Если вы покупаете акцию и удерживаете её много лет, вы надеетесь на прибыль. И лучше всего, вы хотели бы видеть, чтобы цена акций росла быстрее среднего рыночного показателя. Но компания Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) не достигла этой второй цели, с ростом цены акций на 55% за пять лет, что ниже среднего рыночного уровня. Если посмотреть внимательнее, то акции фактически упали на 4,3% за последний год.
Давайте исследуем и посмотрим, насколько долгосрочная производительность компании соответствует прогрессу основного бизнеса.
ИИ готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть - все они имеют рыночную капитализацию менее 10 млрд долларов - ещё есть время, чтобы вложиться на ранних этапах.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают настроение инвесторов, а не только производительность основного бизнеса. Один из неполных, но простых способов оценить изменение восприятия рынка о компании - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
За половину десятилетия компании Lowe's Companies удалось увеличить свою прибыль на акцию на 15% в год. Этот рост EPS превышает средний годовой прирост цены акций в 9%. Следовательно, кажется, что рынок стал относительно пессимистично настроен к компании.
На графике ниже показано, как менялась прибыль на акцию со временем (точные значения можно узнать, щелкнув по изображению).
Мы считаем положительным тот факт, что в последний год крупные акционеры совершили существенные покупки. Тем не менее, будущая прибыль будет гораздо важнее для того, чтобы текущие акционеры заработали деньги. Возможно, стоит взглянуть на наш бесплатный отчёт о прибыли, выручке и денежном потоке компании Lowe's Companies.
Что насчёт дивидендов?
При оценке инвестиционной доходности важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью по цене акций. TSR включает стоимость любых разделений или скидок на увеличение капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно утверждать, что TSR дает более всестороннюю картину доходности акции. Мы отмечаем, что для компании Lowe's Companies TSR за последние 5 лет составил 70%, что лучше, чем упомянутая выше доходность по цене акций. Это в значительной степени результат её дивидендных выплат!
Иной взгляд
Инвесторы в компанию Lowe's Companies пережили трудный год, с общим убытком в размере 2,4% (включая дивиденды), в то время как рынок вырос примерно на 15%. Однако стоит помнить, что даже лучшие акции иногда могут показать худшую динамику по сравнению с рынком за двенадцатимесячный период. С другой стороны, долгосрочные акционеры заработали деньги, с приростом в 11% в год в течение полутора десятилетий. Возможно, недавнее снижение цен - это возможность, поэтому стоит проверить фундаментальные данные на предмет признаков долгосрочного роста. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций на долгосрочной основе как показатель производительности бизнеса. Но чтобы по-настоящему понять ситуацию, нам нужно рассмотреть и другую информацию. Например, мы обнаружили 2 предупреждающих сигнала для компании Lowe's Companies (1 вызывает опасения!), на которые вам стоит обратить внимание перед инвестированием.
Существует множество других компаний, в которые вложаются акционеры. Вам, вероятно, стоит взглянуть на этот бесплатный список недооцененных компаний с небольшой капитализацией, в которые вкладываются акционеры.
Обратите внимание, что рыночные доходы, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте электронное письмо редакционной группе на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не призваны быть финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы нацелены на предоставление вам анализа с долгосрочной ориентацией, основанного на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в акциях, упомянутых в статье.
