Ключевые моменты
Одним из лучших качеств бизнеса O'Reilly является его устойчивый спрос со стороны клиентов независимо от макроэкономических условий.
Компания генерирует значительные прибыли, которые руководство использует для активного выкупа акций.
Несмотря на кажущуюся высокую оценку, акции исторически показывали огромный рост.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у O'Reilly Automotive.
O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) всегда заботилась о своих акционерах. Инвесторы абсолютно ничем не могут претензионировать к этой розничной компании, акции которой поднялись на 502% за последнее десятилетие и на 57 620% с момента первичного публичного размещения в 1993 году (на 9 июля). Те акционеры, кто вложился рано и удерживался, были вознаграждены.
Но если вы купите акции компании O'Reilly сегодня, сможете ли вы обеспечить себе жизнь?
Этот розничный продавец автозапчастей стал огромным победителем
Есть причина, по которой акции O'Reilly показывают такое великолепное выступление. Это потому, что это качественный бизнес. Никто не откажется от этого утверждения.
Прежде всего, O'Reilly имеет выгоду от устойчивых тенденций спроса. Многие отрасли видят, как их продажи и прибыль колеблются вместе с экономическими колебаниями. Но не в этом случае. Людям нужно, чтобы их машины работали, независимо от того, находимся ли мы в рецессии или в стабильной экономике. Это означает, что O'Reilly наблюдает постоянные расходы со стороны клиентов.
Компании также помогает то, что автомобильный парк стареет. Данные от S&P Global показывают, что средний возраст автомобилей в США составил 12,8 лет в 2025 году. Это больше, чем 11,5 лет десять лет назад. Машины используются и служат дольше, что естественным образом увеличивает износ, который происходит за пределами гарантии производителя. Это поддерживает спрос на запасные автозапчасти, которые предоставляют 6 416 магазинов O'Reilly.
В 2024 году бизнес показал рост выручки на 5,7% в годовом исчислении. Прогнозы аналитиков предполагают, что выручка вырастет на 5,4% в этом году. И рост будет продолжаться. Отрасль сильно фрагментирована, что дает O'Reilly преимущество в терминах узнаваемости бренда, физического охвата своей розничной сети и наличия запасов по сравнению с меньшими конкурентами.
Операционная маржа O'Reilly в среднем составляла великолепные 19,9% за последнее десятилетие. И руководство было замечательным хранителем любого избыточного капитала, произведенного. После того, как капитал направлен на развитие бизнеса для открытия новых магазинов или укрепления способностей по распределению, руководство направляет деньги на выкуп акций. Только в последние 12 месяцев количество акций O'Reilly сократилось на 3%. Это продолжает долгосрочный тренд сокращения числа акций, что увеличивает прибыль на акцию.
Оставайтесь здравомыслящими, глядя в будущее
Каждый инвестор хочет найти ценную акцию. Сумма денег для каждого разная, но на мой взгляд, обеспечение кого-то на всю жизнь, конечно, означает достижение огромного дохода за десятилетия. Кто не хотел бы такого результата?
Однако инвесторам не стоит полагаться на какой-либо отдельный бизнес, оказывающий такое монументальное воздействие. Построение диверсифицированного портфеля из не менее чем 25 акций - это лучшее, что можно сделать. Некоторые компании окажутся огромными победителями, каким оказался O'Reilly, в то время как другие будут провалами. Так работают экономика и фондовый рынок.
У O'Reilly, безусловно, есть благоприятные инвестиционные качества, о которых упоминалось выше. Но оценка является высокой, что вызывает у меня беспокойство уже некоторое время. На 9 июля акции торговались по показателю цены к прибыли в 34. Кроме того, кроме начала года, акции не были настолько дорогими с 2000 года. Рынок остается оптимистичным по отношению к этому бизнесу.
Несмотря на мои опасения по поводу оценки, акции продолжают расти. Хотя я считаю, что для потенциальных покупателей сегодня нет запаса безопасности, я все равно не удивлюсь, если акции каким-то образом продолжат превосходить рынок в ближайшие пять или 10 лет. Инвесторам нужно самостоятельно думать, насколько высоко они оценивают оценку в процессе принятия решений.
Но в свете его масштаба в наши дни и зрелого характера отрасли акции O'Reilly не обеспечат никого на всю жизнь. Это просто нереалистичная перспектива.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в автомобильную компанию O'Reilly сейчас?
Прежде чем покупать акции O'Reilly Automotive, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и O'Reilly Automotive не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в будущие годы.
Подумайте, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $674,432!*Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $1,005,854!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет1,049% - это превосходство над рынком по сравнению с180%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении вStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 7 июля 2025 года
Нил Патель не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции и рекомендует S&P Global. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Может ли покупка акций O'Reilly Automotive сегодня обеспечить вам жизнь? Опубликовано впервые The Motley Fool