Основные моменты
Маркетинговая эффективность Palantir вновь сделала ее популярной акцией в области искусственного интеллекта (ИИ).
Хотя манит идея поймать этот импульс, исторические данные указывают на то, что оценка Palantir находится на пороге пузырьковой территории.
Как показали инвесторы во время пика COVID-19 и бума доткомов в 1990-х годах, акции-пузыри обычно испытывают значительное сжатие своих множителей оценки со временем.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Palantir Technologies
Когда речь идет о акциях в области искусственного интеллекта (ИИ), Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) может быть самым горячим именем на рынке. По состоянию на закрытие торгов 8 июля, акции Palantir выросли на 85% за год. Это лучше, чем у каждого участника «Великолепной семерки» на значительную величину. На момент написания этого текста Palantir является самой прибыльной акцией в индексе S&P 500 и индексе Nasdaq-100 в текущем году.
С рыночной капитализацией $330 миллиардов Palantir в настоящее время является шестой по стоимости компанией по программному обеспечению в мире. Это больше, чем у Salesforce, ServiceNow, Adobe и IBM.
Хотя преследование горячей возможности может быть соблазнительным, умные инвесторы понимают риски инвестирования в акции с динамикой. Давайте подробно рассмотрим оценку Palantir, чтобы определить, оправдана ли резкая цена акций компании. Может ли акция Palantir продолжить свое восхождение?
Оценка Palantir продолжает непрерывно расти, и...
Хотя революция в области ИИ не имеет конкретной даты начала, я обычно использую 30 ноября 2022 года как опорную точку. В этот день OpenAI коммерчески выпустила ChatGPT.
С тех пор рыночная стоимость Palantir выросла более чем на 2000%. Чтобы это понять, это больше, чем удвоение прироста Nvidia за тот же период времени.
... история подсказывает, что коррекция на подходе
Иногда волнение, окружающее новые возможности, может достигнуть пика, в итоге приводя к переоценке и необычайно дорогим акциям. Это явление обычно называется биржевым пузырем.
Диаграмма иллюстрирует тенденции в отношении цены к выручке (P/S) для некоторых популярных акций, которые породили два из самых запоминающихся пузырей технологического ландшафта.
Во время пика пандемии COVID-19 инвесторы были уверены, что Zoom Communications, Wayfair и Peloton станут основными средствами общения, декорирования дома и фитнеса, поскольку удаленная работа и протоколы социального дистанцирования стали частью повседневной рутины. Кроме того, в конце 1990-х годов компании, такие как Cisco, Microsoft и Amazon, готовили почву для широкого внедрения интернета.
На данный момент множитель P/S Palantir в 112 уступает только пиковым уровням Zoom во время пандемии.
Хотя я не говорю, что сам ИИ - это пузырь, я считаю, что оценка Palantir сейчас находится в области, напоминающей пузырь. Как это показывают эти тенденции, в конечном итоге пузырь лопнет, и множители оценки значительно нормализуются с годами.
Где будет находиться акция Palantir к 2030 году?
Хотя ИИ должен продолжать быть трансформационным катализатором для компании по обработке данных, текущие тенденции оценки Palantir кажутся неустойчивыми. Я считаю, что эти динамики имели значение в повышении институциональных продаж акций Palantir в последнее время, особенно со стороны известных личностей Уолл-стрит, таких как Кэти Вуд и Стэнли Друкенмиллер.
Со временем все больше инвесторов, вероятно, поймут, что рост акций Palantir не соответствует фактическому росту компании. Хотя я не могу сказать точно, на какой цене будет торговаться Palantir через пять лет, история предлагает убедительные аргументы в пользу того, что сжатие оценки на подходе. По этим причинам я считаю, что через пять лет существует хорошая вероятность того, что рыночная капитализация Palantir будет значительно ниже, чем сейчас.
Следует ли вложить $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, учтите следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Palantir Technologies не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести гигантские доходы в ближайшие годы.
'Рассмотрим, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $674,432!Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,005,854!
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,049%, что является превосходством над рынком на 180% по сравнению с S&P 500. Не упустите свой шанс получить последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 7 июля 2025 года
Сюзанна Фрей, исполнительный директор в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и представитель Facebook, а также сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies и Tesla. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Adobe, Alphabet, Amazon, Apple, Cisco Systems, International Business Machines, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies, Peloton Interactive, Salesforce, ServiceNow, Tesla и Zoom Communications. The Motley Fool рекомендует Wayfair и следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Где будет находиться акция Palantir через 5 лет? было опубликовано изначально The Motley Fool
