Мы считаем, что все инвесторы должны стремиться покупать и удерживать акции высококачественных победителей на протяжении многих лет. Хотя не каждая акция показывает хорошие результаты, когда инвесторы выигрывают, они могут выиграть большое. Просто подумайте о искусных инвесторах, которые держали акции FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI) в течение последних пяти лет и заработали 652%. Если это не заставляет вас задуматься о долгосрочных инвестициях, то мы не знаем, что еще может. Кроме того, цена акций выросла на 12% примерно за квартал. Но этому движению могло способствовать довольно бодрый рынок (вверх на 18% за 90 дней). Нас действительно радует видеть такой отличный рост цены акций для инвесторов.
Хотя FTAI Aviation потеряла $407 млн рыночной капитализации на этой неделе, давайте посмотрим на ее долгосрочные фундаментальные тенденции и посмотрим, не привели ли они к доходам.
ИИ собирается изменить здравоохранение. Эти 20 компаний работают над всем, начиная с ранней диагностики и заканчивая поиском лекарств. Лучшая часть заключается в том, что все они имеют рыночную капитализацию менее $10 млрд - еще есть время войти на ранних стадиях.
Мы не считаем, что скромная прибыль за последние двенадцать месяцев привлекает полное внимание рынка в настоящее время. Мы считаем, что выручка, вероятно, является лучшим показателем. Как правило, мы считаем, что такая компания более сравнима с убыточными акциями, поскольку фактическая прибыль настолько низка. Для того чтобы акционеры имели уверенность в том, что компания значительно увеличит прибыль, она должна увеличить выручку.
За последние 5 лет выручка FTAI Aviation выросла на 36% в год. Даже по сравнению с другими компаниями, сосредоточенными на выручке, это хороший результат. К счастью, рынок это не упустил и поднял цену акций на 50% в год за это время. Никогда не поздно начать следить за акцией высокого качества, такой как FTAI Aviation, поскольку некоторые долгосрочные победители продолжают побеждать десятилетиями. На первый взгляд, это выглядит как хорошая возможность, хотя мы отмечаем, что настроение кажется очень позитивным уже сейчас.
Ниже вы можете видеть, как изменялись прибыль и выручка со временем (узнайте точные значения, щелкнув на изображении).
Вероятно, стоит отметить, что мы видели значительную покупку акций внутри компании в последнем квартале, что мы считаем положительным. Однако, мы считаем, что тенденции роста прибыли и выручки являются еще более важными факторами для рассмотрения. Вы можете увидеть, что аналитики прогнозируют для FTAI Aviation в этом интерактивном графике будущие оценки прибыли.
Что насчет дивидендов?
Помимо расчета доходности от цены акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность акционеров (TSR). TSR включает в себя стоимость любых отделений или скидочных размещений капитала, а также любые дивиденды, на предположении, что дивиденды реинвестируются. Таким образом, для компаний, которые платят щедрые дивиденды, TSR часто значительно выше, чем доходность от цены акций. Мы отмечаем, что для FTAI Aviation TSR за последние 5 лет составил 988%, что лучше, чем упомянутая выше доходность от цены акций. И не стоит удивляться, что дивиденды в значительной степени объясняют эту разницу!
Иной взгляд
Акционеры FTAI Aviation получили доходность 15% за последние двенадцать месяцев (даже с учетом дивидендов), что не сильно отличается от общей рыночной доходности. Следует отметить, что недавняя доходность не дотягивает до 61%, которую акционеры получали каждый год в течение половины десятилетия. В последнее время рост цены акций замедлился. Но, стоит сказать, что общая картина - это хорошая долгосрочная и краткосрочная производительность. Можно утверждать, что FTAI Aviation - это акция, на которую стоит обратить внимание. Хотя стоит тщательно рассмотреть различное воздействие, которое могут оказать рыночные условия на цену акций, есть другие более важные факторы. Возьмем, к примеру, риски - у FTAI Aviation есть 3 предупреждения (и 1, которое не слишком нравится нам), о которых, на наш взгляд, стоит знать.
FTAI Aviation - не единственная акция, которую покупают внутренние лица. Так что взгляните на этот бесплатный список небольших компаний с привлекательной оценкой, акции которых покупают внутренние лица.
Обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средневзвешенные рыночные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на электронный адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендаций по покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ с фокусом на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.