Ключевые моменты
Apple создала мощную и привлекательную экосистему, но значительный рост в настоящее время сложно достичь.
Благодаря впечатляющей прибыльности Apple будет продолжать выплачивать огромные суммы дивидендов акционерам.
Акции Apple превзошли индекс S&P 500 за последние пять лет.
10 акций, которые нас интересуют больше, чем акции Apple
Apple (NASDAQ: AAPL) - это компания, не нуждающаяся в представлении. Крупное потребительское технологическое предприятие стало знаковым брендом благодаря своим популярным продуктам и услугам, которые используются потребителями по всему миру. Это положение сделало компанию одной из самых ценных в мире с текущей рыночной капитализацией в размере 3,1 триллиона долларов.
Этот конституент "Великолепной семерки" оказался огромным победителем, акции которого выросли на 119% за последние пять лет (на 9 июля). Этот показатель опережает индекс S&P 500, хотя акции компании на 19% ниже своего пика.
Где будут находиться акции Apple через пять лет?
Apple останется доминирующей силой
Без сомнения, Apple развила один из самых сильных брендов на планете. Аппаратные устройства, такие как iPhone, MacBook и AirPods, а также услуги, такие как Music, Pay, App Store и реклама, способствовали успеху компании. По всему миру существует примерно 2,4 миллиарда активных устройств Apple. И руководство сообщает, что у Apple уже более 1 миллиарда платных подписок. Это невероятные цифры.
Это сделало Apple доминирующей силой на технологическом рынке. Я не думаю, что это положение изменится в ближайшие пять лет. Это потому, что мощная экосистема Apple удерживает клиентов. Комбинация аппаратного обеспечения, программного обеспечения и услуг крайне сложна для конкурентов.
Одним из фактов, с которым инвесторы должны смириться, является то, что рост Apple в будущем, вероятно, не будет походить на прошлый. Выручка Apple снизилась на 2,8% в финансовом году 2023 года, прежде чем выросла всего на 2% в финансовом году 2024 года. Согласно консенсусным оценкам, оборот в этом финансовом году вырастет на 4,2%. Сложно изменять курс на такой гигантской базе продаж.
Возврат капитала акционерам
Прибыльность Apple невероятно впечатляющая. Компания продает свои продукты и услуги с высокими маржами. И это существенно сказывается на чистой прибыли. Apple заработала 24,8 миллиарда долларов чистой прибыли за последний финансовый квартал (Q2 2025 года, закончился 29 марта).
Руководство не стесняется возвращать много капитала акционерам. В финансовом году 2024 года Apple потратила 94,9 миллиарда долларов на выкуп акций. Также было выплачено 15,2 миллиарда долларов дивидендов. Это продолжение долгосрочной политики вознаграждения инвесторов благоприятной стратегией распределения капитала. Есть минимальный риск того, что Apple не сможет продолжить это в ближайшие пять лет.
Понимание влияния оценки
Мое долгое мнение в прошлом заключалось в том, что акции Apple были переоценены. Эта точка зрения была укреплена замедлением роста выручки. Существуют и другие оставшиеся проблемы, о которых нужно думать, например, динамическая тарифная ситуация с важными странами-поставщиками, отставание в инновациях в области искусственного интеллекта, и регуляторные обеспокоенности. Эти факторы добавляют неопределенности в уравнение.
Инвесторы могут подумать о том, что пришло время взглянуть на ситуацию свежим взглядом. В конце концов, как упоминалось, акции Apple торгуются на 19% ниже своего пика, установленного в декабре 2024 года. Акции показали очень слабую производительность в этом году, упав на 17% (на 9 июля). Инвесторы определенно не привыкли видеть такое от успешного бизнеса.
Тем не менее, я все еще не считаю, что у акций Apple есть все, чтобы превзойти индекс S&P 500 в ближайшие пять лет. Оценка все еще высока. Акции можно приобрести по коэффициенту цены к прибыли 32,4. Это выше пятилетнего среднего значения. Это было бы приемлемо, если бы рост был лучше, но это не так.
Согласно прогнозам аналитиков Уолл-стрит, прибыль на акцию Apple вырастет с составной годовой ставкой 8,7% между финансовым годом 2024 и финансовым годом 2027. Это не вызывает восторга. И без значительного расширения множителя, что вовсе не факт, акции могут уступить рынку отныне до 2030 года.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в акции Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Apple не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $674,432!*Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,005,854!*
Следует отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 1,049% что превосходит рынок на 180%. Не упустите последний список топ-10, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 7 июля 2025 года
Нил Патель не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует акции Apple. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Где Будет Находиться Акция Apple Через 5 Лет? была опубликована исходно The Motley Fool
