкупила около 2,6 млн собственных акций по средней цене в 444 руб. Для сравнения: котировка на четверг, 10 июля - 417 руб. Срок реализации программы продлен до 21 декабря 2026 года.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.