Ключевые моменты
Brookfield Asset Management - компания топ-уровня по управлению альтернативными активами.
Проекции показывают быстрый рост отрасли управления альтернативными активами.
У Brookfield много возможностей размещения капитала и привлечения новых активов.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Brookfield Asset Management
Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) - ведущий менеджер альтернативных активов с управлением примерно $550 миллиардов капитала с комиссионными платежами. Это может показаться много (и это так), но это небольшая часть отрасли управления альтернативными активами.
Brookfield фокусируется на инвестиционных возможностях в недвижимость, возобновляемую энергию, инфраструктуру, частный капитал и многое другое. С увеличением интереса инвесторов к альтернативным инвестициям, что ждет Brookfield Asset Management в будущем?
Огромные возможности Brookfield Asset Management
Сама отрасль управления альтернативными активами стремительно росла за последние десятилетия. Сказать, что есть растущий спрос инвесторов на такие вещи, как частные инвестиции в капитал, частные сделки с недвижимостью, инвестиции в инфраструктуру и другие активы, не связанные с фондовым рынком, значило бы сказать недостаточно. Фактически, с начала 2000-х годов объем альтернативных активов под управлением в мире вырос в 10 раз.
Brookfield оценивает, что общий объем глобальных активов под управлением составляет около $150 триллионов (всех типов), и $25 триллионов из них - альтернативные активы. Однако к 2032 году ожидается, что это увеличится более чем в два раза до $60 триллионов, таким образом, это переводится примерно в $35 триллионов возможностей для роста только за следующие семь лет.
Другими словами, если Brookfield даже сохранит свою текущую долю рынка, у нее не должно возникнуть проблем достичь $1 триллиона капитала с комиссионными платежами в течение следующих пяти лет. И из-за огромной деятельности Brookfield и невероятного рекорда успешности, не удивительно, если доля Brookfield в отрасли управления альтернативными активами еще более вырастет.
Помимо прогнозов для самой отрасли управления активами, существуют значительные возможности специально для стратегий управления активами Brookfield. Например, Brookfield является крупным инвестором в инфраструктуру, и ожидается, что только за следующие пять лет произойдет более $8 триллионов инвестиций в инфраструктуру, связанную с искусственным интеллектом (ИИ). Также есть значительные возможности в сфере возобновляемой энергии (еще одно крупное направление Brookfield), и падающая процентная ставка может стать существенным фактором поддержки для недвижимости, которая является одной из крупнейших категорий активов Brookfield.
Планы по распределению капитала
Несколько лет назад Brookfield Asset Management была выделена из своей материнской компании, Brookfield Corporation (NYSE: BN). Если вы не знакомы с несколько сложной структурой Brookfield, то Brookfield Corp. все еще владеет тремя четвертями Brookfield Asset Management, а также долями в своих публично торгуемых инвестиционных партнерствах, бизнесе недвижимости Brookfield и других.
Однако, поскольку Brookfield Corp. по-прежнему владеет 75% Brookfield Asset Management, возникает вопрос, почему была завершена выделение. И большая часть ответа заключается в приоритетах по распределению капитала.
Конкретно, Brookfield Corp. должно быть компаундером. Оно выплачивает умеренные дивиденды, но цель - реинвестировать практически все свои прибыли обратно в бизнес.
С другой стороны, Brookfield Asset Management стремится быть отличной дивидендной акцией. Ее дивидендная доходность составляет 3,1% на момент написания, по сравнению с менее чем 0,6% для Brookfield Corp. Фактически заявленная цель управления - вернуть 90% прибыли Brookfield Asset Management инвесторам через дивиденды и выкуп акций. Это, в сочетании с ростом бизнеса управления активами, может помочь добиться отличных общих доходов в долгосрочной перспективе.
Что же принесет следующее десятилетие для Brookfield Asset Management?
Главный вывод заключается в том, что никто точно не знает, где окажется Brookfield Asset Management через 10 лет. Но если компания сможет продолжать производить двузначные доходы для инвесторов, возвращать 90% своей прибыли через выкуп акций и дивиденды, и увеличивать управляемый капитал с комиссионными платежами с темпом, равным или превышающим рост общего рынка, она может стать крупным победителем для терпеливых инвесторов.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Brookfield Asset Management прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Brookfield Asset Management, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций, в которые должны инвестировать инвесторы сейчас, и Brookfield Asset Management не оказалась среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в грядущие годы.
Подумайте, когдаNetflixпопала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, тоу вас было бы $671,477!*ИликогдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, тоу вас было бы $1,010,880!*
Теперь, стоит отметитьОбщий средний доход Stock Advisor составляет1,047% превосходство над рынком по сравнению с180% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключенииStock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 7 июля 2025 года
Мэтт Фрэнкель имеет позиции в Brookfield Asset Management и Brookfield Corporation. The Motley Fool имеет позиции в Brookfield и Brookfield Corporation. The Motley Fool рекомендует Brookfield Asset Management. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Где будет находиться Brookfield Asset Management через 10 лет? было изначально опубликовано компанией The Motley Fool
