Ключевые идеи
Значительно высокая институциональная собственность подразумевает, что цена акций Analog Devices чувствительна к их торговым действиям
23 крупнейших акционера владеют 50% компании
Прогнозы аналитиков в сочетании с данными о собственности помогают формировать сильное представление о перспективах бизнеса
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над воплощением квантовых вычислений в реальность.
Если вы хотите узнать, кто действительно контролирует Analog Devices, Inc. (NASDAQ: ADI), вам придется изучить структуру его реестра акционеров. И группой, которая владеет наибольшей долей, являются институты с 89% собственности. Другими словами, группа сталкивается с максимальным потенциалом роста (или риска падения).
Поскольку у институциональных владельцев имеется значительный объем ресурсов и ликвидности, их инвестиционные решения обычно несут большой вес, особенно для индивидуальных инвесторов. В результате значительное количество институциональных средств, инвестированных в фирму, обычно рассматривается как положительное свойство.
На графике ниже мы подробно рассмотрим различные группы собственности Analog Devices.
Посмотрите наш последний анализ для Analog Devices
Что сообщает нам институциональная собственность о Analog Devices?
Институты обычно измеряют свои результаты по сравнению с опорным показателем при отчетности перед собственными инвесторами, поэтому они часто становятся более энтузиастичными по отношению к акциям, как только они включаются в крупный индекс. Мы ожидаем, что в большинстве компаний будут присутствовать институты в реестре акционеров, особенно если они растут.
Как видно, институциональные инвесторы имеют значительную долю в Analog Devices. Это может указывать на то, что компания имеет определенную степень доверия в инвестиционном сообществе. Тем не менее, стоит быть осторожным, полагаясь на предполагаемую легитимность, которая приходит с институциональными инвесторами. Им тоже иногда ошибаются. Когда несколько институтов владеют акцией, всегда есть риск, что это будет 'переполненная сделка'. Когда такая сделка идет не так, несколько сторон могут конкурировать за быструю продажу акций. Этот риск выше в компании без истории роста. Ниже вы можете увидеть историю прибыли и выручки Analog Devices, но помните, что история всегда богаче.
Институциональные инвесторы владеют более 50% компании, поэтому вместе они могут оказывать сильное влияние на решения правления. У хедж-фондов нет многих акций в Analog Devices. The Vanguard Group, Inc. в настоящее время является крупнейшим акционером, владеющим 10,0% акций. BlackRock, Inc. и State Street Global Advisors, Inc. являются вторым и третьим по величине акционерами соответственно, владея 7,9% и 4,6% акций.
Изучая реестр акционеров, мы видим, что 50% владения контролируется топ-23 акционерами, что означает, что ни один отдельный акционер не имеет преобладающего интереса в собственности.
Хотя имеет смысл изучать данные об институциональной собственности компании, также имеет смысл изучать мнения аналитиков, чтобы знать, куда дует ветер. Множество аналитиков следит за акциями, поэтому может быть целесообразно узнать их прогнозы.
Внутренняя собственность Analog Devices
Определение внутреннего лица может немного отличаться в разных странах, но члены совета директоров всегда учитываются. Руководство в конечном итоге отвечает перед советом директоров. Однако не редкость, когда менеджеры являются исполнительными членами совета директоров, особенно если они являются основателем или генеральным директором.
Внутренняя собственность позитивна, когда это сигнализирует о том, что руководство думает как настоящие владельцы компании. Однако высокая внутренняя собственность также может дать огромную власть небольшой группе внутри компании. В некоторых случаях это может быть негативным.
Наши данные показывают, что внутренние лица Analog Devices, Inc. владеют менее 1% компании. Это очень крупная компания, поэтому было бы удивительно видеть, что внутренние лица владеют большой долей компании. Хотя их доля составляет менее 1%, мы видим, что члены совета коллективно владеют акциями на сумму 310 млн долларов по текущим ценам. В такой ситуации может быть интересно узнать, покупали ли или продавали эти лица акции.
Общественная собственность
Широкая общественность, включая розничных инвесторов, владеет 10% долей в компании, поэтому их нельзя легко игнорировать. Хотя эта доля владения может быть недостаточной для того, чтобы повлиять на принятие политического решения в их пользу, они все равно могут оказать совместное влияние на корпоративные политики.
Следующие шаги:
Хотя стоит рассмотреть различные группы, владеющие компанией, есть другие факторы, которые являются еще более важными. Возьмем, например, риски - у Analog Devices есть 1 предупреждение, о котором, по нашему мнению, стоит знать.
Но в конечном итоге это будущее, а не прошлое, определяет, насколько хорошо себя проявят владельцы этого бизнеса. Поэтому мы считаем целесообразным взглянуть на этот бесплатный отчет, показывающий, предсказывают ли аналитики более светлое будущее.
NB: Цифры в этой статье рассчитаны на основе данных за последние двенадцать месяцев, относящихся к 12-месячному периоду, заканчивающемуся в последний день месяца, на который датирована финансовая отчетность. Это может не соответствовать данным годового отчета за весь год.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на электронную почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, сосредоточенный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.