Ветеран аналитики устанавливает поразительную целевую цену на акции Microsoft, исходный материал TheStreet.
Microsoft (MSFT) стал темным лошадком в этом году, поскольку его облачные и искусственный интеллект продолжают работать на полную мощность.
Будь то доминирование Azures, распространение Copilot или огромные ставки на центры обработки данных, Microsoft идет вперед с значительным умом.
Не упустите возможность: Подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet
Несмотря на неопределенность, компания продолжает диктовать темп, публикуя крепкие прогнозы, получая свежие апгрейды от аналитиков и уверенно удерживая свои позиции в верхних рядах технологической иерархии.
Все указывает на дальнейший рост цен акций Microsoft, и вот почему свежий апгрейд Уолл-стрит привел в изумление, устанавливая целевую цену, которая добавляет еще один огромный кусок к ее уже гигантской рыночной капитализации.
Сила облачного Azures удерживает Microsoft в седле
Облачный сервис Azure Microsoft делает много работы, и цифры это подтверждают.
Для справки, в третьем квартале финансового года 2025 года продажи Intelligent Cloud Microsoft достигли 26,8 миллиарда долларов, выросли на 21% по сравнению с прошлым годом.
Исключив колебания курса валют, рост составляет 22%.
В центре всего этого находятся надежный Azure Microsoft и другие облачные сервисы, которые продемонстрировали невероятный квартальный рост на 35% в постоянной валюте.
Почти 50% этого роста пришлось непосредственно на рабочие нагрузки искусственного интеллекта.
Суммируя это, общие облачные продажи Microsoft увеличились до 42,4 миллиарда долларов, отметив прирост на 20%.
Связано: Гигант Уолл-стрит высказывает резкое сообщение о S&P 500
Более того, высокий спрос на услуги инфраструктуры-как-сервис (IaaS) толкает компанию к пределу в ключевых регионах, что свидетельствует о мощи инфраструктуры Azures.
В настоящее время Azure контролирует примерно 23% -25% глобальной доли рынка облачных вычислений. Это приближается к 29% Amazon Web Services, в то время как Google Cloud отстает примерно на 12%.
Коммерческие заказы Microsoft также стремительно возрастают, увеличившись на 67% по сравнению с прошлым годом до примерно 300 миллиардов долларов в зафиксированных контрактах, обеспечивающих серьезную видимость доходов.
Прогнозы руководства также очень оптимистичны.
На четвертый квартал цель по продажам Intelligent Cloud составляет 28,75-29,05 миллиарда долларов, а рост Azure оценивается примерно на 34-35%. Спрос продолжает расти, даже когда ограничения предложения начинают сказываться.
Больше новостей о технологических акциях:
Следующий шаг TikTok заставляет Google и Meta испытывать нервное напряжение
Кэти Вуд выделает 13,9 миллиона долларов на одну акцию высокорискованной биотехнологии
Тихая реструктуризация Apple может переопределить ее будущее
Рентабельность также стремительно растет. Прибыль на акцию в прошлом квартале составила 3,46 доллара, превзойдя ожидания Уолл-стрит и отражая более здоровые маржи от масштаба Azures.
Не нужно говорить, что с момента перехода генерального директора Сатьи Наделлы к облачным технологиям в 2014 году Microsoft не перестает добиваться успеха, вкладывая 80 миллиардов долларов в строительство центров обработки данных.
Кроме того, тесное партнерство с OpenAI и инвестиции в Copilot AI начинают приносить результаты.
Большая ставка Piper Sandler на облачную мощь Microsoft
Piper Sandler сделала крупную ставку на динамику облачных технологий Microsoft, и ее свежая целевая цена в 600 долларов является подтверждением этого.
Исследовательская фирма увеличила свою целевую цену с 475 до 600 долларов 10 июля, значительный скачок от текущей цены акций Microsoft около 504,80 доллара, приближаясь к клубу компаний с капитализацией близкой к 4 триллионам долларов.
Piper Sandler высоко оценивает рост Microsoft в области облачных технологий, особенно в IaaS, указывая на новые данные опроса, показывающие рекордное увеличение расходов на Azure.
Впервые более 80% главных информационных офицеров сообщили Piper, что они планируют увеличить расходы на Azure. Это закрепляет позицию Microsoft как ведущего выбора облачных и AI инфраструктур для крупных компаний.
Связано: Кэти Вуд высказывает смелое заявление о акциях Apple, Tesla
Это не случайность. Намерения по расходам на Azure увеличились, учитывая в последних четырех опросах Piper, с 60% до 66%, затем 77%, а теперь 81%.
Это отличный рост, который показывает, что приверженность предприятий остается устойчивой, поскольку их конкуренты борются за долю рынка.
Более того, фирма прогнозирует более высокие маржи по операционному денежному потоку, до 51,8% от 47%, применяя множитель 26 к оценкам 2030 года, а затем дисконтируя на три года.
Поддерживая оптимистичный прогноз, BMO Capital также повысила целевую цену на акции Microsoft, хотя не так сильно.
BMO видит акции Microsoft, стремящиеся к 550 долларам, вместо 485, благодаря стабильному использованию Azure и позитивной обратной связи от экспертов облачных технологий.
Тем не менее, мы видим стабильное потребление и агрессивное ценообразование от VMware, что помогает с миграцией в облако.
BMO пока не меняет свои прогнозы по росту Azure, что не вредит динамике Microsoft.
Связано: Следующая ставка Tesla может перевернуть гонку роботакси
Ветеран аналитики устанавливает поразительную целевую цену на акции Microsoft, впервые опубликовано на TheStreet 11 июля 2025 года
Этот материал был изначально опубликован TheStreet 11 июля 2025 года.
