Есть несколько ключевых тенденций, на которые стоит обратить внимание, если мы хотим определить следующего мультибеггера. Во-первых, нам нужно увидеть доказанный возврат капитала, занятого в деятельности (ROCE), который увеличивается, и, во-вторых, расширяющуюся базу занятого капитала. Это показывает, что это машина для совокупного дохода, способная постоянно реинвестировать свои доходы в бизнес и генерировать более высокие доходы. С учетом этого, когда мы рассмотрели компанию Лим Сеонг Хай Капитал Берхад (KLSE:LSH) и ее тенденцию ROCE, нас это не впечатлило.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Возврат на вложенный капитал (ROCE): Что это такое?
Если вы раньше не работали с ROCE, он измеряет 'возврат' (прибыль до уплаты налогов) компании от капитала, занятого в ее деятельности. Аналитики используют эту формулу для его расчета для Лим Сеонг Хай Капитал Берхад:
Возврат на вложенный капитал = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Все активы - Краткосрочные обязательства)
0,19 = RM117 млн (RM837 млн - RM209 млн) (на основе данных за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
Таким образом, у Лим Сеонг Хай Капитал Берхад ROCE составляет 19%. В абсолютных значениях это удовлетворительный возврат, но по сравнению со средним показателем отрасли Специализированная розница в 14% это намного лучше.
Посмотрите наш последний анализ компании Лим Сеонг Хай Капитал Берхад
На приведенной выше диаграмме мы сравнили предыдущий ROCE Лим Сеонг Хай Капитал Берхад с его предыдущими показателями, но будущее, пожалуй, более важно. Если вы хотите узнать, что прогнозируют аналитики на будущее, вам стоит ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом о Лим Сеонг Хай Капитал Берхад.
Что мы можем сказать по тенденции ROCE Лим Сеонг Хай Капитал Берхад?
Тенденция ROCE выглядит не очень хорошо, потому что пять лет назад она снизилась с 23%, в то время как занятый капитал компании увеличился на 1 771%. Обычно это не идеально, но учитывая, что Лим Сеонг Хай Капитал Берхад провел привлечение капитала перед своим последним отчетом о прибылях, это, вероятно, внесло свой вклад, по крайней мере частично, в увеличение показателя занятого капитала. Маловероятно, что все собранные средства уже были вложены, поэтому, как следствие, Лим Сеонг Хай Капитал Берхад, возможно, еще не получил полный период приносящего доход использования этих средств.
Итог
Исходя из вышеизложенного анализа, мы находим довольно беспокойным, что возвраты на капитал и продажи у Лим Сеонг Хай Капитал Берхад снизились, в то время как компания использует больше капитала, чем пять лет назад. Тем не менее, несмотря на эти беспокоящие фундаментальные данные, акции показали сильный рост на 52% за последние три года, поэтому инвесторы кажутся очень оптимистичными. В любом случае, текущие основные тенденции не предвещают хорошего долгосрочного результата, поэтому если они не изменятся, стоит начать искать другие возможности.
Если вы хотите продолжить исследование Лим Сеонг Хай Капитал Берхад, вам может быть интересно узнать о 2 предупреждающих знаках, которые выявил наш анализ.
Хотя Лим Сеонг Хай Капитал Берхад в настоящее время может не приносить самые высокие доходы, мы составили список компаний, которые в настоящее время зарабатывают более 25% возврата на капитал. Посмотрите этот бесплатный список здесь.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не представляет собой рекомендацию к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, затрагивающие цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.