Этот комментарий впервые появился на Forbes Great Speculations, где Schaeffer's Investment Research является постоянным автором.
Акции зоомагазина Chewy (CHWY) достигли двухлетнего максимума 6 июня, составив $48.62, но с тех пор потерпели более чем 20% коррекцию, в значительной степени благодаря массированному 11% снижению курса после отчета 11 июня. После небольшого восстановления акции испытывают трудности, фиксируя две недели подряд убытки. Хорошая новость заключается в том, что данный откат заставляет CHWY проверить исторически бычий тренд.
Акции находятся в пределах одного стандартного отклонения от своей 80-дневной скользящей средней. Для целей данного исследования старший квантитативный аналитик Schaeffers Рокки Уайт определяет это как торговлю акциями выше скользящей средней 80% времени за последние два месяца и закрытие выше трендовой линии в восьми из последних 10 сессий.
Согласно данным Уайта, за последние три года произошло шесть аналогичных сигналов. CHWY была выше через месяц в 78% случаев, со средним приростом за месяц 10.9%. С их текущего уровня в $38.68, подобное движение позволило бы акциям стереть свой убыток за текущий квартал в размере 9.3% и продлить лидерство за год на 15.4%. Это также поместит ценные бумаги обратно в канал восходящего тренда с их пиком и долиной 2025 года. Следует отметить, что 14-дневный индекс относительной силы (RSI) CHWY также движется в зону перепроданности около 33, область, предшествовавшая ралли осенью и весной.
Также стоит обратить внимание на потенциал короткого сжатия. Процент коротких позиций возрос на 7.7% в последний отчетный период, и проданные короткие позиции в размере 15.51 миллиона акций составляют 7.3% от общего объема CHWY.
Возможно также разгрузка медвежьих ставок на опционах. 10-дневное отношение объема пут/колл опционов акций Chewy в Международной фондовой бирже (ISE), Cboe Options Exchange (CBOE) и NASDAQ OMX PHLX (PHLX) выше 92% от показателей за последний год. Так что, хотя коллы все еще превосходят путы в абсолютном выражении, высокий процентиль означает, что трейдеры опционами были гораздо более пессимистичны, чем обычно.
Опционы также имеют доступные цены на данный момент, согласно нашему Индексу волатильности Schaeffers (SVI) в размере 38%, который находится в нижнем 7-м процентиле своего годового диапазона. Стратегия продажи премии может быть лучшим вариантом, поскольку Шейферский Индекс волатильности CHWY (SVS) составляет 8 из 100. Это означает, что ценные бумаги постоянно проявляют более низкую волатильность, чем это учитывается в опционах.
